수요일, 도이치뱅크는 AMD (NASDAQ:AMD) 주식에 대해 '보유' 등급을 유지하며 목표가를 $150.00으로 고수했습니다. 은행의 분석은 AMD의 최근 분기 실적이 강세를 보였음을 인정했으며, 특히 MI300 데이터센터 GPU 제품군의 매출이 예상을 뛰어넘어 은행의 예상치인 약 14억 달러를 상회하는 15억 달러 이상을 기록했다고 언급했습니다.
2024년 전망에 대해 AMD는 매출이 50억 달러를 초과할 것으로 예상하고 있으며, 이는 이전 전망인 45억 달러 이상에서 상향 조정된 것으로 도이치뱅크의 예상과 일치합니다.
AMD의 혼조된 수요 동향이 강조되었는데, 2024년 하반기 클라이언트 수요는 건전하지만 게임 및 임베디드 시장은 부진한 모습을 보이고 있습니다. 서버 CPU 수요는 완만한 개선을 보이고 있어, GPU 대비 제품 믹스가 언제 정상화될지에 대한 의문이 제기되고 있습니다.
은행은 또한 AMD의 마진 확대가 전년 대비 견고하지만 MI300이 총 마진에 미치는 영향과 제품 개발에 필요한 운영 비용 증가로 인해 정체되기 시작했다고 언급했습니다.
AMD의 강력한 실행력과 2025년까지 지속적인 성장이 예상됨에도 불구하고, 도이치뱅크의 2025년과 2026년 회계연도 추정치는 크게 변하지 않았으며, 매출 전망은 약간 상향 조정되었지만 주당 순이익은 이전 추정치에 비해 약간 하향 조정되었습니다.
은행의 AMD 주식 가치 평가는 2026년 회계연도 예상 주당 순이익 $6.40의 24배로 유지되어, '보유' 등급을 유지하는 결정을 뒷받침하고 있습니다.
다른 최근 소식으로, Advanced Micro Devices (AMD)는 여러 변화에 직면했습니다. Evercore ISI는 AMD의 목표가를 $198로 상향 조정했으며, AMD가 상용 가속기 시장에서 강력한 입지를 확보하고 있다는 점을 근거로 긍정적인 전망을 유지했습니다. 실적 발표 이후 AMD 주가가 하락했음에도 불구하고, 이 회사는 AMD의 지속적인 시장 점유율 확대를 이유로 AMD에 대한 투자를 계속 지지하고 있습니다.
Citi는 AMD 주식에 대한 전망을 조정하여 목표가를 기존 $210에서 $200로 낮췄습니다. 이는 AMD의 MI300 제품으로 인한 마진 압박과 게임 부문 마진 감소 예상 때문입니다. 한편, Barclays는 AMD에 대한 '비중확대' 등급을 유지했지만 클라이언트 부문의 잠재적 역풍으로 인해 목표가를 $180에서 $170로 하향 조정했습니다.
마지막으로, OpenAI는 브로드컴 및 TSMC와 협력하여 첫 자체 인공지능 칩을 제작한다고 발표했으며, 증가하는 인프라 수요를 충족시키기 위해 AMD 칩을 통합할 예정입니다. 이 전략은 비용을 효과적으로 관리하는 것을 목표로 합니다.
이러한 발전은 빠르게 진화하는 AI 및 반도체 산업에서 AMD의 지속적인 역할을 강조합니다.
InvestingPro 인사이트
도이치뱅크의 분석에 더해, 최근 InvestingPro 데이터는 AMD의 재무 상태와 시장 성과에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. 회사의 시가총액은 2,690억 7천만 달러로, 반도체 산업에서의 중요한 위치를 반영합니다. 2024년 2분기 기준 AMD의 지난 12개월 매출은 232억 8천만 달러에 달했으며, 같은 기간 동안 6.4%의 주목할 만한 매출 성장을 기록했습니다.
InvestingPro 팁은 AMD의 강력한 시장 성과를 강조하며, 지난 1년간 72.85%, 최근 3개월간 20.09%의 주가 수익률을 기록했습니다. 이 수치들은 도이치뱅크가 관찰한 AMD의 견고한 실행력과 성장 궤도와 일치합니다. 또한, AMD의 유동자산이 단기 부채를 초과한다는 점은 건전한 재무 상태를 시사하며, 도이치뱅크 보고서에서 언급된 제품 개발에 투자할 수 있는 회사의 능력을 뒷받침합니다.
그러나 투자자들은 AMD의 P/E 비율이 198.13으로 높다는 점에 주목해야 합니다. 이는 현재 주가가 수익에 비해 프리미엄이 붙어 있을 수 있음을 나타냅니다. 이 밸류에이션 지표는 회사의 강력한 성과에도 불구하고 도이치뱅크의 신중한 '보유' 등급을 뒷받침합니다.
더 포괄적인 분석에 관심이 있는 독자들을 위해, InvestingPro는 AMD에 대한 16개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대해 더 깊이 있게 살펴볼 수 있습니다.
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