수요일, 바클레이스는 텐센트 뮤직 엔터테인먼트(NYSE:TME) 주식에 대한 커버리지를 시작하며 Overweight 등급을 부여하고 목표가를 $16.00로 설정했습니다.
바클레이스는 2018년 기업공개 이후 경쟁이 치열한 중국 시장에서 텐센트 뮤직의 성공적인 진화를 강조했습니다. 바클레이스에 따르면, '중국의 Spotify'로 불리는 이 회사는 비즈니스 모델을 적응하고 변화시키는 강한 능력을 보여주었습니다.
텐센트 뮤직은 '무료 플레이' 모델에서 '유료 스트리밍' 모델로 전환하여 2024년 2분기까지 유료 사용자 비율을 20% 이상으로 크게 증가시켰습니다. 또한 회사는 이전에 강도 높은 규제 감시를 받았던 라이브 스트리밍 부문을 전략적으로 축소했습니다. 이러한 축소에도 불구하고 텐센트 뮤직은 안정적이고 성장하는 수익 흐름을 유지하는 데 성공했습니다.
바클레이스는 또한 텐센트 뮤직이 광고 사업을 확장하는 데 성공했다고 언급했는데, 이 사업은 현재 연간 약 30억 위안의 수익을 자랑합니다. 이러한 성장은 약 5억 7천만 명의 대규모 사용자 기반과 모회사인 텐센트와의 연계를 통한 비즈니스 개발 노력에 의해 뒷받침되었습니다.
바클레이스는 텐센트 뮤직이 65% 이상의 지배적인 시장 점유율을 유지하면서 이러한 이정표를 달성한 것을 칭찬했습니다. 이러한 성과는 시장에서의 회사의 강력한 입지와 중국 디지털 음악 시장의 복잡성을 헤쳐나갈 수 있는 능력을 강조합니다.
다른 최근 뉴스로는, Bernstein SocGen Group이 Trip.com에 대해 Outperform 등급을 부여하며 30%의 상승 잠재력을 시사했습니다. 이 회사는 Trip.com의 지속적인 수익 성장을 예상하며, 2025년에 19% 증가할 것으로 추정하고 2029년까지 점진적으로 12%로 감소할 것으로 예상합니다. 한편, 텐센트 뮤직 엔터테인먼트에 대해 애널리스트 회사들이 전망을 조정했습니다.
모건 스탠리는 텐센트 뮤직에 대한 입장을 수정하여 주식을 Equalweight 등급으로 변경하고 새로운 목표가를 $13.00로 설정했습니다. Benchmark, BofA Securities, Mizuho Securities도 텐센트 뮤직에 대한 목표가를 조정하여 회사의 미래 성장 잠재력에 대해 보다 보수적인 전망을 반영했습니다.
2분기 수익이 소폭 감소했음에도 불구하고, 텐센트 뮤직은 온라인 음악 사업에서 27.7%의 상당한 증가를 보였습니다. 음악 스트리밍 부문의 유료 사용자 수는 17.7% 증가하여 1억 1,700만 명에 도달했습니다.
텐센트 뮤직을 포함한 미국 상장 중국 기업들은 베이징이 대규모 경기 부양책을 발표한 후 상당한 상승세를 보였습니다. 이는 Trip.com과 텐센트 뮤직 엔터테인먼트 모두에 대한 최근 동향입니다.
InvestingPro 인사이트
텐센트 뮤직 엔터테인먼트(NYSE:TME)의 최근 실적은 바클레이스의 긍정적인 전망과 일치합니다. InvestingPro 데이터에 따르면, 회사의 시가총액은 $18.56 billion으로, 엔터테인먼트 산업에서의 중요한 존재감을 반영합니다. 회사의 P/E 비율 23.22는 투자자들이 바클레이스가 강조한 성장 잠재력과 시장 지배력으로 인해 주식에 프리미엄을 지불할 의향이 있음을 시사합니다.
InvestingPro 팁은 텐센트 뮤직이 대차대조표상 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있음을 보여주며, 이는 재무 안정성과 성장 이니셔티브에 투자할 수 있는 능력을 뒷받침합니다. 이러한 강력한 재무 상태는 회사가 계속해서 비즈니스 모델을 발전시키고 바클레이스 보고서에서 언급된 대로 광고 수익을 확대하는 데 특히 중요합니다.
또 다른 InvestingPro 팁은 텐센트 뮤직이 지난 12개월 동안 수익성을 유지했으며, 애널리스트들이 올해도 계속해서 수익성을 예측하고 있음을 나타냅니다. 이는 회사가 '유료 스트리밍' 모델로 성공적으로 전환하고 특정 부문을 축소했음에도 불구하고 수익 성장을 유지할 수 있는 능력과 일치합니다.
텐센트 뮤직의 잠재력에 대해 더 깊이 이해하고자 하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 회사의 성과와 전망에 대한 귀중한 통찰력을 제공할 수 있는 8가지 추가 팁을 제공합니다.
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