월요일, Bernstein SocGen Group은 StandardAero Inc (NYSE: SARO) 주식에 대해 아웃퍼폼 등급을 부여하고 목표가를 $39.00로 설정했습니다. 항공기 엔진 정비, 수리 및 분해정비(MRO)에 중점을 둔 이 항공우주 기업은 강력한 상업용 항공우주 애프터마켓에서의 잠재력을 인정받았습니다.
최대 규모의 순수 항공기 엔진 MRO 기업으로 묘사되는 StandardAero는 2024년에 약 $5.2 billion의 매출을 올릴 것으로 예상됩니다. 이 회사는 이번 달 10월 2일에 상장되었으며, 그 이후 항공우주 애프터마켓의 현재 급증세의 수혜자로 지목되고 있습니다. 이러한 급증세는 주로 보잉과 에어버스가 납품 수요를 충족시키지 못해 많은 항공기의 사용 기간이 연장된 데 기인합니다.
분석가는 GE, TDG, HEI와 같은 업계의 다른 기업들도 애프터마켓의 강한 수요로 인해 주가가 상승했다고 지적했습니다. MRO 분야의 지속적인 용량 부족으로 인해 10년 내내 시장에 상승 압력이 계속될 것으로 예상됩니다.
StandardAero에 대한 이러한 긍정적인 전망은 회사가 상당한 성장을 경험하고 있는 산업 내에서 차지하고 있는 위치에 근거합니다. 새로운 항공기 납품 지연으로 인해 항공사들이 기존 항공기의 수명을 계속 연장함에 따라 MRO 서비스에 대한 수요는 지속될 가능성이 높습니다.
Bernstein SocGen Group이 설정한 $39.00의 목표가는 StandardAero의 성장 궤도와 현재의 시장 역학을 활용할 수 있는 능력에 대한 자신감을 반영합니다. 아웃퍼폼 등급은 분석가가 예측 가능한 미래에 이 회사가 전체 시장이나 해당 부문을 능가할 것으로 보고 있음을 시사합니다.
최근의 다른 소식으로, StandardAero Inc.는 항공우주 엔진 애프터마켓에서 중요한 진전을 이루었습니다. 회사는 성공적으로 기업공개(IPO)를 완료하여 총 6,900만 주를 주당 $24.00에 판매했습니다. 약 $1.201 billion의 순수익금은 전략적으로 2027년 만기의 모든 미상환 선순위 무담보 PIK 토글 채권을 상환하고 2024년 만기 Term B-1 대출 시설과 2024년 만기 Term Loan B-2 시설을 부분적으로 상환하는 데 사용되었습니다.
투자은행인 Jefferies, UBS, RBC Capital Markets, JP모건은 StandardAero에 대한 커버리지를 다양한 전망으로 시작했습니다. Jefferies는 수익과 운영 개선에 힘입어 2027년까지 EBITDA의 연평균 성장률(CAGR)이 16%에 달할 것으로 전망하며 낙관적인 입장을 취했습니다. 반면 UBS는 잠재적 성장 기회를 인정하면서도 밸류에이션 우려로 인해 중립 등급을 부여했습니다.
RBC Capital Markets는 StandardAero의 엔진 정비, 수리 및 분해정비(MRO) 부문에서의 강력한 입지를 강조하며 아웃퍼폼 등급을 부여했습니다. JP모건도 2024년부터 2027년까지 매출의 두 자릿수 CAGR을 예상하며 오버웨이트 등급을 부여했습니다. 이러한 최근의 발전은 StandardAero의 성장 궤도와 전략적 목표에 대한 헌신을 강조합니다.
InvestingPro 인사이트
Bernstein SocGen Group이 제시한 긍정적인 전망을 보완하기 위해, InvestingPro의 최근 데이터는 StandardAero의 재무 상태에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안의 회사 매출은 $4.84 billion이었으며, 2024년 2분기의 분기별 매출 성장률은 16.41%였습니다. 이는 분석가의 2024년 매출 $5.2 billion 전망과 일치하며, StandardAero가 이러한 기대치를 충족할 궤도에 있음을 나타냅니다.
그러나 InvestingPro 팁은 몇 가지 잠재적인 과제를 강조합니다. 회사는 현재 낮은 총이익률로 어려움을 겪고 있으며, 최신 데이터에 따르면 총이익률은 13.96%입니다. 또한 StandardAero는 지난 12개월 동안 수익성이 없었으며, 주당순이익(EPS)은 -$0.05였습니다.
긍정적인 면으로는, StandardAero의 유동자산이 단기 부채를 초과하여 단기적으로 안정적인 재무 상태를 시사합니다. 이는 회사가 항공우주 애프터마켓의 증가하는 수요를 활용하고자 할 때 중요할 수 있습니다.
투자자들은 StandardAero가 EBIT, EBITDA, 주가순자산비율(P/B) 등 높은 밸류에이션 배수로 거래되고 있음을 주목해야 합니다. P/B 비율은 8.73으로, 이는 분석가의 긍정적인 전망에 부합하는 회사의 미래 전망에 대한 투자자들의 낙관론을 나타낼 수 있습니다.
더 깊이 있는 분석에 관심이 있는 분들을 위해, InvestingPro는 StandardAero에 대한 7가지 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 포괄적인 시각을 제공합니다.
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