월요일, Piper Sandler는 MidWest One Financial (NASDAQ:MOFG)의 목표주가를 기존 $33.00에서 $31.50로 하향 조정했으며, 주식에 대한 중립 등급은 유지했습니다. Piper Sandler의 애널리스트는 일부 혼재된 신용 품질 지표에도 불구하고 MidWest One의 3분기 실적이 강세를 보였다고 언급했습니다. 특히 순이자마진(NIM) 확대, 핵심 수수료 수익 증가, 그리고 잘 관리된 영업비용으로 인해 충당금적립전이익(PPNR)이 예상보다 16% 높았다는 점을 강조했습니다.
MidWest One Financial의 최근 보통주 증자와 대차대조표 재조정 이후에도 의미 있는 수익성에 대한 전망은 변함없습니다. 애널리스트는 현재 주가가 이러한 전망을 반영하고 있다고 보고 있습니다. 경영진이 회사의 전략적 목표를 성공적으로 추구함에 따라 MidWest One의 장기 전망은 긍정적으로 평가됩니다.
애널리스트는 MidWest One의 2024년 4분기와 2025년 전체 주당순이익(EPS) 추정치를 각각 $0.72와 $3.15로 하향 조정했습니다. 이는 이전 추정치인 $0.76와 $3.28에서 하향된 것입니다. 이러한 조정은 4분기 시작 시점의 더 작은 대차대조표 규모와 약간 높아진 영업비용 예상에 기인합니다. 또한 2026년 EPS 추정치 $3.40이 새롭게 제시되었습니다.
$1.50 감소한 새로운 목표주가 $31.50은 애널리스트의 방법론에 따라 2025년 예상 주당순이익의 10.0배를 기준으로 합니다. 이 밸류에이션 배수는 변경되지 않았으며, 여전히 동종 그룹 평균인 10.9배에 비해 적당한 할인을 나타내고 있습니다. 이는 MidWest One의 약간 평균 이하의 수익성 전망을 반영합니다.
최근 다른 소식으로는, MidWest One Financial이 최근 상당한 규모의 보통주 발행과 잠재적인 대차대조표 구조조정을 통해 안정적인 경로를 유지하고 있습니다. 이 금융 기관은 $94백만의 순 보통주 발행 계획을 공개했으며, 추가 15% 옵션이 행사될 경우 $108백만까지 증가할 수 있습니다. MidWest One은 또한 총 증권의 약 58%에 해당하는 약 $1.05십억의 증권을 매각하는 대차대조표 구조조정을 고려하고 있습니다.
이 매각으로 인해 세전 손실이 약 $160백만, 즉 13.5%의 손실이 예상됩니다. 은행은 또한 차입금을 $418백만 줄이고 약 $616백만을 예상 수익률 4.54%의 증권에 재투자할 계획입니다. 이러한 예상 구조조정 조치들은 유형자본(TBV)을 27%-30% 희석시켜 약 $20-$21로 낮출 것으로 예상됩니다.
그러나 이러한 변화들은 연간화된 순이자수익(NII)을 $25.6백만, 즉 지난 12개월 NII의 18%만큼 증가시킬 것으로 예상됩니다. 이러한 발전 속에서 Piper Sandler는 은행 주식에 대한 중립 등급을 유지하면서 목표주가를 기존 $22.00에서 $30.00로 상향 조정했습니다.
Chip Reeves CEO 하에서 진행 중인 은행의 전략적 변혁 계획에 대한 회사의 긍정적인 입장은 주목할 만합니다. 다만 MidWest One의 평균 이하의 수익률 전망과 향후 연방준비제도의 금리 인하 가능성으로 인해 중립 입장을 유지하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 MidWest One Financial (NASDAQ:MOFG)에 대한 분석에 깊이를 더합니다. 회사의 시가총액은 $587.1백만이며, 2024년 3분기 기준 최근 12개월의 주가순자산비율(PBR)은 1.04입니다. 이러한 밸류에이션은 애널리스트의 회사 현재 시장 위치에 대한 견해와 일치합니다.
InvestingPro 팁은 MOFG가 13년 연속 배당금을 인상했고 17년 동안 지급을 유지했다는 점을 강조합니다. 이는 주주 수익에 대한 약속을 보여줍니다. 이러한 일관된 배당 정책은 특히 현재 3.43%의 배당 수익률을 고려할 때 수익 중심 투자자들에게 매력적일 수 있습니다.
회사의 재무 성과는 혼조세를 보였으며, 지난 12개월 동안 79.01%의 상당한 매출 감소가 있었습니다. 그러나 InvestingPro 팁에 따르면 애널리스트들이 다가오는 기간에 대한 수익 전망을 상향 조정했으며, 이는 잠재적인 개선을 시사합니다. 이러한 낙관론은 지난 1년간 50.33%의 총 수익률을 기록한 주식 성과에 반영되어 있습니다.
InvestingPro가 MOFG에 대해 8개의 추가 팁을 제공한다는 점은 주목할 만합니다. 이는 회사의 전망에 대해 더 깊은 통찰력을 찾는 투자자들에게 더 포괄적인 분석을 제공합니다.
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