화요일, Needham은 Navitas Semiconductor (NASDAQ: NVTS) 주식에 대한 매수 등급을 유지하면서도 주가 목표를 $5.00에서 $4.00로 하향 조정했습니다. 이는 회사가 발표한 2024년 3분기 실적이 예상에 부합했지만 4분기 연속으로 자체 가이던스를 충족하지 못한 데 따른 것입니다. Navitas는 이러한 부족을 산업 및 태양광 부문의 광범위한 시장 도전과 수백만 달러 규모의 계약 지연으로 설명했습니다.
갈륨 나이트라이드(GaN) 기술로 유명한 이 반도체 회사는 가이던스 미달에도 불구하고 여전히 Needham의 관심 대상입니다. Navitas는 최근 DC/DC 컨버터를 겨냥한 새로운 저전압 GaN 제품을 출시했으며, 이중 소싱을 위해 Infineon과 전략적 파트너십을 체결하여 시장 점유율 확대 가능성을 시사했습니다.
현재의 도전에 대응하여 Navitas는 분기당 약 $2백만의 운영 비용을 절감할 것으로 예상되는 비용 절감 전략을 시작했습니다. 이는 현재 비즈니스에 영향을 미치는 경제 상황 속에서 회사의 수익성 달성을 가속화하기 위한 광범위한 계획의 일환입니다.
Needham은 Navitas의 매출 전망을 하향 조정했지만, 예상되는 운영 비용 감소가 회사의 비GAAP 주당순이익(EPS) 전망에 미치는 영향을 완화하는 데 도움이 될 것으로 보고 있습니다. 새로운 12개월 주가 목표 $4.00는 Needham이 추정한 Navitas Semiconductor의 2026년 조정 매출 $1억 4천만의 5배에 해당하는 기업 가치를 반영합니다.
최근 다른 소식으로, Navitas Semiconductor는 $12.7백만의 영업 손실에도 불구하고 GaN 출하량 최고치를 기록하며 3분기 매출 $21.7백만을 달성했습니다. 회사는 $99백만의 현금과 무부채 상태로 강력한 재무 상태를 유지하고 있습니다.
앞으로 Navitas는 4분기 매출이 $18백만에서 $20백만 사이가 될 것으로 예상하고 있습니다. 금융 서비스 회사 Baird는 Navitas에 대한 전망을 조정하여 주가 목표를 기존 $7.00에서 $5.00로 낮추었지만, Outperform 등급은 유지했습니다. Baird는 Navitas의 매출이 2025년 하반기에 반등할 것으로 전망하며, 총 마진도 더욱 성장할 것으로 예상하고 있습니다.
회사는 또한 Infineon과의 전략적 파트너십을 발표하고 운영 비용을 줄이기 위해 인력을 14% 감축할 계획입니다. 이는 Navitas Semiconductor의 최근 발전 사항 중 일부입니다.
InvestingPro 인사이트
최근 InvestingPro 데이터는 Navitas Semiconductor의 현재 상황에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. 회사의 시가총액은 $478.82백만이며, 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안의 매출은 $91.68백만입니다. 같은 기간 동안 69.74%의 강력한 매출 성장에도 불구하고, Navitas는 현재 수익성이 없으며 조정 영업이익은 -$118.15백만입니다.
InvestingPro 팁은 Navitas의 재무 상태의 몇 가지 주요 측면을 강조합니다. 회사는 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있어 현재의 도전을 헤쳐나가는 데 일정 수준의 재무적 유연성을 제공할 수 있습니다. 그러나 주가는 지난 6개월 동안 43.87%, 지난 1년 동안 57.7% 하락하여 회사의 실적에 대한 투자자들의 우려를 반영하고 있습니다.
이러한 인사이트는 수익성 개선을 위한 비용 절감 전략의 필요성과 관련하여 Needham의 분석과 일치합니다. InvestingPro의 공정가치 $3.34와 분석가들의 공정가치 목표 $5.00는 현재 주가 $2.61에서 잠재적인 상승 여지를 시사하지만, 투자자들은 회사의 변동성 있는 주가 움직임과 수익성 문제를 고려해야 합니다.
더 깊이 있는 분석에 관심 있는 독자들을 위해, InvestingPro는 Navitas Semiconductor에 대한 11개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 포괄적인 시각을 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.