화요일, Deutsche Bank는 Casey's General Stores (NASDAQ:CASY)에 대해 매수 등급을 유지하고 목표주가를 $451.00에서 $454.00로 소폭 상향 조정했습니다. 이번 조정은 Casey's가 2024년 11월 1일 Fikes Wholesale, Inc.와 CEFCO Convenience Stores의 인수를 성공적으로 완료한 것에 따른 것입니다. $1,145 million 규모의 이번 인수에 대해 애널리스트는 EBITDA의 11배에 해당하는 거래 규모, 우수한 매장 네트워크, 그리고 새로운 시장으로의 확장 가능성 때문에 긍정적으로 평가하고 있습니다.
이번 인수로 Casey's의 텍사스 주 입지가 크게 강화될 것으로 예상되며, 앨라배마, 조지아, 미시시피 주 등에서 새로운 성장 기회를 열 것으로 기대됩니다. 애널리스트는 약 $45 million의 세전 시너지 효과 목표가 달성 가능할 것으로 보고 있습니다. 특히 Casey's의 고수익 피자 프로그램을 인수한 매장에 도입하고, 조달 및 유통 효율성 개선을 통해 연료 마진을 향상시킬 수 있을 것으로 예상됩니다. CEFCO의 일부인 딜러 네트워크와 텍사스 주의 연료 터미널 포함은 이러한 계획을 지원할 것으로 예상됩니다.
최근 인수로 강화된 Casey's의 전략적 이니셔티브는 2026 회계연도까지 EBITDA의 연평균 성장률(CAGR)을 8-10%로 끌어올릴 것으로 전망됩니다. 또한, 투자자본수익률(ROIC)이 개선되어 Casey's를 소매 부문 상위 20% 수준으로 끌어올릴 것으로 예상됩니다.
이번 발표와 함께 Casey's는 2분기 연료 마진 가이던스를 갤런당 약 40센트로 업데이트했습니다. Deutsche Bank는 2024년 12월 9일 발표 예정인 2분기 실적을 앞두고 Casey's의 재무 모델을 업데이트했습니다. 이번 인수와 그에 따른 재무 조정은 Casey's가 편의점 부문에서 시장 점유율을 확대하고 수익성을 높이기 위한 지속적인 노력을 반영하고 있습니다.
최근 다른 소식으로, Casey's General Stores는 CEFCO Convenience Stores의 소유주인 Fikes Wholesale 인수를 완료했으며, 이는 회사 역사상 가장 큰 규모의 인수입니다. 이번 확장으로 Casey's 운영 매장이 198개 추가되어 총 약 2,900개로 늘어났습니다. Casey's는 또한 2분기 연료 마진이 갤런당 약 40센트가 될 것으로 예상한다고 밝혔습니다.
재무 측면에서, 회사는 2025 회계연도 1분기에 희석주당순이익이 7% 증가한 $4.83, 순이익이 6% 증가한 $180 million, EBITDA가 9% 개선된 $346 million을 기록했습니다. 매장 내 매출과 연료 동일 매장 판매량도 각각 2.3%와 0.7% 증가했습니다.
애널리스트 리뷰와 관련하여, Benchmark는 Casey's 주식에 대해 매수 등급을 유지했고, 골드만삭스는 중립 입장을 유지했습니다. 반면 JP모건은 치즈 가격 상승으로 인한 조리식품 마진 압박 가능성 때문에 Casey's 주식을 중립에서 비중축소로 하향 조정했습니다. Evercore ISI는 Casey's 주가 목표를 $435에서 $440로 상향 조정하며 주식에 대해 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다. 이상이 Casey's General Stores를 둘러싼 최근 동향입니다.
InvestingPro 인사이트
Casey's General Stores의 최근 인수와 전략적 움직임은 회사의 재무 성과와 시장 위치와 잘 부합합니다. InvestingPro 데이터에 따르면, 회사의 시가총액은 $14.67 billion으로, 편의점 부문에서 상당한 입지를 반영하고 있습니다. 지난 12개월 동안 4.01%의 매출 성장률과 분기별 5.91%의 강력한 성장은 꾸준한 확장 궤도를 보여주며, Deutsche Bank의 긍정적인 전망을 뒷받침합니다.
InvestingPro 팁은 Casey's의 강력한 배당 이력을 강조합니다. 25년 연속 배당을 인상했고 35년 동안 배당을 유지해왔습니다. 16.28%의 최근 배당 성장률과 함께 이러한 일관된 배당 성장은 회사의 재무 안정성과 주주 수익에 대한 약속을 강조합니다. 그러나 투자자들은 Casey's의 현재 P/E 비율이 28.66으로, 단기 수익 성장에 비해 높은 수준에서 거래되고 있음을 주목해야 합니다.
회사의 강력한 재무 상태는 지난 12개월 동안의 수익성과 애널리스트들의 지속적인 수익성 예측으로 더욱 입증됩니다. Casey's의 연초 대비 39.46%의 인상적인 가격 총수익률과 52주 최고치에 근접한 거래는 회사의 성장 전략과 최근 인수에 대한 시장의 신뢰를 보여줍니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 Casey's General Stores에 대한 10가지 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 통찰력을 제공합니다.
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