금요일, UBS는 항공우주 산업의 주요 기업인 Hexcel Corp. (NYSE: HXL) 주식에 대한 재무 전망을 조정했습니다. UBS 애널리스트는 주식의 목표가를 기존 $67.00에서 $69.00로 상향 조정하면서 중립 입장을 유지했습니다.
Hexcel은 보잉과 에어버스 모델의 생산율 변화 속에서도 상업 항공우주 부문에서 꾸준한 성장을 보이고 있습니다. 회사는 강력한 항공기 수주 잔량과 타이트한 공급 상황에 힘입어 이러한 성장세가 2025년까지 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 애널리스트는 가시적인 성장 궤도에도 불구하고 잠재적 변동성과 컨센서스 추정치에 대한 하방 위험이 상방 가능성보다 높을 것으로 전망하고 있습니다.
회사의 마진은 2023년 하반기 어려움을 겪은 후 올해 회복세를 보이며 2년 누적 마진이 20-30%를 기록했습니다. 그러나 이러한 회복은 시장 컨센서스가 예상했던 것보다 더딘 속도로 진행되고 있습니다. 이는 부분적으로 원래 장비 제조업체(OEM)들의 생산 계획 변경으로 인해 Hexcel에 추가 비용이 발생했기 때문입니다.
Hexcel은 재고 축소가 발생하지 않을 것으로 예상하며, A350과 787 항공기의 현재 생산율에서 성장을 전망하고 있습니다. 그러나 애널리스트는 Hexcel의 통제를 벗어난 예상치 못한 생산율 문제가 회사의 수익과 마진에 추가적인 압박을 가할 수 있다고 제안합니다.
전략적 움직임으로, Hexcel은 2026년 가이던스를 철회했으며, 이는 기대치를 재조정하기 위한 것입니다. UBS의 보고에 따르면, Hexcel 주식의 밸류에이션은 애프터마켓 노출도가 더 높은 다른 항공우주 주식들에 비해 여전히 낮은 수준입니다. 컨센서스 추정치에 대한 하방 위험이 예상됨에 따라, UBS는 Hexcel Corp.에 대해 중립 등급을 유지하기로 결정했습니다.
최근 다른 소식으로, 선진 복합소재의 선도적 제조업체인 Hexcel Corporation은 재무 성과에 대한 중요한 발전을 보고했습니다. 회사는 2024년 3분기 실적 발표에서 매출이 8% 증가하여 총 $457 million에 달했다고 발표했습니다. 이러한 성장은 상업 항공우주 매출의 17% 증가와 조정 EPS의 20% 증가($0.47)에 기인합니다. 보잉의 파업과 공급망 혼란 등의 어려움에도 불구하고 Hexcel은 회복력을 보여주었습니다.
이러한 발전에 대응하여 Wells Fargo는 Hexcel에 대해 Overweight 등급을 유지하면서 목표가를 $77.00에서 $78.00로 조정했습니다. 이 회사는 Hexcel의 재무 전망에 대해 다양한 시각이 있음을 언급했는데, 일부는 항공우주 원래 장비 제조업체들에 대한 개선된 분위기를 예상하는 반면, 다른 이들은 보잉과 에어버스의 생산율 지연이 계속될 가능성에 대해 우려를 표명했습니다.
재무 성과 외에도 Hexcel은 비핵심 산업 시장을 담당하는 오스트리아 공장을 매각할 계획이라고 보고했습니다. 또한 회사는 2024년 11월에 지급될 분기 배당금 $0.15를 선언했습니다. 앞으로 Hexcel은 2024년 가이던스 범위의 하단에서 결과를 예상하며, 약 19%의 더 유리한 세율로 인해 EPS 가이던스를 조정했습니다. 이는 Hexcel Corporation의 최근 발전 사항들입니다.
InvestingPro Insights
Hexcel Corp.의 재무 지표와 시장 성과는 UBS의 분석에 추가적인 맥락을 제공합니다. 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안 Hexcel은 $1.89 billion의 매출을 보고했으며, 매출 성장률은 7.14%였습니다. 이는 기사에서 언급된 상업 항공우주 부문의 꾸준한 성장과 일치합니다.
회사의 P/E 비율 45.19는 높은 밸류에이션을 시사하며, 이는 미래 성장에 대한 시장의 기대를 반영할 수 있습니다. 이러한 높은 배수는 기사에서 언급된 Hexcel의 2025년까지의 예상 성장 궤도와 일치합니다.
InvestingPro Tips는 Hexcel이 지난 12개월 동안 수익성을 유지했으며 애널리스트들이 올해도 계속해서 수익성을 예측하고 있다고 강조합니다. 이는 회사의 회복 내러티브를 뒷받침하지만, 기사에서 언급된 예상보다 느린 마진 개선이 11명의 애널리스트가 다가오는 기간에 대한 수익 전망을 하향 조정한 이유를 설명할 수 있습니다.
흥미롭게도 경영진은 적극적으로 자사주를 매입하고 있는데, 이는 UBS 분석에서 언급된 도전과제에도 불구하고 회사의 미래 전망에 대한 자신감을 나타낼 수 있습니다. 또한 Hexcel은 3년 연속 배당금을 인상했으며, 현재 배당 수익률은 0.95%로 주주 수익에 대한 약속을 보여주고 있습니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 Hexcel의 재무 건전성과 시장 포지션에 대한 추가적인 통찰력을 제공할 수 있는 5가지 추가 팁을 제공합니다.
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