Loop Capital은 Knife River Corp. (NYSE: KNF) 주식의 목표가를 기존 $89에서 $105로 상향 조정하며 매수 등급을 유지했습니다.
이 회사의 낙관론은 Knife River의 일관된 실적에 근거하고 있으며, 이는 3분기에도 지속될 것으로 예상됩니다. Knife River의 다양한 지리적 입지, 인프라 프로젝트에 대한 상당한 참여, 그리고 다운스트림 중심 전략은 날씨 위험, 민간 건설 둔화, 그리고 업계의 다른 기업들에 영향을 미치고 있는 고정비용 흡수 문제와 같은 다양한 시장 도전 요인들에 대한 완충 역할을 할 것으로 보입니다.
Loop Capital은 Knife River의 이니셔티브, 특히 EDGE 프로그램이 2024년 하반기에 더 높은 가격 책정에 기여할 것으로 예상한다고 지적합니다. 예외적으로 좋은 날씨 조건의 혜택을 받았던 전년도 4분기와의 비교가 어려울 수 있음에도 불구하고, 현재의 3분기 추세는 시장 예상치와 비교했을 때 부정적인 놀라움보다는 긍정적인 놀라움을 가져올 가능성이 더 높은 것으로 보입니다.
Loop Capital이 목표가를 $16 상향 조정한 결정은 다운스트림 동종 업체들의 확대되는 멀티플에도 영향을 받았으며, 이는 Knife River에 대한 추가적인 밸류에이션 지원을 제공할 수 있습니다.
Loop Capital에 따르면, 이 회사의 지속적인 자체 수익 성장 내러티브와 인수합병에 대한 규율 있는 접근 방식이 향후 분기에 수익의 촉매제 역할을 할 것으로 예상됩니다.
Knife River의 주당 순이익은 $1.37로, 시장 예상치인 $1.24를 상회했으며, 매출은 예상과 일치했습니다. 분석 기관인 BofA Securities와 DA Davidson은 모두 긍정적인 견해를 표명하며, Knife River의 목표가를 각각 $99와 $90으로 상향 조정하고 매수 등급을 유지했습니다.
Knife River는 또한 임원들을 위한 새로운 지배구조 변경 퇴직금 계획(CIC Plan)을 채택했으며, 이는 회사 지배구조 변경 후 특정 조건 하에서 고용이 종료될 경우 특정 혜택을 제공합니다. 이 회사는 2025년부터 직원 주식 보상 정책을 "이중 트리거" 지배구조 변경 가속화로 전환할 계획입니다.
이러한 발전 외에도, Knife River의 수주잔고는 주로 공공 자금 지원으로 $989 million에 달하는 강세를 유지하고 있습니다. 이는 Infrastructure Investment and Jobs Act (IIJA) 자금의 상당 부분이 배정 대기 중이고 14개 주에서 법안이 제안된 상황에서 이 회사에 유리한 위치를 제공합니다.
InvestingPro 인사이트
Loop Capital이 강조한 Knife River Corp.의 강력한 시장 입지는 최근 InvestingPro 데이터에 의해 더욱 뒷받침됩니다. 이 회사의 주식은 지난 3개월 동안 30.29%, 지난 1년 동안 83.06%의 인상적인 가격 수익률을 보여주었습니다. 이러한 실적은 Loop Capital의 낙관적인 전망 및 상향된 목표가와 일치합니다.
InvestingPro 팁에 따르면, Knife River는 단기 수익 성장에 비해 낮은 P/E 비율로 거래되고 있으며, 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안의 PEG 비율은 0.53입니다. 이는 성장 전망을 고려할 때 주식이 저평가되어 있을 수 있음을 시사하며, Loop Capital의 강세 입장을 뒷받침할 수 있습니다.
또한, 이 회사의 강력한 재무 건전성은 유동 자산이 단기 부채를 초과한다는 점에서 명확히 드러나며, 이는 진행 중인 이니셔티브와 기사에서 언급된 잠재적 M&A 활동에 대한 견고한 기반을 제공합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 Knife River Corp.에 대한 9개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 상태와 시장 성과에 대한 더 깊은 통찰력을 제공합니다.
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