International Seaways, Inc. (NYSE: INSW)는 2024년 3분기에 강력한 실적을 보고했습니다. 순이익은 9,200만 달러, 희석주당 1.84달러였으며, 조정 순이익은 7,800만 달러, 주당 1.57달러를 기록했습니다. CEO 로이스 자브로키는 1억 4,300만 달러 이상의 EBITDA와 7억 달러에 가까운 총 유동성을 발표했습니다. 실적 발표에서는 회사의 전략적 선단 관리, 주주 환원, 시장 전망이 강조되었으며, 탱커 수요의 지속적인 강세와 선단 규모 대비 낮은 탱커 주문량에 대한 기대가 포함되었습니다.
주요 요점
- International Seaways는 2024년 3분기 순이익 9,200만 달러, 조정 순이익 7,800만 달러를 보고했습니다.
- EBITDA는 1억 4,300만 달러 이상이었으며, 총 유동성은 7억 달러에 근접했습니다.
- 회사는 노후 MR 탱커 3척을 매각하고 더 젊은 6척을 인수하여 선단 능력을 향상시켰습니다.
- 주주들은 배당금과 자사주 매입을 통해 약 1억 달러를 받았습니다.
- 향후 현금 손익분기점은 일일 13,500달러 미만이며, 다음 배당금은 주당 1.20달러로 설정되었습니다.
회사 전망
- 회사는 지정학적 불확실성에도 불구하고 탱커 수요의 지속적인 강세를 예상합니다.
- 현금 손익분기점은 일일 13,500달러 미만을 유지할 것으로 예상되며, 4분기에 상당한 자유 현금흐름 창출이 예상됩니다.
- 4년에 걸쳐 분포된 12%의 낮은 탱커 주문량은 수익 잠재력을 뒷받침합니다.
- 회사는 주주 수익과 선단 갱신에 초점을 맞추며 분산된 시장에서 M&A 기회에 열려 있습니다.
약세 하이라이트
- 제품 탱커 요율은 여전히 약세이지만, 개선에 대한 조심스러운 낙관론이 있습니다.
- 러시아에 대한 미국의 제재와 같은 지정학적 요인이 탱커 수요에 영향을 미칠 수 있습니다.
강세 하이라이트
- 원유 탱커 요율이 개선되었으며, 정제 제품에 대한 PAD 5로의 수입 증가가 예상됩니다.
- TMX 밴쿠버 파이프라인 증설은 더 많은 원유를 먼 곳으로 보내게 되어 회사에 이익이 될 수 있습니다.
- 회사는 5억 4,000만 달러 이상의 미사용 신용 한도로 강력한 재무상태를 유지하고 있습니다.
실적 미달
- 발표 중 특별한 재무적 실적 미달 사항은 보고되지 않았습니다.
Q&A 하이라이트
- 경영진은 더 엄격한 규제와 증가하는 R&D 비용으로 인한 탱커 산업의 통합 가능성에 대해 논의했습니다.
- 회사는 자유 현금흐름을 주로 주주 환원과 선단 갱신에 배치할 계획입니다.
- 선박 재활용에 대해 논의되었으며, 노후화된 탱커 선단으로 인해 선박 퇴역이 증가할 수 있습니다.
- 2025년 말 구매 옵션이 있는 세일 앤 리스백 계약이 언급되었으며, 이는 잠재적인 부채 감소를 가능하게 합니다.
International Seaways는 선단 관리와 주주 환원에 대한 전략적 접근으로 시장 상황을 계속 헤쳐나가고 있습니다. 회사의 강력한 재무 실적과 낙관적인 전망은 제품 탱커 요율의 약세에도 불구하고 역동적인 시장에서 미래 성장을 위한 좋은 위치를 점하고 있습니다. 손익분기점 비용 낮추기와 주주 가치 향상에 대한 약속으로, International Seaways는 산업 트렌드와 잠재적인 시장 통합을 활용하는 데 집중하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
International Seaways의 강력한 3분기 실적은 InvestingPro의 데이터로 더욱 명확해집니다. 회사의 시가총액은 22억 3천만 달러로, 탱커 산업에서 상당한 존재감을 보여줍니다. 4.18의 P/E 비율로 INSW는 수익에 비해 상대적으로 낮은 가치평가로 거래되고 있으며, 이는 회사의 보고된 수익성과 일치합니다.
InvestingPro 팁은 International Seaways가 4년 연속 배당금을 인상했음을 강조하며, 이는 실적 발표에서 강조된 주주 환원에 대한 약속을 보여줍니다. 이는 InvestingPro 데이터가 주주들에게 중요하다고 지적하는 13.26%의 인상적인 배당 수익률을 고려할 때 특히 주목할 만합니다.
InvestingPro 팁에 따르면 회사의 재무 건전성은 유동 자산이 단기 부채를 초과하고 INSW가 적정 수준의 부채로 운영되고 있음을 보여줍니다. 이는 회사가 보고한 7억 달러에 가까운 총 유동성과 5억 4천만 달러 이상의 미사용 신용 한도를 가진 강력한 재무상태를 뒷받침합니다.
InvestingPro 데이터에 따르면 지난 달 주가가 18.94% 하락했음에도 불구하고, 회사의 장기 성과는 여전히 강력합니다. InvestingPro 팁은 INSW가 지난 10년 동안 높은 수익률을 달성했다고 지적하며, 이는 산업 주기에 대한 회복력을 시사합니다.
실적 보고서에서 언급된 회사의 수익성은 InvestingPro 데이터에 의해 뒷받침되며, 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 68.94%의 매출총이익률과 50.51%의 영업이익률을 보여줍니다. 이러한 강력한 마진은 회사가 4분기 전망에서 예상한 대로 상당한 자유 현금흐름을 창출할 수 있는 능력을 뒷받침합니다.
더 포괄적인 인사이트를 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 International Seaways에 대한 12개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 분석을 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.