금요일, 글로벌 패션 럭셔리 그룹인 카프리 홀딩스(NYSE:CPRI)의 주가 목표가 Telsey Advisory Group 애널리스트에 의해 기존 $42.00에서 $26.00로 하향 조정되었습니다. 다만 이 회사는 해당 주식에 대해 시장 수익률(Market Perform) 등급을 유지했습니다.
이번 주가 목표 하향 조정은 카프리 홀딩스가 2023년 8월 TPR의 인수 제안을 주당 $57에 동의하면서 거래 가치를 $85억으로 평가한 이후 이루어졌습니다. 그 이후 회사는 매출과 수익성에서 상당한 하락을 경험했습니다. 6월 말 기준 지난 12개월 동안 매출은 9% 감소했고, 주당 순이익은 49% 급감하여 $2.79를 기록했습니다.
애널리스트는 카프리 홀딩스가 미주 지역 Michael Kors 브랜드의 새로운 이커머스 플랫폼 실행 부진을 포함한 여러 도전에 직면했다고 지적했습니다. 또한, 회사는 글로벌 수요 둔화와 도매 채널의 지속적인 어려움에 대처해야 했습니다. 이러한 문제들은 진행 중인 인수 과정으로 인해 조직에 잠재적으로 주의를 분산시킬 수 있는 시기에 발생했습니다.
보고서는 또한 카프리 홀딩스가 Michael Kors 브랜드를 활성화하고 Jimmy Choo와 Versace 부문의 수익성을 향상시키기 위한 전략적 움직임을 할 수 있는 귀중한 시간을 잃었다고 언급합니다. 이로 인해 회사가 시장에서 경쟁력 있게 뒤처졌을 수 있습니다.
새로운 주가 목표는 회사의 2년 선행 주당 순이익 추정치 $2.91에 8.9배 멀티플을 적용한 것입니다. 이 멀티플은 3년 평균 향후 12개월(NTM) 멀티플 8.7배와 5년 평균 9.2배와 비교됩니다. 애널리스트는 수익 악화와 회사의 불명확한 전략 또는 전망에 대해 우려를 표명했습니다.
카프리 홀딩스는 11월 7일 시장 마감 후 2분기 실적을 발표할 예정이며, 보도 자료만 공개하고 컨퍼런스 콜은 진행하지 않을 예정입니다.
최근 다른 소식으로, 카프리 홀딩스와 Tapestry의 계획된 합병이 미국 법원 결정으로 중단되었습니다. 미국 럭셔리 시장을 강화하려던 $85억 규모의 이 합병은 연방거래위원회(FTC)의 경쟁 감소와 소비자 가격 인상 우려로 인해 차단되었습니다. 법원의 판결로 카프리의 주가는 급락한 반면, Tapestry의 주가는 상승했습니다.
다른 소식으로, 카프리 홀딩스는 회사가 직면한 법적 문제와 Tapestry/카프리 거래에 대한 FTC의 반대로 인한 불확실성 때문에 Citi 애널리스트에 의해 매수에서 중립으로 하향 조정되었습니다. 이는 이 두 럭셔리 브랜드와 관련된 진행 중인 사태의 최근 발전 상황입니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 카프리 홀딩스의 현재 재무 상황에 대해 추가적인 정보를 제공하며, 애널리스트의 하향 조정에 대한 맥락을 제공합니다. 기사에서 언급된 도전과제에도 불구하고, InvestingPro 팁은 올해 순이익이 증가할 것으로 예상되며 애널리스트들은 회사가 수익성을 회복할 것으로 예측하고 있습니다. 이러한 낙관론은 InvestingPro 데이터가 보여주는 지난 12개월 동안 8.75%의 매출 감소와 대조됩니다.
카프리 홀딩스의 시가총액은 $49억으로, TPR 인수 합의에서의 $85억 평가액보다 상당히 낮습니다. 회사의 인상적인 64.22%의 매출총이익률은 최근의 역풍에도 불구하고 럭셔리 부문에서 가격 결정력을 유지할 수 있는 능력을 강조합니다.
InvestingPro 팁에서 언급된 주식의 변동성은 지난 3개월 동안의 강한 24.89% 수익률과 연초 대비 17.2% 하락이 대비되는 것에서 명확히 드러납니다. 이러한 변동성은 애널리스트 보고서에서 설명된 불확실한 전망과 일치합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 카프리 홀딩스에 대한 7가지 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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