Barclays는 맥케슨(NYSE: MCK)에 대해 Equalweight 등급과 $76.00의 목표가를 유지했습니다.
Barclays는 맥케슨의 유기적 매출과 총이익률이 순차적으로 개선되어 자사의 모델을 초과했다고 인정했습니다. 또한, 회사는 2024 회계연도 3분기 실적 발표 이후 2024 회계연도 전체 조정 주당순이익(EPS) 전망을 중간값 기준으로 소폭 상향 조정했습니다.
맥케슨은 전년 대비 0.6%의 물량 성장을 보고했으며, 이는 10분기 연속 감소 이후 반등을 나타냅니다.
이러한 실적은 맥케슨을 올해 전년 대비 긍정적인 물량을 기록한 최초의 대형 포장식품 회사 중 하나로 자리매김하게 했습니다. 회사의 두 부문 모두에서 유기적 매출과 영업이익이 Barclays의 예상을 뛰어넘었습니다.
예상보다 높은 총이익률과 상대적인 판매, 일반 및 관리(SG&A) 비용이 Barclays의 추정치 대비 $0.17의 실적 초과 중 약 $0.07을 기여했습니다.
나머지 초과 실적의 상당 부분은 예상보다 낮은 세율에 기인했습니다. 긍정적인 실적 서프라이즈와 업데이트된 EPS 전망에도 불구하고, 맥케슨은 여전히 조정 EBIT의 전년 대비 4-6% 성장을 예상하고 있어, 2024 회계연도 3분기와 4분기 사이의 재무 성과에 잠재적인 시기 변동이 있을 수 있음을 시사합니다.
Barclays는 맥케슨의 2024 회계연도 전략이 물량 성장을 자극하기 위해 주요 가격 격차를 좁히는 것이었으며, 현재 결과는 회사가 이 분야에서 진전을 보이고 있음을 나타낸다고 제안합니다.
다른 최근 뉴스로, 맥케슨은 2025 회계연도 1분기 매출이 $79.3 billion으로 전년 대비 6% 증가했다고 보고했습니다. 조정 희석주당이익은 8% 증가한 $7.88을 기록했으며, 이에 따라 연간 가이던스가 업데이트되었습니다.
회사는 또한 분기 배당금을 15% 인상하고 주식 환매를 위해 추가로 $4 billion을 승인했습니다. 인수 합병 측면에서, 맥케슨은 Florida Cancer Specialists와 Core Ventures의 지배지분을 $2.49 billion에 인수하는 등 중요한 인수를 진행했습니다.
이러한 전략적 움직임은 Florida Cancer Specialists의 조달 운영을 통합하고 맥케슨의 플랫폼에 약 $3.6 billion의 종양학 지출을 추가할 것으로 예상됩니다.
분석가들의 견해는 다양했습니다. Deutsche Bank는 맥케슨의 목표가를 낮췄고, Baird는 주식 등급을 "Outperform"에서 "Neutral"로 하향 조정했습니다. 그러나 Jefferies, TD Cowen, BofA Securities 등의 회사들은 각각 Hold, Buy, Buy 등급을 유지하며 맥케슨의 장기 전망에 대한 신뢰를 표명했습니다.
InvestingPro Insights
맥케슨의 최근 실적은 InvestingPro의 여러 주요 인사이트와 일치합니다. 회사의 지난 12개월 동안 10.46%, 가장 최근 분기에 6.44%의 매출 성장은 Barclays가 관찰한 유기적 매출의 순차적 개선을 뒷받침합니다. 이러한 성장은 맥케슨이 Healthcare Providers & Services 산업의 주요 기업이라는 점을 고려할 때 특히 주목할 만합니다.
InvestingPro Tips는 맥케슨이 31년 연속 배당금을 유지하고 16년 연속 배당금을 인상했다는 점을 강조하며, 이는 주주 수익에 대한 헌신을 보여줍니다. 이는 InvestingPro Tip에서 언급된 회사의 공격적인 자사주 매입 프로그램에서도 더욱 강조됩니다. 이러한 조치들은 맥케슨의 강력한 재무 성과와 일치하며 투자자 신뢰에 기여할 수 있습니다.
이 기사가 맥케슨의 최근 실적 초과와 개선된 물량 성장에 초점을 맞추고 있지만, InvestingPro Tips에 따르면 회사가 적정 수준의 부채로 운영되고 있으며 이자 지급을 충분히 충당할 수 있는 현금 흐름을 보유하고 있다는 점을 주목할 가치가 있습니다. 이러한 재무적 안정성은 맥케슨이 시장 도전에 대응하고 성장 전략을 추구하는 데 있어 유연성을 제공할 수 있습니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 맥케슨에 대한 11개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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