월요일, Deutsche Bank는 Galapagos NV (GLPG:NA) (NASDAQ: GLPG)의 목표주가를 기존 €30에서 €28로 하향 조정하면서 Hold 등급을 유지했습니다. 이번 조정은 3분기 실적 발표 이후 주가가 소폭 하락한 것을 반영한 것입니다.
애널리스트에 따르면, 매출 부족은 그 규모와 성격상 중요하지 않은 것으로 간주되었으나, 즉각적인 촉매제의 부재와 함께 시장의 반응을 야기했습니다.
애널리스트는 3분기 실적에서 향후 촉매제에 대한 새로운 정보가 제시되지 않았다고 언급했습니다. 이는 이전에 이미 개략적으로 설명된 바 있습니다. Deutsche Bank의 예상은 2025년 하반기에 더 많은 이벤트가 있을 것이며, 특히 TYK2 결과 발표를 기대하고 있습니다.
현재의 Hold 상태와 새로운 목표가는 이전 목표에서 7% 감소한 것으로, 잠재적 촉매제가 나타날 때까지의 시간과 임상 개발에 내재된 위험을 인정하는 것입니다.
Galapagos NV의 주가는 3분기 실적 발표 이후 소폭 하락했는데, 애널리스트는 이것이 2025년 후반에 예상되는 중요한 발전 이전의 회사 상황을 고려할 때 예상된 것이라고 제안합니다. 향후 몇 개월 동안의 초점은 2024년 미국 혈액학회(ASH) 데이터 업데이트와 2025년 하반기 촉매제에 대한 기대감 형성에 맞춰질 것으로 예상됩니다.
애널리스트의 코멘트는 2025년 하반기 촉매제에 대한 업데이트와 기대감이 회사에 대한 관심을 유지할 수 있지만, 단기적으로 주가 움직임에 큰 영향을 미치지는 않을 것으로 예상된다고 시사합니다. 임상 개발 위험과 다음 주요 회사 발전까지 몇 달이 남은 상황에서, Hold 등급과 조정된 목표가가 유지됩니다.
목표가 하향 조정에도 불구하고, Hold 등급은 Deutsche Bank가 현재 Galapagos NV 주식에 대해 큰 하락이나 상승을 예상하지 않음을 시사하며, 2025년 하반기의 잠재적으로 더 역동적인 시기에 접어들면서 투자자들에게 현재 포지션을 유지할 것을 조언하고 있습니다.
최근 다른 소식으로, Galapagos NV는 견고한 3분기 재무 실적을 보고했으며, €33억의 강력한 현금 포지션을 유지하고 있고 연간 현금 소진 가이던스를 €3억 7천만에서 €4억 1천만으로 전망하고 있습니다. 회사는 종양학 및 면역학 프로그램에서 상당한 진전을 이루었으며, 여러 건의 Investigational New Drug (IND) 신청을 준비하고 있습니다. GLPG5101에 대한 FDA IND 승인을 받았으며, 비호지킨 림프종에 대한 2상 ATALANTA 연구의 환자 모집이 연말까지 시작될 예정입니다.
기타 최근 발전 사항으로는 Blood Centers of America 및 Adaptimmune과의 전략적 협력이 있으며, 이는 세포 치료 제조 네트워크 확장에 핵심적입니다. Galapagos는 15개 이상의 프로그램을 진행하고 있으며, 2025년에 최소 4건의 IND 가능 연구를 목표로 하고 있습니다. 회사는 2025년 초에 GLPG5201에 대한 IND를 제출할 계획이며, 차세대 이중특이성 CAR-T 후보를 IND 가능 연구로 진행하고 있습니다.
자가면역 질환에 대한 CAR-T 치료제 시장이 혼잡함에도 불구하고, Galapagos는 자사의 CAR-T 데이터의 강점과 신속한 시장 진입 가능성에 대해 자신감을 유지하고 있습니다. TYK2 억제제 프로그램은 피부근염과 루푸스에 대한 2상 연구가 잘 진행되고 있으며, 2025-2026년까지 데이터가 예상됩니다.
InvestingPro 인사이트
최근 InvestingPro 데이터는 Deutsche Bank의 Galapagos NV 분석에 추가적인 맥락을 제공합니다. 회사의 시가총액은 $17억 8천만이며, 주가순자산비율(P/B)은 0.57로, 주식이 자산 대비 저평가되어 있을 수 있음을 시사합니다. 이는 Deutsche Bank의 Hold 등급과 일치하며, 가치 실현의 잠재성이 있을 수 있습니다.
InvestingPro 팁은 Galapagos가 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있으며, 단기 의무를 초과하는 유동 자산을 보유하고 있다고 강조합니다. 이러한 요소들은 2025년 말 예상되는 촉매제까지의 기간 동안 회사의 재무 안정성에 기여합니다.
그러나 투자자들은 Galapagos가 현재 수익성이 없으며, 조정된 P/E 비율이 -33.46으로 마이너스라는 점에 주목해야 합니다. 회사의 매출도 지난 12개월 동안 52.19% 감소하는 등 큰 폭의 하락을 보였습니다. 이러한 지표들은 Deutsche Bank의 분석에서 언급된 향후 임상 개발과 잠재적 촉매제의 중요성을 강조합니다.
더 포괄적인 분석을 위해, InvestingPro는 Galapagos NV에 대한 8개의 추가 팁을 제공하여 투자자들에게 회사의 재무 상태와 전망에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.