화요일, Piper Sandler는 Midland States Bancorp (NASDAQ:MSBI) 주식에 대한 전망을 조정하여 주가 목표를 기존 $26.00에서 $27.00로 상향 조정했으며, 동시에 중립 입장을 유지했습니다.
이번 조정은 Midland States Bancorp의 3분기 재무 실적 발표 이후 이루어졌습니다. 3분기 실적은 여러 긍정적인 측면을 보여주었는데, 특히 예상을 상회하는 대손충당금 적립 전 순수익(PPNR)이 눈에 띄었습니다. 이는 예상보다 높은 순이자수익(NII)과 핵심 수수료 수입 덕분이었습니다.
비수익여신(NPLs) 유입이 둔화되고 순대손상각(NCOs)이 MSBI의 LendingPoint와 장비 금융 포트폴리오에 집중되어 있음에도 불구하고 (이 두 부문은 현재 정리 중), 애널리스트는 낙관적인 견해를 표명했습니다. 비수익여신과 부실여신의 증가에도 불구하고, 애널리스트는 이를 은행 포트폴리오의 특정 부문에 국한된 문제로 보고 있습니다.
Piper Sandler의 애널리스트는 은행이 동종업계 수준의 수익성을 달성하기까지 장기적인 시간이 필요하며, 더 긍정적인 등급을 부여하기 전에 지속적인 신용 개선이 필요하다고 강조했습니다. 이러한 요인들이 은행의 동종업계 대비 가치평가에 영향을 미칠 것으로 보아 신중한 입장을 유지하고 있습니다.
2024년 4분기와 2025년 전체 주당순이익(EPS) 전망치도 각각 $0.73와 $2.70로 상향 조정되었습니다 (기존 전망치는 $0.67와 $2.60). 이러한 조정은 은행의 3분기 실적 발표 이후 순이자수익(NII)과 순이자마진(NIM)에 대한 긍정적인 기대를 반영한 것입니다.
새로운 주가 목표 $27.00는 2025년 예상 주당순이익의 10.0배를 기준으로 한 것으로, 이는 동종업계 평균인 10.8배에 비해 할인된 수준입니다. 이러한 할인은 현재 은행 평가에 반영된 수익성과 신용 우려를 고려한 것입니다.
최근 다른 소식으로는, Midland States Bancorp가 여러 금융 애널리스트들의 업데이트 대상이 되었습니다. Piper Sandler는 회사의 주가 목표를 $25.50에서 $27.00로 상향 조정하면서 중립 등급을 유지했습니다.
이번 조정은 회사의 2분기 실적이 예상에 미치지 못한 후에 이루어졌습니다. 이는 대손충당금 증가, 영업비용 상승, 순이자수익 감소 등의 요인 때문이었습니다.
회사의 신용 품질은 혼조세를 보였는데, 특정 포트폴리오에서 비수익여신이 증가했습니다. 그러나 순대손상각 수준은 감소했고 부실여신도 줄어들었습니다. Piper Sandler는 신중한 전망을 유지하며 2024년과 2025년 주당순이익 전망치를 하향 조정했습니다.
추가 소식으로, 회사는 Travis Franklin을 이사회에 임명했다고 발표했습니다. 현재 Heartland Dental, LLC의 부사장 겸 최고재무책임자(CFO)인 Franklin은 경영과 재무 분야의 풍부한 경험을 이사회에 가져올 것으로 기대됩니다.
다른 애널리스트 업데이트로는, DA Davidson, Keefe, Bruyette & Woods, Stephens 모두 순이자수익 전망 하향과 예상되는 신용비용 증가로 인해 Midland States Bancorp의 주가 목표를 낮췄습니다. 이러한 조정에도 불구하고, 이들 회사는 은행의 재무 전망에 대해 신중한 시각을 반영하며 회사 주식에 대한 등급을 유지했습니다.
InvestingPro 인사이트
Piper Sandler의 Midland States Bancorp (NASDAQ:MSBI) 분석을 보완하기 위해, InvestingPro의 최근 데이터는 은행의 재무 상태와 시장 성과에 대한 추가적인 관점을 제공합니다.
최신 데이터에 따르면, MSBI의 시가총액은 $527.79 million이며, 주가수익비율(P/E)은 10.75입니다. 이 비교적 낮은 P/E 비율과 2024년 3분기 기준 최근 12개월 주가순자산비율(P/B) 0.75는 주식이 장부가치와 수익 잠재력에 비해 저평가되어 있을 수 있음을 시사합니다.
InvestingPro 팁에 따르면 MSBI는 8년 연속 배당금을 인상했고 9년 연속 배당금을 유지했습니다. 이러한 일관된 배당 정책은 현재 5.03%의 배당 수익률로 나타나며, 이는 소득 중심 투자자들에게 매력적일 수 있습니다. 은행의 주주 환원 노력은 Piper Sandler가 관찰한 은행의 장기 수익성 목표와 일치합니다.
긍정적인 배당 실적에도 불구하고, InvestingPro 데이터는 MSBI의 2024년 3분기 기준 최근 12개월 매출 성장률이 -15.35%였으며, 2024년 3분기 분기별 매출 감소율이 3.25%였음을 보여줍니다. 이러한 매출 감소는 Piper Sandler의 신중한 입장과 더 긍정적인 등급을 고려하기 전에 일관된 개선이 필요하다는 견해를 뒷받침합니다.
더 종합적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 MSBI에 대한 7가지 추가 팁을 제공하여 은행의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 돕습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.