인력 관리 솔루션 분야의 글로벌 리더인 Kelly Services는 2분기 실적 발표에서 안정화 및 성장의 조짐을 보였습니다. CEO 피터 퀴글리는 현지화된 제공 모델과 모바일 앱에 힘입어 산업 및 상업용 인력 비즈니스에서 긍정적인 모멘텀을 보이고 있다고 강조했습니다. 유럽 인력 파견 사업 매각으로 인해 매출이 13.1% 감소했음에도 불구하고 Kelly Services는 유기적인 매출 증가를 보였으며 하반기에도 소폭의 매출 개선을 예상하고 있습니다. 또한 성장과 가치 지표에 기여할 것으로 예상되는 모션 리크루트 파트너스(MRP) 인수를 발표했습니다.
주요 테이크아웃
- Kelly Services(티커: KELYA)는 기술 및 생명과학 부문에서 긍정적인 성장 징후를 보였습니다.
- 이 회사의 현지화된 배송 모델과 모바일 앱은 직원 채용에 탄력을 불어넣었습니다.
- Kelly Services는 미국 내 상위 20위권 인력 제공 회사 중 하나로 올라섰습니다.
- 상반기에 조정 EBITDA 마진은 3.4%를 기록했습니다.
- 유럽 인력 파견 사업 매각으로 인해 매출은 13.1% 감소했지만 유기적 매출은 0.6% 개선되었습니다.
- 교육 부문은 두 자릿수 성장을 보였고 다른 부문은 안정세를 보였습니다.
- Kelly Services는 MRP 인수로 인해 하반기에 소폭의 매출 개선과 2.5%에서 3.5%의 유기적 매출 성장을 예상하고 있습니다.
- 회사의 부채는 2억 1,000만 달러로 감소했으며, 5,500만 달러의 잉여 현금 흐름을 창출했습니다.
- 피터 퀴글리 CEO는 향후 성장과 잠재적 인수에 대해 낙관적인 전망을 내비쳤습니다.
회사 전망
- Kelly Services는 하반기에 소폭의 매출 개선을 예상하고 있습니다.
- MRP를 인수하면 2억 6천만 달러에서 2억 7천만 달러의 매출이 추가될 것으로 예상됩니다.
- 회사는 3.2%에서 3.3%의 유기적 EBITDA 마진을 예상하고 있습니다.
- 실효 세율은 10%대 초반이 될 것으로 예상됩니다.
약세 하이라이트
- 전년 대비 매출이 13.1% 크게 감소했습니다.
- 유기적 매출 성장률은 0.6%로 완만합니다.
- 비즈니스 믹스의 변화로 인해 유기 GP 비율은 90 베이시스 포인트 하락할 것으로 예상됩니다.
강세 하이라이트
- 조정된 운영 수익은 전년 대비 거의 두 배로 증가했습니다.
- 교육 부문은 두 자릿수 성장을 기록했습니다.
- 인력 파견 산업에서 시장 점유율이 상승했습니다.
- MRP 인수는 총 마진율에 100베이시스 포인트를 추가할 것으로 예상됩니다.
미스
- 전반적인 성장에도 불구하고 유럽 인력 파견 사업의 매각으로 인해 수익이 감소했습니다.
Q&A 하이라이트
- 회사는 가격 규율을 유지하는 데 주력하고 있으며 향후 고수익, 고성장 부문의 인수를 준비하고 있습니다.
- Kelly Services는 AI 및 자동화 인재를 위한 Kelly Arc 플랫폼 솔루션에 대해 낙관적입니다.
- 현재 부채 수준은 2억 1,000만 달러, 부채 대 EBITDA 비율은 1.7로 디레버리징에 진전을 보이고 있습니다.
- 운전 자본은 개선되어 현재 57일인 DSO가 개선되었습니다.
- 반복적인 자본 지출은 주로 기술에 초점을 맞춘 약 2,000만~2,500만 달러로 예상되며, MRP의 기술 통합으로 인해 일시적으로 증가할 가능성이 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
Kelly Services(KELYA)는 최근 수익 보고서에서 탄력성과 전략적 성장 이니셔티브를 보여주었습니다. 모션 리크루트 파트너스 인수를 통해 회사의 매출과 시장 입지를 강화할 예정입니다. 회사가 변화를 모색하는 과정에서 InvestingPro의 주요 지표와 인사이트는 재무 건전성 및 시장 성과에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다.
InvestingPro 데이터에 따르면 Kelly Services의 시가총액은 6억 8,770만 달러로 인력 관리 업계에서 그 규모와 규모를 알 수 있습니다. 회사의 주가수익비율(P/E)은 14.63으로 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안 9.78로 조정되어 수익에 비해 주가가 저평가되어 있을 수 있음을 시사합니다. 또한 같은 기간의 주가/장부(P/B) 비율 0.54는 주식이 장부가 이하로 거래될 수 있음을 나타내며, 이는 가치 투자자에게 매수 기회를 제공할 수 있습니다.
인베스팅프로 팁 중 두 가지 주목할 만한 점이 눈에 띕니다. 첫째, 경영진의 공격적인 자사주 매입 전략은 회사의 미래에 대한 자신감과 주주 가치 실현에 대한 약속의 신호일 수 있습니다. 둘째, Kelly Services가 대차대조표상 부채보다 현금을 더 많이 보유하고 있다는 사실은 역동적인 인력 공급 업계에서 특히 중요한 재무 안정성과 유연성을 제공합니다.
더 심층적 인 분석에 관심이있는 독자를 위해 InvestingPro는 배당 일관성, 순이익 성장 기대치 및 분석가 수익 수정에 대한 통찰력을 포함하여 Kelly Services에 대한 추가 팁을 제공합니다. 회사의 재무 및 시장 기대치를 종합적으로 살펴볼 수 있는 15가지 인베스팅프로 팁이 더 있습니다.
이러한 인사이트는 재무 규율과 성장 가능성에 대한 회사의 초점을 강조하며, CEO 피터 퀴글리가 공유한 긍정적인 전망과도 일치합니다. MRP의 전략적 인수와 탄탄한 대차대조표를 통해 Kelly Services는 진화하는 노동 시장에서 미래의 성공을 위한 입지를 다지고 있습니다.
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