테나리스 S.A. (NYSE: TS)는 2024년 3분기 실적 컨퍼런스 콜에서 매출 감소에도 불구하고 EBITDA 증가를 보고했습니다. Paolo Rocca CEO는 회사의 재무 건전성, 향후 전망 및 운영 하이라이트에 대해 논의했으며, 여기에는 공장 현대화를 위한 상당한 투자와 해상 프로젝트 계약 확보가 포함되었습니다. 전년 대비 10% 매출 감소에도 불구하고, 회사의 EBITDA 마진은 23.6%로 개선되었으며 잉여현금흐름은 3억 7,300만 달러로 견조한 수준을 유지했습니다. 테나리스는 또한 배당금과 자사주 매입을 통해 주주들에게 약 20억 달러를 환원할 것이라고 발표했습니다.
주요 요점
- 테나리스의 매출은 전년 대비 10% 감소한 29억 달러를 기록했습니다.
- EBITDA는 전분기 대비 6% 증가한 6억 8,800만 달러를 기록했습니다.
- 회사는 주당 0.27달러의 중간 배당금과 7억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 발표했습니다.
- 여러 지역에서 해상 프로젝트를 위한 중요한 계약들이 확보되었습니다.
- 최근 미국 선거 결과가 에너지 부문 투자에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 테나리스는 2025년 1분기 북미 지역에서 물량과 매출 모두 10% 초반대의 증가를 예상하고 있습니다.
회사 전망
- 테나리스는 고객 예산 재설정과 계약 갱신으로 인해 북미 지역에서 활동이 증가할 것으로 예상합니다.
- 회사는 아르헨티나의 경제 개선에 대해 낙관적이며 석유 수출을 늘릴 계획입니다.
- 테나리스는 아르헨티나의 Vaca Muerta Sur 파이프라인 프로젝트 계약을 수주했습니다.
부정적 하이라이트
- 매출은 미주 지역의 가격 하락과 미국, 멕시코, 사우디아라비아의 수요 감소로 인해 영향을 받았습니다.
- 멕시코의 새 정부가 Pemex와 에너지 투자에 미칠 영향은 아직 불확실합니다.
긍정적 하이라이트
- 테나리스는 국제 석유 회사들과의 관계를 확대하고 새로운 계약을 확보하고 있습니다.
- 미국의 시추 활동이 안정화되었고, 캐나다 사업은 다년 계약의 혜택을 받고 있습니다.
- 회사는 40억 달러의 견고한 현금 잔고를 보유하고 있어 잠재적인 주주 환원이 가능합니다.
실적 미달 사항
- 튜브 부문의 평균 판매 가격이 전년 대비 14% 하락했습니다.
Q&A 하이라이트
- 테나리스는 2025년 1분기에 자본 환원에 관한 정책을 명확히 할 계획입니다.
- 회사는 다각화보다는 M&A를 통한 경쟁 우위 확보에 집중하고 있습니다.
- 2억 달러 규모의 비용 절감 프로젝트는 2024년 하반기와 2025년 상반기에 절감 효과를 실현할 것으로 예상됩니다.
결론적으로, 테나리스 S.A.는 전략적 투자와 운영 효율성을 통해 도전적인 시장 상황을 헤쳐나가고 있습니다. 견고한 재무 상태와 시장 기회에 대한 선제적 접근으로 회사는 향후 성장과 주주 환원을 위한 준비가 되어 있습니다.
InvestingPro 인사이트
테나리스 S.A.의 실적 발표에서 논의된 재무 성과는 InvestingPro의 실시간 데이터를 통해 더욱 명확히 드러납니다. 보고된 전년 대비 10% 매출 감소에도 불구하고, 회사는 207억 3,000만 달러의 시가총액으로 견고한 재무 상태를 유지하고 있습니다.
회사의 P/E 비율 7.96은 테나리스가 수익에 비해 상대적으로 낮은 가치로 거래되고 있음을 시사하며, 이는 가치 투자자들에게 매력적일 수 있습니다. 이는 실적 발표에서 언급된 회사의 강력한 EBITDA 실적과 개선된 마진을 고려할 때 특히 주목할 만합니다.
InvestingPro 팁은 테나리스의 주주 환원에 대한 약속을 강조합니다:
1. 테나리스는 20년 연속 배당금을 유지해왔으며, 이는 회사가 발표한 중간 배당금과 자사주 매입 프로그램과 일치합니다.
2. 회사는 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안 17.65%의 강력한 배당금 성장을 보여주었습니다.
이러한 팁들은 실적 발표에서 강조된 자본 환원 정책에 대한 논의와 일치하며, 테나리스의 재무 안정성과 주주 친화적 정책을 뒷받침합니다.
현재 4.28%의 배당 수익률은 소득 중심 투자자들에게 회사의 매력을 더욱 높여줍니다. 이 수익률과 발표된 자사주 매입 프로그램은 실적 발표에서 강조된 바와 같이 테나리스가 주주들에게 가치를 환원하는 데 전념하고 있음을 재확인시켜 줍니다.
InvestingPro는 테나리스에 대한 14개의 추가 팁을 제공하여 투자자들에게 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더욱 포괄적인 분석을 제공한다는 점을 주목할 만합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.