월요일, 바클레이즈는 포티넷(NASDAQ:FTNT)에 대한 동일 비중(Equal-weight) 등급을 재확인하며 주가 목표를 $85.00로 유지했습니다.
바클레이즈의 분석에 따르면 포티넷의 3분기 매출 청구액(billings)이 제시된 가이던스 범위의 상단에 도달할 수 있을 것으로 보입니다. 이는 시장 점유율 확대와 정상적인 하드웨어 패턴으로의 회귀에 기인한 것으로, 인수합병(M&A)을 제외한 서비스 매출 청구액은 계절성 대비 낮은 수준을 유지하고 있어 상승 여력이 있음을 시사합니다.
애널리스트는 3분기의 강력한 실적이 포티넷의 2024년 연간 매출 청구액 가이던스에 반영될 것으로 예상합니다. 그러나 4분기에 대해 암시된 27%의 전년 대비 성장률은 최근 주가의 강세로 인해 기대치가 높아질 수 있어 다소 낙관적일 수 있다고 보고 있습니다.
주목해야 할 중요한 세부 사항은 2023년 4분기의 예상 $90백만 기간 혜택을 제외한 2024년 4분기 출구율로, 약 12%로 예상되며 이는 바클레이즈의 2025년 전망과 일치합니다.
더 나아가, 인수합병은 2024년 하반기 마진을 낮출 것으로 예상됩니다. 그러나 애널리스트는 2분기에 관찰된 총이익률 초과 실적이 유지될 수 있다고 지적합니다.
2025 회계연도에 대해 바클레이즈는 서비스 매출 청구액 분석을 바탕으로 컨센서스보다 낮은 매출을 전망하며, 영업 마진은 30% 수준에서 횡보하거나 소폭 하락할 것으로 예상합니다. 이는 부분적으로 인수합병 활동의 예상되는 희석 효과 때문입니다.
바클레이즈는 또한 포티넷의 다가오는 애널리스트 데이에서 회사의 재무 프레임워크를 강조할 것으로 예상하며, 이는 "40의 법칙"을 따를 것으로 보입니다. 이 법칙은 기업의 성장률과 이익률의 합이 40%를 초과해야 한다는 것을 제안하며, 포티넷은 10% 이상의 성장률과 30% 이상의 마진을 유지할 것으로 예상됩니다.
최근 다른 소식으로, 이 사이버보안 기업에 대해 여러 애널리스트들이 등급을 상향 조정하고 조정했습니다. Rosenblatt Securities는 "매수" 등급을 유지하며 주가 목표를 $72.00에서 $85.00로 상향 조정했으며, 포티넷의 강력한 시장 지위와 견고한 방화벽 제품을 이유로 들었습니다.
TD Cowen도 이러한 긍정적인 입장을 반영하여 주가 목표를 기존 $75에서 $90로 상향 조정하며 매수 등급을 유지했습니다. 이 회사는 포티넷의 견고한 3Q24 전망과 운영 기술 및 인공지능 요구 증가로 인한 성장 잠재력을 강조했습니다.
HSBC 또한 포티넷 주식의 목표가를 기존 $59.00에서 $83.00로 상향 조정하며 주식에 대한 보유 등급을 유지했습니다. 이 조정은 포티넷이 경쟁사들에 비해 이익률을 유지하고 개선하는 데 있어 우수한 성과를 보인 것을 인정한 결과입니다.
CFRA는 매수 등급을 유지하면서 주가 목표를 $73.00에서 $84.00로 상향 조정했으며, 이는 회사의 선행 주가수익비율에 대한 긍정적인 전망과 2025년 주당순이익 추정치 상향에 기반합니다.
Citi는 포티넷의 CFO 및 CMO와의 미팅 후 회사의 성장 전망에 대한 확신이 높아져 주가 목표를 $66.00에서 $76.00로 상향 조정하며 중립 등급을 유지했습니다.
최근 데이터 유출 사건에도 불구하고, 포티넷은 고객의 0.3% 미만이 영향을 받았으며 관련 데이터가 제한적이었다고 확인했습니다. 이상이 이 사이버보안 기업의 최근 실적과 전망에 대한 최신 동향입니다.
InvestingPro 인사이트
포티넷의 재무 지표와 시장 성과는 바클레이즈의 분석과 일치하며, 회사의 전망에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. InvestingPro 데이터에 따르면, 포티넷은 2024년 2분기 기준 최근 12개월 동안 78.09%의 인상적인 총이익률을 기록했으며, 이는 애널리스트의 잠재적 마진 초과 실적 관찰을 뒷받침합니다. 이는 포티넷의 "인상적인 총이익률"을 강조하는 InvestingPro 팁과 함께 제시됩니다.
회사의 강력한 시장 지위는 11.02%의 견고한 전년 대비 매출 성장과 같은 기간 동안 21.79%의 상당한 EBITDA 성장으로 반영됩니다. 이러한 수치는 바클레이즈가 제안한 대로 포티넷이 3분기 매출 청구액 가이던스 범위의 상단에 도달할 수 있는 잠재력을 강조합니다.
투자자들은 포티넷이 45.89의 P/E 비율로 거래되고 있다는 점에 주목해야 하며, InvestingPro 팁은 이를 "높은 수익 배수로 거래되고 있다"고 설명합니다. 이러한 밸류에이션은 회사의 강력한 실적으로 정당화될 수 있으며, 1년 주가 총수익률 56.1%와 3개월 수익률 39.44%는 상당한 투자자 신뢰를 나타냅니다.
더 깊이 있는 분석에 관심이 있는 분들을 위해, InvestingPro는 포티넷에 대한 15개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 지위에 대한 포괄적인 시각을 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.