BMO Capital Markets가 주요 소량화물(LTL) 운송 회사인 Old Dominion Freight Line (NASDAQ: ODFL)의 주가 목표를 조정했습니다.
새로운 주가 목표는 이전의 $210에서 $205로 하향 조정되었으며, 회사는 해당 주식에 대해 Market Perform 등급을 유지했습니다.
이번 조정은 Old Dominion의 3분기 실적 발표 이후 이루어졌으며, 이자 및 세전 이익(EBIT)이 예상치를 약간 밑돌았습니다.
그럼에도 불구하고 BMO Capital Markets는 Old Dominion을 운송 부문의 최고 실적 기업으로 인정하며, 경쟁사들과 차별화되는 탁월한 실행력을 언급했습니다.
회사의 애널리스트들은 경기 순환적 경제 도전으로 인한 부정적인 레버리지 효과로 주당순이익(EPS) 전망을 하향 조정했습니다. 2024년 4분기 EPS 예상치는 $1.25에서 $1.16으로, 2025년 전체 예상치는 $6.00에서 $5.61로 조정되었습니다.
최근 다른 소식으로는, Old Dominion Freight Line이 3분기 주당순이익에서 소폭의 상승을 보고했지만, 세금 혜택을 제외하면 결과가 예상치를 약간 밑돌았습니다. 회사의 매출은 $14.7억으로 3% 감소했으며, 일일 LTL 톤수는 4.8% 감소했습니다.
Baird, Stephens, BofA Securities, Barclays 등이 회사에 대한 전망을 조정했으며, Baird와 Barclays는 주가 목표를 낮췄고, Stephens는 Overweight 등급을 유지하며 주가 목표를 $210로 설정했습니다.
Old Dominion은 화물 산업의 지속적인 하락세에 직면해 있으며, 향후 분기에 계절성 대비 낮은 영업비율 실적을 예상하고 있습니다. 그러나 회사는 시장 점유율을 잃지 않고 있으며, 10월 물량 추세는 계절성과의 재연결을 시사합니다. 회사는 또한 영업비율이 75.7%에서 76.2% 사이로 상승할 것으로 예상하고 있는데, 이는 이전 목표인 74.3%보다 덜 favorable합니다.
현재의 과잉 용량에도 불구하고, Old Dominion은 내년에 자본 지출을 중단할 것으로 예상되며, 이는 추가적인 자사주 매입을 지원할 수 있습니다. 그러나 Old Dominion이 실적을 크게 개선하기 위해서는 LTL 수요의 긍정적인 변화가 필요할 것입니다.
InvestingPro Insights
BMO Capital Markets의 분석을 보완하기 위해, InvestingPro 데이터는 Old Dominion Freight Line의 재무 상태에 대한 추가적인 통찰을 제공합니다. 회사의 P/E 비율은 34.88로, 수익 대비 상대적으로 높은 가치평가를 나타냅니다. 이는 ODFL이 "높은 수익 배수로 거래되고 있다"는 InvestingPro Tip과 일치합니다.
기사에서 언급된 어려운 경제 상황에도 불구하고, ODFL은 재무적 탄력성을 보여주고 있습니다. InvestingPro Tip은 회사가 "부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있다"고 강조하며, 이는 경기 순환적 하락기 동안 완충 역할을 할 수 있습니다. 또한 ODFL은 "8년 연속 배당금을 인상했다"며 불확실한 시기에도 주주 수익에 대한 약속을 보여주고 있습니다.
기사는 수정된 EPS 전망을 언급하고 있으며, InvestingPro 데이터에 따르면 ODFL의 2024년 3분기 기준 최근 12개월 매출 성장률은 1.06%였고, 2024년 3분기 분기별 매출 성장률은 -2.97%였습니다. 이 데이터는 기사에서 제시된 신중한 전망을 뒷받침합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 ODFL에 대한 12개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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