Investing.com – 투자자들이 금리인하 기대감을 이끌 수 있는 최신 인플레이션 데이터 발표를 기다리면서 미국 증시는 소폭 하락세로 출발할 것으로 보인다. 새로운 어닝 시즌이 거의 다가왔고, 영국 경제는 5월에 성장세로 돌아섰다.
1. 6월 소비자물가지수, 9월 금리인하 확고히 할까?
6월 미국 소비자물가지수(CPI)는 목요일(11일) 장 후반부에 발표될 예정이다. 이번 데이터는 인플레이션 완화를 보여주고 9월 금리인하를 위한 기반을 마련할 것으로 예상된다.
6월 CPI는 전년 대비 3.1%로 둔화될 것으로 예상되며, 근원 CPI는 전월 대비 0.2%로 안정세를 보일 것으로 전망된다.
제롬 파월 연준 의장은 수요일 미 하원 의원들에게 “긍정적인 데이터가 더 많이 나와” 연준이 금리를 인하할 수 있는 근거를 마련할 것이라고 말했다. 파월 의장은 화요일 상원 은행위원회에서 연설한 후 반기 의회 증언 둘째 날 하원에서 증언을 했다.
CME FedWatch에 따르면, 현재 연방기금선물은 연준이 9월에 금리인하를 단행할 확률을 73%로 보고 있으며 인플레이션이 예상치에 부합할 경우 이러한 기대감을 더욱 확고히 할 것으로 보인다.
그러나 예상치를 뛰어넘는 깜짝 인플레이션이 발생하면 주식 시장이 흔들리고 미국 달러가 강세를 보일 수 있다.
2. 미국 지수 선물, 중요한 물가지표 앞두고 소폭 하락
미국 지수 선물은 9월 금리인하에 대한 기대감을 강화할 수 있는 주요 인플레이션 지표 발표를 앞두고 목요일 하락세를 보이며 사상 최고치에서 내려왔다.
04:00 ET(05:00 PM KST) 기준 다우존스 선물은 0.1% 하락, S&P 500 선물은 0.1% 하락, 나스닥 100 선물은 0.1% 하락했다.
파월 의장이 금리인하를 시작하기 위해 인플레이션이 2% 이하로 떨어질 필요가 없다고 발언한 후, S&P 500 지수 및 나스닥 종합 지수는 수요일에 다시 한 번 사상 최고치로 마감했다.
이로 인해 9월에 열리는 연준 회의에서 금리인하 사이클이 시작될 것이라는 희망이 커졌다. 특히오늘 세션 후반에 발표될 6월 CPI발표에 관심이 집중되고 있으며, 투자자들은 완화 기조 확인을 기대하고 있다.
기업 부문에서는 코스트코(NASDAQ:COST) 주가가 2017년 이후 첫 멤버십 요금 인상을 발표한 후 개장 전 2% 이상 상승했고, WD-40 컴퍼니(NASDAQ:WDFC)는 견고한 3분기 실적 발표에 힘입어 개장 전 12% 상승했다.
3. 미국 증시 2분기 어닝 시즌 시작
미국의 새로운 어닝 시즌이 금요일(12일)에 본격적으로 시작되며, 미국의 주요 금융 기관에서 실적 발표가 예정되어 있다.
이에 앞서 청량음료 대기업 펩시코(NASDAQ:PEP)와 항공사 델타항공(NYSE:DAL)이 목요일 늦게 개장 전에 실적을 발표할 예정이다.
지난 분기의 호조로 인해 컨센서스 기대치가 매우 높아졌으며, 2분기에는 전년 동기 대비 8.6%의 수익 증가가 예상되고 매출도 4.7% 증가할 것으로 전망된다. 이러한 예상 성장률은 2022년 1분기의 9.9% 증가 이후 가장 높은 수치다.
골드만삭스의 애널리스트들은 6월 28일자 메모에서 “S&P 500 기업이 컨센서스 추정치를 다시 한 번 상회할 것으로 예상한다”면서도 “컨센서스 전망치가 이전 분기보다 더 높은 기준을 설정함에 따라 수익이 예상치를 상회하는 규모는 줄어들 가능성이 높다”고 했다.
S&P 500 지수는 2024년 현재까지 16% 상승했는데, 이는 새로운 인공지능(AI) 기술의 수혜를 입을 소수의 대형주 랠리 덕분이었다.
뱅크오브아메리카의 글로벌 리서치 전략가들에 따르면 상반기에 S&P 500 주식 중 24%만이 지수를 상회했으며, 이는 1986년 이후 세 번째로 시장 폭이 적은 상반기 실적이었다.
한편, 평균 주식의 지표인 동일가중 S&P 500은 올해 4% 정도 상승하는 데 그쳤다.
4. 영국 경제의 견조한 성장
영국 경제는 5월에 성장세로 돌아서며 국내총생산이 0.4% 상승했다. 이는 예상치인 0.2%보다 큰 폭으로 증가한 것이며 습한 날씨로 인해 소비 지출에 타격을 입었던 4월의 역성장보다 개선된 수치였다.
5월까지 3개월 동안 영국 경제는 0.9% 성장해 2022년 1월까지 3개월 이후 가장 높은 수치를 기록했다.
이러한 소식은 작년 말의 짧고 얕은 경기 침체에서 경제가 점차 회복됨에 따라 케이어 스타머 총리의 새 정부에서 환영할 만한 소식이다.
파운드화는 3월 초 이후 최고 수준에서 거래되고 있으며, 성장률 수치와 인플레이션이 여전히 지속되고 있다는 영란은행 위원들의 발언에 힘입어 상승세를 보이고 있다.
영란은행의 수석 이코노미스트인 휴 필(Huw Pill)은 금리인하 시기는 아직 확정되지 않았다고 말해 8월부터 완화 사이클이 시작될 것이라는 기대감에 타격을 입혔다.
5. 미국 원유재고 감소 후 유가 상승
목요일 유가는 미국 원유재고 감소로 글로벌 공급 부족에 대한 기대감이 높아지면서 최근 상승폭을 확대하며 상승했다.
04:00 ET(05:00 PM KST) 기준 WTI유 선물은 0.4% 상승한 배럴당 82.41달러, 브렌트유 선물은 0.4% 상승한 배럴당 85.39달러를 기록했다.
미국 원유재고는 지난주 340만 배럴 감소해 예상치보다 감소폭이 훨씬 컸고, 휘발유 재고는 200만 배럴 감소해 미국 독립기념일 연휴 주간에 예상했던 60만 배럴 감소보다 훨씬 큰 폭으로 줄어들었다.
석유수출국기구(OPEC)는 월간 보고서에서 2024년과 내년에 세계 원유 수요가 비교적 견조하게 증가할 것이라는 전망을 고수했다.
국제에너지기구(IEA)도 세션 후반에 월간 보고서를 발할 예정이며, 트레이더들은 IEA가 OPEC보다 더 낙관적인 전망을 업데이트할지 주목할 것이다.
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