금요일, Barclays는 오토데스크(Autodesk, Inc.) (NASDAQ:ADSK)에 대한 긍정적인 입장을 재확인하며 매수(Overweight) 등급과 310.00달러의 목표가를 유지했습니다. 이는 이 소프트웨어 회사에 대한 두 가지 중요한 데이터 포인트를 바탕으로 한 것입니다.
첫째, 9월 건축 청구 지수(ABI)는 전월 대비 변동 없이 45.7을 유지했으며, 건설 백로그는 약간 증가했습니다. 경제학자들은 건설 백로그보다 ABI에 대해 더 낙관적인 전망을 보였는데, 이는 건축 백로그가 진전되면 건설 부문에 잠재적 이익이 있을 수 있음을 시사합니다.
또한, 오토데스크의 유럽 파트너 두 곳이 강력한 실적을 보고했는데, 이는 9월에 있었던 유럽의 에이전시 모델 변경을 앞두고 조기 갱신이 이루어진 덕분이라고 합니다. 오토데스크 리셀러인 Mensch und Maschine은 주로 리셀링 증가로 인해 디지털화 부문에서 전년 대비 60% 성장을 기록했다고 강조했습니다.
사업의 약 4분의 1이 미주 지역인 Addnode Group은 설계 관리 부문에서 전년 대비 5% 성장을 보고했으며, 오토데스크 리셀러 모델과 환율 변동의 영향을 조정하면 27% 성장했다고 밝혔습니다.
분석가는 모델 변경 전 고객들의 조기 갱신이라는 이러한 행동 패턴이 예상된 것이며, 유사한 전환을 겪은 다른 지역에서도 관찰되었다고 언급했습니다. 또한 이러한 추세가 오토데스크의 3분기 보고된 성과 의무(RPO)와 청구액에 반영될 가능성이 있다고 덧붙였습니다.
오토데스크는 3D 설계, 엔지니어링, 엔터테인먼트 소프트웨어 분야의 선두 주자로, 이러한 발전은 비즈니스 모델 변화 속에서도 지속적인 시장 강세와 고객 충성도를 보여주는 지표가 될 수 있습니다. 회사의 다음 분기 보고서는 이러한 요인들이 오토데스크의 재무 성과에 어떤 영향을 미치는지에 대한 추가 통찰을 제공할 것으로 보입니다.
최근 다른 소식으로는, 오토데스크가 여러 분석가들의 주목을 받았습니다. 회사는 2분기에 매출 2% 증가와 주당 순이익 2.15달러, 그리고 2억 3백만 달러의 잉여 현금 흐름을 보고했습니다.
이러한 긍정적인 재무 성과는 오토데스크가 북미 지역에서 에이전시 모델과 직접 고객 청구 거래 모델로 성공적으로 전환한 것과 연관되어 있으며, 이로 인해 2025 회계연도 전체 매출 성장 전망이 11% 증가할 것으로 예상됩니다.
최근 Autodesk University 행사에서 회사는 클라우드와 AI 기술에 대한 집중을 보여주었으며, 업계 전반에 걸쳐 새로운 AI 관련 제품 출시와 기능을 선보였습니다. BMO Capital, Mizuho, Citi, BofA Securities, Oppenheimer 등의 분석 기관들이 오토데스크에 대한 등급과 목표가를 업데이트했습니다.
BMO Capital은 시장 수준(Market Perform) 등급을 유지하며 목표가를 287달러로, Mizuho는 중립(Neutral) 등급을 유지하며 목표가를 260달러로, Citi는 매수(Buy) 등급을 재확인하며 목표가를 325달러로, BofA Securities는 목표가를 325달러로 상향 조정했으며, Oppenheimer는 시장 수준 이상(Outperform) 등급을 유지하며 300달러의 목표가를 제시했습니다.
이러한 최근 발전은 오토데스크의 데이터 통합과 AI 역량 강화에 대한 전략적 초점을 강조하며, 이는 향후 성장과 혁신을 주도할 것으로 예상됩니다. 그러나 회사의 AI 이니셔티브는 아직 개발 단계에 있으며 시장 출시 준비가 되지 않았습니다.
또한 오토데스크가 2026 회계연도 38-40%의 영업 이익률 목표를 2025 회계연도에 앞서 달성할 것으로 예상된다는 점도 주목되었습니다.
InvestingPro 인사이트
기사에서 강조된 오토데스크의 강력한 시장 위치는 최근 InvestingPro 데이터에 의해 더욱 뒷받침됩니다. 2025년 2분기 기준 지난 12개월 동안 91.92%의 인상적인 매출총이익률은 3D 설계 소프트웨어 시장에서의 운영 효율성과 가격 결정력을 강조합니다. 이는 Barclays의 긍정적 전망과 오토데스크의 유럽 파트너들이 보고한 강력한 실적과 일치합니다.
InvestingPro 팁에 따르면, 11명의 분석가들이 다가오는 기간에 대한 실적 전망을 상향 조정했는데, 이는 오토데스크의 재무 전망에 대한 신뢰가 높아지고 있음을 시사합니다. 이러한 낙관론은 주가 성과에도 반영되어 있으며, 지난 6개월 동안 32.06%, 지난 1년 동안 42.74%의 강력한 수익률을 보였습니다.
그러나 투자자들은 오토데스크의 주가수익비율(P/E)이 58.42로 높다는 점에 주목해야 합니다. 이는 주식이 높은 성장 기대치로 가격이 책정되어 있음을 나타냅니다. 이 밸류에이션 지표는 회사의 강력한 시장 위치와 최근의 긍정적인 발전과 함께 고려되어야 합니다.
더 깊이 있는 분석에 관심이 있는 독자들을 위해, InvestingPro는 오토데스크에 대한 17개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 종합적인 시각을 제공합니다.
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