월요일, UBS는 Standard Aero Inc (NYSE: SARO) 주식에 대한 커버리지를 시작하며 중립 등급을 부여하고 목표가를 $34.00로 설정했습니다. UBS는 이 항공우주 기업의 여러 긍정적인 특성, 특히 엔진 애프터마켓 부문에 대한 집중과 노후화된 항공기 fleet 및 현재의 신규 항공기 인도 감소로 인한 성장 잠재력을 인정했습니다.
항공우주 산업을 위한 엔진 유지보수 및 서비스로 알려진 Standard Aero는 LEAP 및 CFM56과 같은 주요 엔진 플랫폼의 혜택을 받을 것으로 보입니다. UBS에 따르면, 이러한 플랫폼만으로도 2028년까지 15%의 매출 증가를 이끌 수 있을 것으로 예상됩니다.
성장 잠재력과 유리한 시장 조건에도 불구하고, UBS는 회사의 밸류에이션으로 인해 신중한 입장을 취했습니다. Standard Aero의 주식이 UBS가 추정한 2025년 이자, 세금, 감가상각비 및 상각비 차감 전 영업이익(EBITDA)의 16.5배에 거래되고 있어, 현재 주가가 이미 예상되는 다년간의 확장을 반영하고 있다고 판단됩니다.
$34.00의 목표가는 UBS가 향후 12개월 동안의 회사 전망을 평가한 것으로, 성장 기회와 밸류에이션 우려를 균형 있게 고려한 결과입니다. 중립 등급은 UBS가 단기적으로 Standard Aero의 주가가 시장이나 동종 업계 대비 큰 움직임을 보이지 않을 것으로 예상함을 나타냅니다.
최근 다른 소식으로, Standard Aero는 항공우주 엔진 애프터마켓에서 중요한 진전을 이루고 있습니다. 회사는 기업공개(IPO)를 성공적으로 완료하여 총 6,900만 주를 주당 $24.00에 판매했습니다. 약 $1.201 billion의 수익금은 2027년 만기의 모든 미상환 선순위 무담보 PIK 토글 채권을 상환하고 2024년 만기 Term B-1 대출 시설과 2024년 만기 Term Loan B-2 시설을 부분적으로 상환하는 데 사용되었습니다.
RBC Capital Markets와 JP모건은 모두 Standard Aero에 대한 커버리지를 긍정적인 전망과 함께 시작했습니다. RBC Capital은 Standard Aero의 엔진 유지보수, 수리 및 정비(MRO) 부문에서의 강력한 입지를 언급하며 주식에 아웃퍼폼 등급을 부여하고 목표가를 $37.00로 설정했습니다. JP모건 또한 오버웨이트 등급을 부여하고 목표가를 $36.00로 설정하며, 회사의 용량 및 서비스 확장 노력을 강조했습니다.
두 회사 모두 향후 몇 년간 Standard Aero의 매출과 마진이 크게 성장할 것으로 전망하고 있습니다. RBC Capital Markets는 회사가 가장 큰 엔진 MRO 시장의 선두에 설 것으로 예상하며, JP모건은 2024년부터 2027년까지 매출의 두 자릿수 연평균 성장률(CAGR)을 예측하고 있습니다. 이러한 최근 발전은 Standard Aero의 성장 궤도와 전략적 목표에 대한 헌신을 강조합니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 UBS의 Standard Aero Inc (NYSE: SARO) 분석에 깊이를 더해줍니다. 2024년 2분기 기준 회사의 지난 12개월 매출은 $4.84 billion이었으며, 2024년 2분기 분기별 매출 성장률은 16.41%였습니다. 이는 UBS가 주요 엔진 플랫폼에 의해 주도될 것으로 전망한 잠재적 성장과 일치합니다.
그러나 InvestingPro 팁은 몇 가지 재무적 과제를 강조합니다. Standard Aero는 지난 12개월 동안 수익성이 없었으며, 기본 주당순이익(EPS)은 -$0.05였습니다. 또한 회사는 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 13.96%의 낮은 매출총이익률을 기록했습니다. 이러한 요인들이 UBS의 밸류에이션에 대한 신중한 입장에 기여했을 수 있습니다.
InvestingPro 팁은 또한 Standard Aero가 높은 EBIT 및 EBITDA 밸류에이션 배수로 거래되고 있음을 나타내며, 이는 UBS의 현재 주가에 대한 관찰을 뒷받침합니다. 더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 Standard Aero의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 추가적인 통찰을 제공할 수 있는 5개의 추가 팁을 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.