금요일, UBS의 애널리스트 Dennis Geiger는 Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE)의 목표주가를 기존 $32.00에서 $36.00로 상향 조정하면서도 매도 등급을 유지했습니다. 이번 조정은 10월 29일 발표 예정인 회사의 3분기 실적을 앞두고 이루어졌으며, 시장 전망과 일치하는 긍정적인 동일 매장 매출(sss)과 완만한 마진 확대가 예상됩니다.
애널리스트는 다가오는 분기 보고서에 대해 약 1%의 동일 매장 매출을 예상하고 있으며, 이는 1.2%의 시장 합의치와 거의 일치합니다. 영업 마진도 3.2%의 시장 합의치에 부합할 것으로 보고 있습니다. 애널리스트에 따르면 투자자들의 주요 관심사는 4분기 현재까지의 트래픽 및 매출 동향(회사가 상당한 노출을 가진 지역의 허리케인 영향 포함), 4분기 마진에 대한 견해, 그리고 시장 합의치와 일치할 것으로 예상되는 2025 회계연도 가이던스가 될 것입니다.
UBS는 지속적으로 높은 가격이 4분기 마진을 지지할 가능성이 있음에도 불구하고, Cheesecake Factory가 향후 몇 년 내에 16% 이상의 팬데믹 이전 레스토랑 마진으로 돌아갈 수 있는 잠재적 위험에 대해 우려를 표명했습니다. 이러한 우려는 가격 정상화, 지속적인 트래픽 압박, 노동 비용 상승 등의 요인에 기반합니다.
애널리스트는 또한 행동주의 투자자가 제안한 North Italia, Flower Child, Culinary Dropout 브랜드의 분사 가능성에 대해 언급하며, 각 브랜드의 초기 생명주기 단계, 간접비 압박, 그리고 관련성이 떨어질 수 있는 작은 시가총액 등의 이유로 단기적으로는 가능성이 낮다고 판단했습니다.
UBS 애널리스트는 Cheesecake Factory의 올해 마진과 전반적인 실적이 예상을 뛰어넘었음을 인정하면서도 여전히 신중한 입장을 유지하고 있습니다. 이러한 신중함은 연초 대비 20% 상승한 최근의 주가 상승, 평소보다 더 많이 보유된 포지션, 그리고 여전히 어려운 거시경제 환경으로 인한 잠재적인 매출 위험에서 비롯됩니다.
다른 최근 뉴스로는, Cheesecake Factory가 2024 회계연도 2분기에 조정 주당순이익이 전년 대비 24% 증가하고 비교 가능한 레스토랑 매출이 1.4% 상승하는 등 강력한 재무 성과를 보였습니다. 회사는 2024년에 22개의 새로운 지점을 오픈하는 야심찬 확장 계획을 가지고 있습니다.
Citi는 회사에 대해 중립 등급을 유지하며, JCP Investment Management의 Cheesecake Factory 사업 분할 제안에 대해 주주들에게 이익이 되지 않을 수 있다고 제안했습니다.
Deutsche Bank는 Cheesecake Factory에 대한 보유 등급을 재확인하며, 2025년까지의 마진 확대에 대한 회사의 기대를 강조했습니다. 반면 Piper Sandler는 중립적인 입장을 유지하면서 회사의 목표주가를 $39로 상향 조정했습니다.
회사는 2024 회계연도의 총 매출이 약 $3.58 billion, 순이익률은 4.3%에서 4.4% 사이가 될 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 최근 발전은 Cheesecake Factory의 재무 건전성과 미래 계획에 대한 통찰력을 제공합니다.
InvestingPro Insights
InvestingPro의 최근 데이터는 Cheesecake Factory의 재무 상태와 시장 성과에 대한 추가적인 정보를 제공합니다. 회사의 시가총액은 $2.11 billion이며, P/E 비율은 17.05로 투자자들의 중간 수준의 기대를 나타냅니다. 주목할 만한 점은 Cheesecake Factory의 2024년 2분기 기준 최근 12개월 매출이 $3.5 billion으로, 2.74%의 완만한 성장을 보였다는 것입니다.
InvestingPro Tips는 Cheesecake Factory가 단기 수익 성장에 비해 낮은 P/E 비율로 거래되고 있음을 강조하며, 이는 가치 투자자들에게 매력적일 수 있습니다. 이는 회사가 계속해서 기대를 뛰어넘을 경우 잠재적인 상승 여지가 있음을 시사하는 애널리스트의 신중한 입장과 일치합니다. 또한, 주식은 40.73%의 1년 가격 총수익률을 보이며 상당한 모멘텀을 보여주었으며, 이는 기사에서 언급된 연초 대비 성과를 상회합니다.
InvestingPro가 Cheesecake Factory에 대한 7개의 추가 팁을 제공하고 있어, 회사의 전망에 대해 더 깊이 있게 분석하고자 하는 투자자들에게 더 포괄적인 분석을 제공한다는 점을 주목할 만합니다.
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