금요일, 에버코어 ISI는 태피스트리(NYSE: TPR)에 대한 전망을 조정하여 목표주가를 기존 $47.00에서 $63.00로 상향 조정하고 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다. 이번 조정은 최근 연방거래위원회(FTC)가 태피스트리의 CPRI 인수 계획을 중단하기 위한 예비 금지명령을 승인받은 법원 판결 이후 이루어졌습니다. 분석가는 2월까지 항소 절차가 계속될 가능성이 있지만, 시장은 거래가 진행되지 않을 것으로 예상하고 반응할 것이라고 언급했습니다.
법원의 거래 차단 가능성은 태피스트리가 인수를 앞두고 중단했던 자사주 매입 프로그램을 재개할 수 있음을 의미합니다. 회사는 2024년과 2025년 회계연도에 연간 약 $7억의 자사주 매입을 중단할 계획이었습니다. 만약 거래가 확실히 차단된다면, 태피스트리는 올해 말 최대 $14억의 자사주 매입 여력을 확보할 수 있으며, 이는 현재 시가총액의 13.5%에 해당합니다.
분석가는 태피스트리가 회계연도 하반기에 $10억 규모의 자사주 매입을 시작할 경우, 2025 회계연도 주당순이익(EPS) 추정치를 $4.50에서 $4.65로 3% 상향 조정할 수 있다고 전망합니다. 또한, $7억의 추가 매입을 고려하면 2026 회계연도 EPS 추정치를 $4.90에서 $5.55로 13% 상향 조정할 수 있습니다.
수정된 목표주가 $63.00은 업데이트된 EPS 추정치와 거래 이전 대비 S&P 지수의 13% 상승을 반영한 11.4배의 주가수익비율(P/E)을 나타냅니다. 이 새로운 목표는 태피스트리의 현재 주당 가치인 약 $53.00와 비교됩니다.
인수 관련 발전 사항 외에도, 분석가는 태피스트리의 브랜드인 Coach와 Kate Spade의 1분기 실적이 강세를 보일 것으로 예상합니다. 중국에서 럭셔리 브랜드가 압박을 받고 있음에도 불구하고, Coach China는 예상을 뛰어넘을 가능성이 있어 1분기 EPS 상승에 기여할 것으로 보이며, 이는 컨센서스와 일치하는 $0.95로 추정됩니다. 1분기 실적은 11월 7일에 발표될 예정입니다.
최근 다른 소식으로는, 미국 판사가 태피스트리의 $85억 규모 카프리 홀딩스 인수 계획을 차단했습니다. 이로 인해 미국의 두 주요 핸드백 제조업체를 통합하려던 합병이 무산되었습니다. 연방거래위원회는 이 합병이 경쟁을 줄이고 소비자에게 불공정한 가격 인상을 초래할 수 있다고 주장했습니다. 법원의 판결로 제안된 거래는 사실상 종료되었습니다.
재무적 발전 사항으로, 태피스트리는 최근 실적 추정치를 상회했습니다. TD Cowen의 보고에 따르면, 4분기 주당순이익(EPS)은 예상된 $0.88을 넘어 $0.92를 기록했습니다. 이는 더 강력한 총 마진과 세금 혜택 덕분이었습니다. 태피스트리의 매출도 북미 지역 판매 감소에도 불구하고 국제 시장에서의 성장에 힘입어 고정 환율 기준으로 1% 소폭 증가했습니다.
최근 다른 발전 사항으로, 태피스트리의 디지털 사업이 현재 전체 매출의 약 30%를 차지하고 있습니다. 또한, 회사의 브랜드들이 진전을 보이고 있는데, Coach는 연간 매출 기록을 달성했고, Kate Spade는 수익성 성장에 집중하고 있으며, Stuart Weitzman은 브랜드 관련성 증대를 위해 노력하고 있습니다. 이 모든 것이 회사의 성장 전략에 있어 최근의 발전 사항입니다.
InvestingPro 인사이트
태피스트리(NYSE: TPR)는 최근 InvestingPro 데이터에서 볼 수 있듯이 지속적인 재무적 강점과 회복력을 보여주고 있습니다. 회사의 시가총액은 $10.35억이며, 주가수익비율(P/E)은 12.43으로, 수익 대비 잠재적으로 매력적인 가치평가를 나타냅니다. 이는 분석가의 긍정적인 전망 및 상향 조정된 목표주가와 일치합니다.
InvestingPro 팁은 태피스트리의 인상적인 총 이익률을 강조하고 있으며, 이는 최근 12개월 동안 73.29%의 총 이익률을 보여주는 최신 데이터로 확인됩니다. 이러한 강력한 수익성은 기사에서 언급된 대로 회사가 잠재적으로 자사주 매입 프로그램을 재개할 수 있는 능력을 뒷받침합니다.
또한, 태피스트리는 16년 연속 배당금을 지급해 왔으며, 3년 연속 배당금을 인상했습니다. 현재 3.15%의 배당 수익률은 소득 중심 투자자들에게 매력적일 수 있습니다. 이러한 일관된 배당 이력과 회사의 강력한 재무 상태는 CPRI 인수가 진행되지 않더라도 태피스트리가 주주들에게 계속해서 보상할 수 있음을 시사합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 태피스트리에 대한 8개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 통찰력을 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.