링컨 파이낸셜 그룹(LNC)은 수익 컨퍼런스 콜에서 2023년 4분기 및 연간 재무 실적과 전략적 이니셔티브에 대해 논의했습니다. 이 회사는 해당 분기에 2억 4,600만 달러의 조정된 영업 이익과 12억 달러의 순손실을 일반 주주에게 제공했다고 보고했습니다. 또한 링컨 파이낸셜은 운영을 간소화하고 자본 효율적인 상품에 집중하기 위해 자산 관리 사업 매각과 주요 재보험 거래를 발표했습니다. 어려운 환경에도 불구하고 회사는 그룹 보호 사업에서 마진을 확대하고 기록적인 연금 판매를 달성한 성과를 강조했습니다. 향후 링컨 파이낸셜은 잉여현금흐름 전환율 개선과 강력한 위험 기반 자본 비율 유지를 목표로 하고 있습니다.
주요 테이크아웃
- 4분기 조정 영업 이익은 2억 4,600만 달러에 달했으며, 보통주 주주에게 12억 달러의 순손실을 기록했습니다.
- 그룹 보호 부문은 5200만 달러, 연금 부문은 2억 7900만 달러, 은퇴 플랜 서비스 부문은 3800만 달러, 생명 보험 부문은 600만 달러의 영업 손실을 기록했습니다.
- 링컨 파이낸셜은 자산 관리 사업을 매각하고 포티튜드 리와 상당한 규모의 재보험 계약을 체결했습니다.
- 이 회사는 잉여 현금 흐름 전환율을 2023년 35%에서 2026년까지 45%~55%로 개선하는 것을 목표로 하고 있습니다.
- 전략적 이니셔티브에는 조직의 복잡성을 줄이고 멀티매니저 소싱 모델을 통해 일반 계정을 최적화하는 것이 포함됩니다.
- 회사는 제휴 재보험의 활용 확대를 모색하고 있으며 420% 이상의 RBC를 유지할 것으로 예상하고 있습니다.
회사 전망
- 링컨 파이낸셜은 대차 대조표를 강화하고 잉여 현금 흐름을 개선하기 위해 최선을 다하고 있습니다.
- 회사는 수익성 있는 프랜차이즈 성장, 유통 강점 활용, 차별화된 고객 서비스 제공에 주력하고 있습니다.
- 장기 전략으로는 그룹 사업 다각화와 균형 잡힌 상품 믹스를 통한 연금 사업 발전이 있습니다.
- 회사는 420% 이상의 RBC 비율을 유지하고 자본 변동성을 최소화할 것으로 예상하고 있습니다.
- 링컨 파이낸셜은 향후 몇 년 동안 더 높은 잉여 현금 흐름 창출과 자본 유연성을 예상하고 있습니다.
약세 하이라이트
- 회사는 4분기에 보통주 주주에게 12억 달러의 상당한 순손실을 보고했습니다.
- 생명보험 부문은 600만 달러의 영업 손실을 보고했습니다.
- 대체 수입은 장기 목표에 미치지 못했지만 2024년까지 회복될 것으로 예상됩니다.
강세 하이라이트
- 4분기에 연금 부문에서 기록적인 매출과 안정적인 생명보험 수익을 달성했습니다.
- 그룹 보호 사업에서 상당한 마진 확대와 견고한 보험료 성장이 있었습니다.
- 2023년에 4억 달러에 가까운 여유 자본을 창출했으며, 4분기에 가속도가 붙었습니다.
미스
- 최근 몇 년간 높은 요율에도 불구하고 생명 사업에서는 기간 연장 프로그램으로 인해 스프레드 확장이 이루어지지 않았습니다.
Q&A 하이라이트
- 경영진은 VA 헤지 프로그램과 그룹 비즈니스의 성과에 대해 자신감을 표명했습니다.
- 회사는 타사 기회를 포함한 전략적 기회를 모색하는 데 열려 있습니다.
- 향후 자사주 매입 및 전략적 옵션에 관한 질문이 제기되었으며, 회사는 향후 몇 년 동안 다양한 기회가 있을 것이라고 언급했습니다.
인베스팅프로 인사이트
링컨 파이낸셜 그룹(LNC)의 최근 수익 보고서와 전략적 결정은 투자자와 시장 분석가들의 초점이 되었습니다. 회사의 재무 건전성과 향후 전망은 InvestingPro의 주요 지표와 통찰력을 고려하면 더 잘 이해할 수 있습니다.
인베스팅프로 데이터:
- 링컨 파이낸셜의 시가총액은 44억 7천만 달러로, 현재 시장의 회사 가치를 반영합니다.
- 회사의 주가수익비율(P/E)은 -1.91로, 투자자들이 실적 턴어라운드를 기대하고 있음을 나타냅니다.
- 2024년 초 현재 배당 수익률이 6.65%인 링컨 파이낸셜은 특히 54년 연속 배당금을 지급한 역사를 고려할 때 소득을 추구하는 투자자에게 여전히 매력적인 옵션입니다.
인베스팅프로 팁:
- 분석가들은 링컨 파이낸셜이 올해 수익을 올릴 것으로 예측하고 있으며, 이는 잉여 현금 흐름 개선 및 대차 대조표 강화에 대한 회사의 자체 전망과 일치합니다.
- 8명의 애널리스트가 다가오는 기간 동안의 수익을 하향 조정했지만, 회사는 50년 이상 배당금을 유지해 왔으며 지난 3개월 동안 높은 수익률을 기록해 회복력과 회복 가능성을 시사하고 있습니다.
링컨 파이낸셜의 실적과 전략적 포지셔닝에 대해 더 자세히 알아보고 싶은 투자자는 인베스팅프로에서 추가 인사이트와 팁을 확인할 수 있습니다. LNC에 사용할 수있는 9 가지 추가 InvestingPro 팁이 있으며 다음에서 액세스 할 수 있습니다 : https://www.investing.com/pro/LNC.
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