월요일, 글로벌 투자은행 Jefferies는 StandardAero Inc (NYSE: SARO) 주식에 대해 매수 등급을 부여하고 목표가를 $38.00로 설정하며 커버리지를 시작했습니다. 이 새로운 목표가는 향후 몇 년간 회사의 재무 성과에 대한 긍정적인 전망을 시사합니다.
Jefferies의 애널리스트는 StandardAero에 대한 낙관적인 입장의 근거로 여러 요인을 언급했습니다. 주요 하이라이트는 2027년까지 EBITDA의 연평균 성장률(CAGR)이 16%에 달할 것으로 예상되며, 이는 14.2%로 190 베이시스 포인트 증가를 의미합니다. 이러한 성장 전망은 매출 증가와 운영 개선의 조합에 의해 주도됩니다.
StandardAero의 매출은 2027년까지 12% CAGR로 성장할 것으로 예상되며, 이는 LEAP 엔진 정비 방문 증가와 현재 1%로 추정되는 CFM56 엔진 부문의 시장 점유율 확대에 의해 뒷받침됩니다. 또한, 회사는 시장 표준 이상(MSD+) 가격 책정과 부품 수리 및 정비 서비스(CRS) 제공 확대로 이익을 얻을 것으로 예상됩니다.
애널리스트는 또한 StandardAero가 2017년 이후 부품 수리에 $400 million 이상을 전략적으로 투자한 것이 상당한 수익을 창출할 것이라고 언급했습니다. 현재 약 10%인 내부 사용률에 비해 인소싱이 10 퍼센트 포인트 증가할 때마다 주당순이익(EPS)이 5% 증가할 것으로 예상됩니다. CRS 부문은 20% EBITDA CAGR을 경험할 것으로 예상되며, 이는 28%의 마진으로 이어질 것으로 추정됩니다.
매수 등급은 StandardAero의 성장 궤도와 투자 및 시장 지위를 활용할 수 있는 능력에 대한 Jefferies의 신뢰를 반영합니다. 회사의 서비스 확장과 운영 효율성 개선에 대한 집중이 주가 성과에 대한 긍정적인 전망의 근간이 되는 것으로 보입니다.
다른 최근 소식으로, Standard Aero Inc.는 항공우주 엔진 애프터마켓에서 상당한 진전을 이루었습니다. 회사는 최근 기업공개(IPO)를 완료하여 주당 $24.00에 6,900만 주를 판매했습니다. 약 $1.201 billion의 수익금은 2027년 만기의 모든 미상환 선순위 무담보 PIK 토글 노트를 상환하고 2024년 만기 Term B-1 대출 시설과 2024년 만기 Term Loan B-2 시설을 부분적으로 상환하는 데 사용되었습니다.
UBS는 Standard Aero에 대한 커버리지를 시작하며 중립 등급을 부여하고 목표가를 $34.00로 설정했으며, RBC Capital Markets와 JP모건 모두 긍정적인 전망으로 커버리지를 시작했습니다. RBC Capital은 목표가 $37.00로 아웃퍼폼 등급을 부여했고, JP모건은 목표가 $36.00로 오버웨이트 등급을 부여했습니다.
이러한 최근 발전은 Standard Aero의 성장 궤도와 전략적 목표에 대한 헌신을 강조합니다. 회사는 확장되는 엔진 유지보수, 수리 및 정비(MRO) 시장을 활용할 수 있는 좋은 위치에 있으며, 애널리스트들은 향후 몇 년간 회사의 매출과 마진이 크게 성장할 것으로 전망하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
Jefferies의 StandardAero Inc (NYSE: SARO)에 대한 낙관적인 전망을 보완하기 위해, InvestingPro의 최근 데이터는 투자자들에게 추가적인 맥락을 제공합니다. 2024년 2분기 기준 회사의 지난 12개월 매출은 $4.84 billion이었으며, 2024년 2분기 분기별 매출 성장률은 16.41%였습니다. 이는 애널리스트의 향후 몇 년간 강력한 매출 성장 전망과 일치합니다.
그러나 InvestingPro 팁은 몇 가지 과제를 강조합니다. StandardAero는 현재 낮은 총이익률로 어려움을 겪고 있으며, 최신 데이터에 따르면 총이익률은 13.96%입니다. 이는 매출이 증가하고 있지만 회사가 수익성을 높이기 위해 비용 구조 개선에 집중해야 할 수 있음을 시사합니다.
또 다른 InvestingPro 팁은 StandardAero가 지난 12개월 동안 수익성이 없으며, 희석 주당순이익(EPS)이 -$0.05임을 나타냅니다. 이는 Jefferies 분석에서 언급된 예상 EBITDA 성장과 운영 개선의 중요성을 강조합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 StandardAero에 대한 7가지 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 지위에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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