월요일, Piper Sandler는 Wayfair (NYSE:W) 주식에 대한 전망을 조정하여 주가 목표를 $67에서 $63로 낮추면서도 Overweight 등급을 유지했습니다. 이 회사의 분석에 따르면 선거 전 소비자들의 신중한 태도와 정치 광고가 업계 광고를 압도하면서 홈퍼니싱 부문의 수요 약화로 인해 Wayfair가 단기적으로 잠재적인 도전에 직면할 수 있음을 시사합니다.
이번 주가 목표 조정은 Piper Sandler가 올해 3분기와 4분기에 Wayfair가 마진 압박에 직면할 것으로 예상함에 따른 것입니다. Piper Sandler에 따르면, 이러한 압박은 광고 비용 증가나 수요 촉진을 위한 더 많은 프로모션 필요성에서 비롯될 수 있습니다. 단기적인 역풍에도 불구하고, 이 회사는 2025년을 향한 금리 하락 시나리오에서 Wayfair를 여전히 유익한 투자로 보고 있습니다.
Piper Sandler의 주가 목표 조정 결정은 9월과 10월 동안 오프라인 매장과 온라인 모두에서 홈퍼니싱에 대한 소비자 수요 감소를 지적한 설문 조사와 업계 점검 결과를 바탕으로 합니다. 이러한 추세는 선거 전 소비자 침체와 정치 캠페인에 의한 업계 광고의 구축 효과 때문인 것으로 여겨집니다.
이 회사는 또한 총 마진 압박이 처음 예상했던 것보다 더 큰 문제였다고 지적합니다. 이는 가격 책정 문제, CastleGate의 디레버리지, 그리고 공급업체 광고의 불분명한 증가와 같은 요인들 때문입니다. 새로운 주가 목표인 $63는 Wayfair의 2025년 예상 EBITDA의 15배로 설정되었습니다.
앞으로 Piper Sandler는 Wayfair 제품에 대한 수요가 4분기 후반에 개선될 가능성이 있다고 예상합니다. 그러나 관세의 가능성은 Wayfair의 실적에 변동성을 줄 수 있는 간접적인 위험을 제시합니다. 회사의 최신 추정치와 전망은 11월 1일 금요일에 발표될 예정인 3분기 실적을 배경으로 합니다.
다른 최근 소식으로, Wayfair는 중요한 재무적 발전과 애널리스트 조정을 겪었습니다. 회사는 2024년 6월 30일 종료되는 연도에 대해 119억 달러의 순수익을 보고했습니다. Wayfair는 선순위 담보부 채권의 사모 발행을 통해 8억 달러를 확보했으며, 2029년 만기의 7억 달러 규모의 선순위 담보부 채권에 대한 또 다른 사모 발행 계획을 발표했습니다.
회사는 또한 회원들에게 현금 보상과 무료 배송을 제공하는 새로운 로열티 프로그램인 Wayfair Rewards를 출시했습니다.
TD Cowen은 Wayfair에 대한 Hold 등급을 재확인하며 $52의 주가 목표를 유지했습니다. 이 회사의 분석은 Wayfair의 3분기 예상 매출을 29억 달러로 전년 대비 2.1% 감소할 것으로 제시합니다. 한편, Needham은 Wayfair에 대해 Buy 등급을 시작하며 회사의 물류 및 데이터 과학에 대한 강력한 투자를 강조했습니다.
Loop Capital은 주가 목표를 $55로 상향 조정했고, Mizuho는 Outperform 등급을 재확인했습니다. 그러나 Argus는 높은 금리와 주택 판매 감소에 대한 우려로 인해 주식을 Hold로 하향 조정했습니다.
이는 Wayfair의 현재 재무 성과와 향후 방향에 대한 통찰력을 제공하는 최근 발전 사항입니다. TD Cowen, Needham, Loop Capital, Mizuho, Argus 등 다양한 회사의 애널리스트들이 Wayfair의 최근 재무 데이터와 시장 동향을 바탕으로 평가를 제공했습니다. 투자자들은 Wayfair에 대한 포지션을 고려할 때 이러한 발전 사항에 주목해야 합니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 Piper Sandler의 Wayfair (NYSE:W) 분석에 추가적인 맥락을 제공합니다. 회사의 시가총액은 54.8억 달러로, 홈퍼니싱 시장에서의 위치를 반영합니다. Wayfair의 2024년 2분기 기준 지난 12개월 매출은 119억 달러로, 같은 기간 동안 0.15%의 소폭 성장을 보였습니다.
InvestingPro 팁은 Wayfair의 주가 움직임이 상당히 변동적이었음을 강조하며, 이는 Piper Sandler의 단기적 도전 가능성에 대한 관찰과 일치합니다. 이러한 변동성은 2024년 10월 29일 이전 30일 동안 -21.79%의 주가 총 수익률로 나타난 최근 한 달간의 저조한 실적으로 더욱 입증됩니다.
현재의 역풍에도 불구하고, 애널리스트들은 Wayfair가 올해 수익성을 달성할 것으로 예측하며, 이는 Piper Sandler의 Overweight 등급 유지를 뒷받침할 수 있습니다. 그러나 2024년 2분기 종료 기준 지난 12개월 동안 회사가 수익성을 달성하지 못했으며, 조정 영업 이익이 -5.15억 달러였다는 점에 주목할 필요가 있습니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 Wayfair에 대한 5가지 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 통찰력을 제공합니다.
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