화요일, Wells Fargo는 LiveRamp Holdings Inc. (NYSE: RAMP)에 대한 커버리지를 시작하며 중립(Equal Weight) 등급을 부여하고 목표가를 $25.00로 설정했습니다.
이 금융기관은 데이터 온보딩 기업의 지난 2분기 동안의 예약 둔화를 지적했으며, 이러한 감속의 일부 원인을 부드러운 거시경제 환경으로 돌렸습니다. 또한, 전환 API와 같은 플랫폼 특화 솔루션으로부터의 간접적인 경쟁 출현도 업계에 영향을 미치고 있습니다.
Wells Fargo의 애널리스트에 따르면, LiveRamp가 직접적인 경쟁사인 Neustar를 능가하고 있을 수 있지만, 이러한 새로운 저비용 데이터 솔루션으로 인해 데이터 온보딩 산업의 전반적인 성장이 저해되고 있는 것으로 보입니다.
애널리스트의 논평은 소프트웨어 거시경제적 요인이 실제로 LiveRamp의 최근 예약 결과에 영향을 미치고 있다고 지적했습니다. 2024년 회계연도 3분기에는 전년 대비 35% 증가했지만, 2024년 회계연도 1분기에는 단 8% 증가에 그쳤습니다.
Wells Fargo의 보고서는 LiveRamp가 Neustar에 대해 잠재적인 시장 점유율 확대에도 불구하고, 더 넓은 산업적 도전은 지속될 가능성이 있다고 제안합니다. 이 회사는 현재의 추세와 데이터 온보딩 부문 내에서 관찰된 경쟁 역학을 바탕으로 2026 회계연도에 LiveRamp의 구독 수익이 6% 성장할 것으로 예측하며, 이는 컨센서스 추정치보다 4% 낮습니다.
Wells Fargo의 커버리지 시작과 목표가는 향후 몇 년간 LiveRamp의 재무 성과에 대한 신중한 전망을 반영합니다. 중립 등급은 이 회사가 앞으로의 위험과 기회를 고려할 때 현재 가격에서 주식이 공정하게 평가되고 있다고 보고 있음을 나타냅니다.
다른 최근 소식으로, LiveRamp Holdings Inc.는 2025 회계연도 1분기에 대해 강력한 재무 결과를 보고했으며, 수익과 연간 반복 수익(ARR)에서 두 자릿수 성장을 기록하며 시장 기대치를 초과했습니다.
회사의 1분기 재무 성과에는 $176 million에 달하는 수익과 $27 million의 영업 이익이 포함되었습니다. LiveRamp의 Data Marketplace 부문은 23% 성장을 보여 미국 디지털 광고 시장의 추세를 반영했습니다. 회사는 또한 2025 회계연도의 수익 가이던스를 상향 조정하여 현재 $715 million에서 $735 million 사이를 예상하고 있습니다.
더불어 LiveRamp는 주식 환매 승인을 $1.1 billion에서 $1.3 billion로 증가시켰으며, 프로그램의 만료일을 2026년 12월 31일로 연장했습니다. 회사는 현재 회계연도에 $35 million 상당의 주식을 환매했으며, 이 중 $19 million은 진행 중인 회계 2분기 동안 이루어졌습니다. 환매 전략은 시장 상황, 주가, 자본 가용성에 따라 유연하게 조정됩니다.
금융 분석 회사인 Benchmark에 따르면, LiveRamp의 2026 회계연도 구독 수익 예측이 약간 하향 조정되었음에도 불구하고, 이 회사는 신원 확인 및 데이터 클린룸 서비스에서의 선도적 위치를 근거로 LiveRamp에 대해 긍정적인 전망을 유지하고 있습니다.
이는 회사가 데이터 협업을 촉진하고 디지털 출판사와의 서비스 약관 및 쿼리 템플릿을 표준화하려는 지속적인 노력의 최근 발전 사항입니다.
InvestingPro Insights
Wells Fargo의 분석을 보완하기 위해, InvestingPro 데이터는 LiveRamp의 재무 상태에 대한 추가적인 통찰을 제공합니다. 기사에서 강조된 도전 과제에도 불구하고, LiveRamp의 수익 성장은 여전히 긍정적이며, 지난 12개월 동안 12.02% 증가했습니다. 이는 올해 순이익이 증가할 것으로 예상된다는 InvestingPro Tip과 일치합니다.
그러나 투자자들은 LiveRamp가 278.89의 높은 P/E 비율로 거래되고 있음을 주목해야 합니다. 이 평가 지표는 시장이 상당한 미래 성장을 가격에 반영하고 있을 수 있음을 시사하며, 이는 기사에서 언급된 산업적 역풍을 고려할 때 도전적일 수 있습니다.
긍정적인 면으로, LiveRamp는 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있어 경쟁적인 환경을 헤쳐나가는 데 재정적 유연성을 제공합니다. 이러한 강점은 Wells Fargo 보고서에서 언급된 부드러운 거시경제 환경과 플랫폼 특화 솔루션으로부터의 증가된 경쟁을 고려할 때 특히 관련이 있습니다.
더 포괄적인 분석에 관심이 있는 독자들을 위해, InvestingPro는 LiveRamp에 대한 7가지 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.