에어 프러덕츠 & 케미컬(APD)은 2024년 4분기에 전년 대비 13% 증가한 조정 주당순이익(EPS)을 기록하며 가이던스를 충족하는 강력한 마무리를 보고했습니다. 회사는 2025 회계연도에 대해 6%에서 9%의 EPS 성장을 예상하는 낙관적인 전망을 발표했습니다. Honeywell에 LNG 사업을 매각하여 향후 수익에 기여하지 않을 것이지만, 에어 프러덕츠 & 케미컬은 성장하는 청정 수소 시장을 활용할 수 있는 전략적 위치에 있으며, 여러 프로젝트를 진행 중이고 주주들에게 가치를 환원하기 위해 노력하고 있습니다.
주요 요점
- 2024년 4분기 조정 EPS는 $3.56로 전년 대비 13% 증가, 가이던스 범위 내
- 2025 회계연도 EPS는 $12.70에서 $13 사이로 예상, 6%에서 9%의 성장 시사
- 사우디아라비아의 NEOM과 같은 주요 프로젝트를 포함한 청정 수소에 중점을 둔 성장 전략
- 회사는 약 $16억의 배당금을 주주들에게 환원할 것으로 예상
- 에어 프러덕츠 & 케미컬은 65년간의 수소 경험을 활용하여 선도적인 청정 수소 공급업체가 되는 것을 목표로 함
회사 전망
- 2025 회계연도 조정 EPS는 $12.70에서 $13 사이로 예상
- 2025년 1분기 EPS는 $2.75에서 $2.85로 예상되며, 계절성과 중국의 경제적 우려로 인해 대체로 평평할 것으로 예상
- 회사는 2025년에 1%에서 2%의 보수적인 가격 인상을 예상하며, 물량 성장은 GDP 전망과 연계됨
- 에어 프러덕츠 & 케미컬은 향후 10년 동안 8%에서 10%의 EPS 성장을 목표로 함
부정적 하이라이트
- LNG 사업은 2025년 기업 수익의 약 4%를 기여할 것으로 예상되며, 이는 역풍을 나타냄
- 공급-수요 역학과 헬륨 시장 변동으로 인한 아시아 사업의 도전
긍정적 하이라이트
- 청정 수소 시장은 2030년까지 $6,000억을 초과할 것으로 전망됨
- 에어 프러덕츠 & 케미컬은 NEOM 시설과 TotalEnergies와의 파트너십을 포함한 여러 청정 수소 프로젝트를 개발 중
- 회사는 청정 수소 분야에서 선점자 이점을 가지고 있으며, 강력한 고객 참여를 보임
미달 사항
- 2025 회계연도 가이던스에 Alberta 프로젝트의 중요한 수입이 포함되지 않음
- Honeywell에 LNG 사업을 매각하여 향후 수익에 기여하지 않을 것
Q&A 하이라이트
- NEOM 프로젝트를 위한 Total 외 추가 고객에 대한 논의가 진행 중
- 에어 프러덕츠 & 케미컬은 Louisiana 프로젝트를 위한 오프테이크 및 지분 파트너를 찾고 있으며, 오프테이크 계약을 확보할 수 있는 파트너를 선호함
- 회사는 World Energy Project의 허가 문제를 해결하고 있으며, 최근의 법적 분쟁에도 불구하고 World Energy와의 파트너십에 전념하고 있음
- 에어 프러덕츠 & 케미컬은 오프테이크의 최소 50%에 대한 앵커 고객을 확보하지 않고는 새로운 프로젝트에 대한 최종 투자 결정을 내리지 않을 것임
에어 프러덕츠 & 케미컬의 실적 발표는 견고한 성과와 미래 성장을 위한 전략적 포지셔닝의 교차점에 있는 회사를 보여주었습니다. 자본 배분과 프로젝트 실행에 대한 규율 있는 접근으로, 에어 프러덕츠 & 케미컬은 산업용 가스 분야의 전문성을 활용하고 청정 수소 에너지로의 전환을 주도할 준비가 되어 있습니다.
InvestingPro 인사이트
에어 프러덕츠 & 케미컬(APD)의 강력한 재무 성과와 청정 수소에 대한 전략적 집중은 InvestingPro의 주요 지표와 인사이트로 더욱 뒷받침됩니다. 회사의 시가총액은 인상적인 $68.19 billion으로, 성장 전략과 시장 위치에 대한 투자자들의 신뢰를 반영합니다.
InvestingPro 팁은 에어 프러덕츠 & 케미컬이 41년 연속 배당금을 인상했다는 점을 강조하며, 이는 주주들에게 가치를 환원하려는 회사의 노력을 보여줍니다. 이는 내년에 약 $16억의 배당금을 분배하려는 계획과 일치합니다. 현재 배당 수익률은 2.26%로, 투자자들에게 안정적인 수입원을 제공합니다.
전망에서 언급된 중국의 경제적 우려에도 불구하고, APD 주식은 1년 가격 총수익률 23.59%로 탄력성을 보여주었습니다. 이는 특히 다른 InvestingPro 팁이 지적한 대로 주식이 52주 최고치 근처에서 거래되고 있다는 점에서 주목할 만합니다.
회사의 수익성은 여전히 강력하며, 지난 12개월 동안 31.67%의 총이익률과 22.91%의 영업이익률을 기록했습니다. 이 수치들은 에어 프러덕츠 & 케미컬이 재무 안정성을 유지하면서 청정 수소 프로젝트에 투자할 수 있는 능력을 뒷받침합니다.
APD가 상대적으로 높은 27.17의 P/E 비율로 거래되고 있다는 점은 주목할 만합니다. 이는 청정 수소 시장에서의 미래 성장에 대한 투자자들의 기대를 반영할 수 있습니다. 이 평가는 회사가 향후 10년 동안 예상하는 8%에서 10%의 EPS 성장과 일치합니다.
InvestingPro는 진화하는 에너지 환경에서 APD의 장기적 잠재력을 고려하는 투자자들에게 가치 있을 수 있는 추가적인 팁과 인사이트를 제공합니다. InvestingPro 플랫폼에서 사용 가능한 8개의 추가 팁을 통해 구독자들은 에어 프러덕츠 & 케미컬의 재무 건전성과 시장 위치에 대해 더 포괄적인 이해를 얻을 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.