월요일 오펜하이머는 부킹 홀딩스(NASDAQ:BKNG) 주식에 대한 전망을 조정하여 목표 주가를 기존 4,200달러에서 4,600달러로 상향 조정하고 주식에 대한 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다. 이 회사는 부킹 홀딩스가 높은 수요 환경에서의 견조한 실적에 힘입어 2분기 가이던스를 초과 달성할 것으로 예상하고 있습니다.
2024년 예약 건수가 약 11억 건에 육박하고, 성장률이 한 자릿수 중후반에서 안정화될 것으로 예상됨에 따라 투자자들 사이에서 적절한 주가수익비율(P/E)에 대한 논의가 활발하게 이루어지고 있습니다.
오펜하이머는 부킹 홀딩스의 직접 트래픽이 증가하면 구글 플랫폼의 변화에 대한 노출이 줄어들어 숙박 부문의 다른 업계 리더와 유사한 주가수익비율 배수를 유지할 수 있을 것으로 예상합니다.
Marriott(MAR), Hilton(HLT), Hyatt(H)와 같은 유사 기업은 현재 2024년과 2025년 예상 실적 기준 각각 32.6배와 28.6배의 평균 주가수익비율(P/E)에 거래되고 있습니다. 반면, 부킹 홀딩스는 같은 기간 예상 수익의 23배와 20배의 낮은 멀티플에서 거래되고 있습니다.
오펜하이머는 비교가 더 어려워진 상황으로 인해 3분기 예약 숙박일수가 감소할 것으로 예상되지만, 2024년 부킹홀딩스의 실적 가이던스는 14% 성장을 넘어설 수 있는 잠재적 상승 여력이 있다고 전망합니다. 이러한 낙관적 전망은 부분적으로 마케팅 효율성 개선에 근거하고 있습니다.
수정된 목표주가 4,600달러는 2025년 예상 수익에 23배의 멀티플을 적용한 것으로, 회사의 미래 실적과 시장 지위에 대한 자신감을 반영한 것입니다.
최근의 다른 소식으로, 부킹 홀딩스는 여러 애널리스트의 조정 대상에 올랐습니다. B.Riley는 강력한 비즈니스 펀더멘털과 시장 이상의 매출 성장 가능성을 이유로 회사의 목표 주가를 4,900달러로 올렸습니다. 벤치마크도 다양한 글로벌 시장에서 회복세를 보이고 있는 회사의 회복력을 근거로 투자의견을 '보유'에서 '매수'로 상향 조정하고 목표 주가를 4,700달러로 새로 설정했습니다.
바클레이즈 역시 견조한 실적을 이유로 부킹홀딩스의 목표주가를 4,300달러로 상향 조정했습니다. BTIG는 중립적인 입장을 유지하면서 다음 분기에는 약 7%의 객실 숙박 성장률을 예상했습니다.
Erste Group은 부킹홀딩스의 높은 영업이익률과 강력한 글로벌 입지를 높이 평가하며 투자의견을 '매수'로 상향 조정했습니다. Argus는 온라인 여행업체에 대한 긍정적인 전망과 유럽에서의 강력한 입지를 반영하여 부킹 홀딩스의 목표주가를 4,342달러로 상향 조정했습니다.
부킹 홀딩스의 최근 재무 상황은 2024년 1분기에 객실 수가 9% 증가하고 수익이 17% 증가하여 44억 달러에 달했습니다. 회사의 조정 상각 전 영업이익(EBITDA)도 53% 증가한 약 9억 달러에 달했습니다. 하지만 지정학적 이슈로 인해 다음 분기에는 객실 숙박 성장세가 둔화될 것으로 예상하고 있습니다. 이는 투자자들이 알아야 할 최근의 상황입니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.