글로벌 의료 제품 회사인 박스터 인터내셔널(Baxter International Inc., BAX)은 여러 부문에서 매출 성장과 연간 매출 전망 증가로 예상을 뛰어넘는 강력한 2024년 2분기 실적을 발표했습니다. 또한 박스터는 신장 치료 사업부 분리를 계획하는 등 전략적 혁신에 있어서도 상당한 진전을 이루었습니다. 박스터의 조정 주당순이익(EPS) 가이던스는 실적과 전망에 따라 조정되었습니다.
주요 테이크아웃
- 박스터 인터내셔널의 계속 영업 매출은 보고 기준 3%, 불변 환율 기준 4% 성장했습니다.
- 의료 제품 및 치료(MPT) 부문은 매출이 4% 증가했고, 제약 부문은 9% 성장했습니다.
- 박스터는 연간 매출 성장률 전망치를 약 3%로 상향 조정했으며, 조정 영업이익률도 50 베이시스 포인트 이상 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
- 박스터는 2024년 말 또는 2025년 초 완료를 목표로 신장 케어 사업부 분리를 준비하고 있습니다.
- 신제품 출시, 가격 책정 기회, 운영 효율성이 마진 개선을 이끌고 있습니다.
- 회사는 특히 수액 기술 분야의 혁신에 집중하고 있으며, R&D에 상당한 투자를 하고 있습니다.
회사 전망
- 박스터는 1차 의료 시장의 개선과 심장학 및 급성기 환경에서의 성장에 힘입어 하반기에 더 강한 실적을 거둘 것으로 예상합니다.
- 올해 매출 성장률은 MPT 부문에서 약 5%, 헬스케어 시스템 및 기술(HST) 부문에서 보합, 제약 부문에서 약 7%, 신장 치료 부문에서 1~2%를 예상하고 있습니다.
- 회사는 Novum 제품 출시로 시장 점유율을 높일 것으로 기대하고 있으며, 향후 4개월 이내에 협상을 마무리할 수 있을 것으로 낙관하고 있습니다.
약세 하이라이트
- 1차 의료 시장의 변화와 정부 주문 감소로 인해 HST 및 프론트라인 케어 사업부는 전년 대비 마이너스 성장을 기록하는 등 어려움을 겪었습니다.
- 회사는 영업권 가치 재평가로 인해 KidneyCo 사업에 대한 손상차손을 인식했습니다.
강세 하이라이트
- 박스터는 2분기 동안 CCS 사업에서 높은 주문 성장세를 보였습니다.
- 박스터의 자본 배분 우선순위는 혁신에 초점을 맞추고 있으며, Novum 펌프에 대한 고객의 긍정적인 관심이 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.
- 박스터는 수액 펌프에서 시장 점유율을 높이고 있으며, Novum의 도입으로 성장이 가속화될 것으로 예상됩니다.
미스
- 전반적인 성장에도 불구하고, 시장 상황과 정부 주문 감소로 인해 HST 및 프론트라인 케어와 같은 일부 부문에서 실적이 저조했습니다.
Q&A 하이라이트
- 조엘 그레이드 CFO는 Kidney Care 매각 또는 분사에 대해 논의하면서 좌초 비용의 희석 영향을 최소화하고 주주 가치를 극대화하기 위한 노력을 강조했습니다.
- CEO 조 알메이다는 회사의 향상된 상업적 실행과 비용 최적화, 그리고 영업 이익 마진 개선을 위한 공유 서비스 최적화에 집중하고 있음을 강조했습니다.
- 경영진은 특히 곧 출시될 Novum을 통해 회사의 매출 성장과 시장 점유율 상승에 대한 자신감을 표명했습니다.
박스터 인터내셔널의 2분기 긍정적인 실적과 전략적 이니셔티브와 제품 혁신에 기반한 낙관적인 미래 전망은 박스터의 성장과 변화의 시기를 예고합니다. 신장 관리 사업부의 계획된 분리와 Novum 펌프와 같은 신제품 출시의 성공이 기대되는 것은 박스터의 시장 지위와 주주 가치를 강화하기 위한 전략의 핵심 요소입니다. 박스터는 진화하는 의료 환경을 지속적으로 탐색하면서 혁신적인 솔루션을 제공하고 지속 가능한 성장을 지원하기 위해 운영 효율성을 높이는 데 주력하고 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
박스터 인터내셔널(BAX)은 2024년 2분기 실적에서 회복력과 전략적 통찰력을 보여주었으며, InvestingPro의 데이터는 투자자들이 관심을 가질 만한 몇 가지 주요 재무적 강점과 전망을 강조합니다. 시가총액이 187억 3천만 달러에 달하는 박스터는 의료 장비 및 용품 업계에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다.
InvestingPro 팁은 주목할 만한 높은 주주 수익률과 7년 연속 배당금 인상 실적을 통해 주주 수익률에 대한 박스터의 노력을 강조합니다. 또한 박스터의 배당금 지급은 54년이라는 인상적인 기간 동안 꾸준히 이어져 왔습니다. 이러한 요소는 주주에게 가치를 제공하려는 박스터의 노력과 재무 안정성을 강조합니다.
성장 전망 측면에서 분석가들은 박스터가 올해 수익성을 회복할 것으로 예측하고 있으며, 이는 기사에서 언급한 회사의 낙관적인 전망과 전략적 이니셔티브에 부합하는 것입니다. 올해 순이익 성장에 대한 기대는 박스터의 장기적인 잠재력을 바라보는 투자자들에게 안심할 수 있는 신호가 될 수 있습니다.
밸류에이션 관점에서 박스터의 주가수익비율(P/E)은 7.1로, 업계 동종업체에 비해 저평가되어 있음을 시사합니다. 이는 현재 가격인 34.64달러보다 높은 44.9달러의 InvestingPro 공정가치 추정치를 통해 입증되며, 잠재적인 상승 여력이 있음을 나타냅니다.
더 많은 인사이트와 자세한 분석에 관심이 있는 분들을 위해 인베스팅프로는 박스터 인터내셔널에 대한 추가 팁을 제공하며, https://www.investing.com/pro/BAX 에서 확인할 수 있습니다. 종합적인 지표와 전문가 분석을 통해 투자자는 회사의 재무 건전성과 미래 전망에 대해 더 깊이 이해할 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.