목요일, Truist Securities는 힐튼 월드와이드(NYSE: HLT)에 대한 재무 전망을 조정하여 호텔 거대 기업의 목표가를 기존 $208.00에서 $220.00로 상향 조정했습니다. 그러나 이 회사는 목표가 조정에도 불구하고 해당 주식에 대해 '홀드' 등급을 유지하기로 결정했습니다.
목표가 수정은 힐튼의 예상 재무 성과에 대한 상세한 분석 후 이루어졌습니다. Truist Securities는 힐튼의 2024년 조정 EBITDA(이자, 세금, 감가상각비, 상각비 차감 전 이익) 추정치를 기존 $3,397 million에서 $3,402 million으로 소폭 상향 조정했습니다. 그러나 같은 해의 주당순이익(EPS) 추정치는 $7.05에서 $7.04로 약간 조정되었습니다.
2025년을 전망하면서 이 회사는 예측치도 조정했습니다. 2025년 힐튼의 조정 EBITDA 추정치는 이전 예측인 $3,721 million에서 $3,689 million으로 하향 조정되었습니다. 이에 따라 2025년 EPS 전망도 기존 $8.17에서 $7.96으로 수정되었습니다.
$220로 상향된 목표가는 17.6배의 혼합 EBITDA 멀티플을 기반으로 하며, 이는 이전 멀티플에서 90 베이시스 포인트 증가한 수치입니다. 이 평가는 회사의 2025년 EBITDA 추정치에 적용됩니다. Truist Securities는 현재 18.0배인 상향된 관리/프랜차이즈 목표 멀티플을 힐튼의 개선된 EBITDA 마진으로 정당화합니다. 2019년 이후 힐튼의 조정 EBITDA 마진은 약 600 베이시스 포인트 증가했으며, 이 회사는 이를 근거로 더 높은 평가 목표 멀티플이 타당하다고 판단합니다.
다른 최근 소식으로, 힐튼 월드와이드에 대한 중요한 업데이트가 있었습니다. Deutsche Bank는 회사의 성과와 미래 전망을 분석한 후 힐튼 주식에 대해 '홀드' 등급을 유지하면서 목표가를 기존 $181에서 $200로 상향 조정했습니다. 이 은행의 보고서는 힐튼의 가용 객실당 수익(RevPAR) 감소세를 강조했지만, 회사의 강력한 유닛 성장 전망을 언급했습니다.
힐튼의 최근 2024년 3분기 실적 컨퍼런스 콜에서는 기록적인 호텔 오픈과 로열티 프로그램의 중요한 이정표 달성을 포함한 강력한 실적을 보여주었습니다. 회사는 전체 시스템의 RevPAR 증가, 강력한 개발 파이프라인, 그리고 올해 남은 기간과 그 이후에 대한 낙관적인 전망을 보고했습니다. 특히 힐튼은 531개 호텔 오픈으로 기록적인 순 유닛 성장을 달성했으며, 힐튼 호너스 프로그램은 2억 명의 회원을 확보했습니다.
또한, 힐튼의 임원진은 2025년 EBITDA 목표인 $3.69 billion 달성에 대한 자신감을 표명했습니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 Truist Securities의 힐튼 월드와이드 분석에 귀중한 맥락을 더해줍니다. 회사의 시가총액은 $56.92 billion으로, 호스피탈리티 산업에서의 중요한 입지를 반영합니다. 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안 힐튼의 인상적인 76.04%의 총이익률은 InvestingPro 팁 중 하나인 "인상적인 총이익률"과 일치합니다.
또 다른 관련 InvestingPro 팁은 힐튼이 "적극적으로 자사주를 매입하고 있다"고 언급하는데, 이는 잠재적으로 주가를 지지하고 주주 가치를 높일 수 있습니다. 이 전략은 지난 1년간 56.51%의 주가 총수익률로 입증된 주식의 강력한 성과에 기여할 수 있습니다.
그러나 투자자들은 힐튼이 현재 51.2의 높은 P/E 비율로 거래되고 있음을 인지해야 합니다. 이 평가 지표는 Truist Securities가 목표가를 상향 조정했음에도 불구하고 '홀드' 등급을 유지하기로 한 결정과 일치합니다.
더 포괄적인 분석을 원하시는 분들을 위해 InvestingPro는 힐튼 월드와이드에 대한 11개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 통찰력을 제공합니다.
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