화요일, Canaccord Genuity는 TransMedics Group (NASDAQ:TMDX) 주식에 대한 전망을 수정하여 주가 목표를 기존 $169.00에서 $109.00로 낮췄지만, 매수 의견은 유지했습니다. 이번 조정은 TransMedics의 3분기 매출 보고서 발표 이후 이루어졌습니다. 보고서에 따르면 회사의 매출은 전년 대비 64% 증가한 $108.8 million을 기록했지만, 애널리스트의 예상치인 $118.6 million과 시장 컨센서스인 $115.0 million에는 미치지 못했습니다.
TransMedics의 주당순이익(EPS)도 기대에 미치지 못했습니다. 실제 EPS는 $0.12로, 예상치인 $0.39와 컨센서스인 $0.29를 하회했습니다. 회사의 매출 감소는 미국 이식 시장의 예상보다 부진한 시즌 때문으로 설명되었으며, 분기별 거래량 감소는 전체 시장 추세를 반영했습니다. 그럼에도 불구하고 회사의 시장 점유율은 2분기에서 3분기까지 안정적으로 유지되었습니다.
Canaccord Genuity는 TransMedics가 2024년 연간 가이던스를 재확인했다고 언급하며, 이에 따라 애널리스트들이 자신들의 추정치를 가이던스 범위의 중간점에 더 가깝게 조정했다고 밝혔습니다. 애널리스트들은 TransMedics가 더 이상 기대치를 초과할 수 있는 위치에 있지 않을 수 있지만, 향후 분기에는 기대치를 충족하고 현재의 방향을 유지할 가능성이 있다고 제안했습니다.
경영진은 10월에 추세가 개선되었다고 언급했으나, 이러한 상승세가 충분한지에 대한 의문이 제기되었습니다. 회사의 3분기 마진은 서비스 마진에 영향을 미친 지속적인 항공기 유지보수 비용과 항공 정비 센터 개발 및 네트워크 운영 허브 확장을 위한 $2 million의 일회성 비용 투자로 인해 영향을 받았습니다.
매출 부진에도 불구하고 Canaccord Genuity는 TransMedics가 회복할 수 있다고 믿으며, 폐와 심장 분야의 진행 중인 임상 시험이 추가적인 시장 성장을 자극할 수 있다고 언급했습니다. 회사의 파이프라인과 향후 가이던스에 대한 더 자세한 정보는 12월 10일 뉴욕에서 열리는 투자자의 날에 공유될 것으로 예상됩니다. 애널리스트는 다음 날 주가가 상당히 하락할 것으로 예상하지만, 수정된 목표가와 함께 매수 의견을 재확인했습니다.
최근 다른 소식으로, TransMedics Group은 2024년 3분기 매출이 $108.8 million을 기록했다고 발표했으며, 이는 애널리스트와 컨센서스 추정치에 미치지 못했습니다. 그럼에도 불구하고 회사는 2024년 연간 가이던스를 재확인하며 매출을 $425-445 million 범위로 전망했습니다. 같은 분기 TransMedics의 미국 이식 시장 점유율은 심장 21%, 간 27%, 폐 4%로 보고되었습니다.
금융 서비스 회사인 Needham과 Oppenheimer는 TransMedics의 목표가를 각각 $109와 $125로 수정하면서 긍정적인 평가를 유지했습니다. Piper Sandler와 TD Cowen도 긍정적인 평가를 확인하며 회사의 장기 보존 분야에서의 지속적인 성공을 강조했습니다.
또한, TransMedics는 최근 77 Aviation, LLC로부터 18번째 항공기를 $14.4 million에 인수하여 장기 운송 능력을 강화했습니다. 회사는 또한 내년에 뇌사 후 기증(DBD) 이식으로 확장할 계획을 밝혔습니다.
최근 연구에 따르면 심장 이식에서 저온 산소화 기계 관류법이 일차성 이식편 기능부전의 위험을 줄일 수 있는 잠재적 이점이 있는 것으로 나타났습니다. 이는 회사가 장기 이식 결과를 개선하기 위해 지속적으로 노력하고 있는 최신 발전 사항입니다.
InvestingPro Insights
기사에서 강조된 TransMedics Group의 최근 실적은 InvestingPro의 실시간 데이터로 더욱 맥락화될 수 있습니다. 매출 부진과 목표가 하향 조정에도 불구하고, 회사의 재무 상태는 몇 가지 유망한 측면을 보여줍니다. InvestingPro 데이터에 따르면 TransMedics는 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 137.47%의 상당한 매출 성장을 경험했습니다. 이는 기사에서 언급된 64%의 전년 대비 매출 증가와 일치합니다.
Two 관련 InvestingPro 팁은 회사의 잠재력에 대해 다음과 같이 설명합니다: "올해 순이익 성장이 예상됨"과 "애널리스트들은 올해 매출 성장을 예상함". 이러한 팁들은 Canaccord Genuity의 매수 의견 유지를 뒷받침하며, 최근의 어려움에도 불구하고 TransMedics가 여전히 성장 잠재력을 가지고 있음을 시사합니다.
그러나 투자자들은 TransMedics가 "높은 수익 배수로 거래되고 있다"는 점에 주목해야 합니다. 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안의 조정 P/E 비율은 149.75입니다. 이러한 높은 밸류에이션은 매출 부진에 따른 주가의 큰 하락 예상과 같이 주가가 실적 미달에 민감하게 반응하는 이유를 설명할 수 있습니다.
더 포괄적인 분석에 관심 있는 독자들을 위해 InvestingPro는 TransMedics Group에 대한 15개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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