수요일, Goldman Sachs는 BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ:BMRN) 주식에 대해 매수 등급과 $139.00의 목표가를 유지했습니다. BioMarin의 최고 경영진과의 회의 후, 회사는 이전 투자자의 날에 공유했던 재무 전망을 재확인했습니다.
연골무형성증 치료제 시장에 경쟁사들의 진입 가능성에도 불구하고, BioMarin 경영진은 2027 회계연도까지 총 매출 약 $40억 달성에 대해 자신감을 유지하고 있습니다.
이러한 전망은 미국 시장에서 Voxzogo의 침투율 증가에 의해 뒷받침되며, 이는 광범위한 라벨과 연령 제한이 없다는 점에서 Ascendis Pharma (ASND)와 같은 경쟁사들과 차별화될 수 있습니다.
Alexander Hardy 사장 겸 CEO와 Brian Mueller 수석 부사장 겸 CFO를 포함한 BioMarin의 리더십은 회사의 강력한 특허 포지션을 강조했으며, 이는 ASND 제품의 미국 또는 EU 출시로 인해 침해될 수 있다고 믿고 있습니다.
그러나 그들은 Voxzogo의 새로운 지역 확장과 최적화된 효소 대체 사업을 바탕으로 강력한 매출 성장을 계속 예상하고 있습니다.
즉각적인 경쟁 환경을 넘어서, BioMarin은 Voxzogo의 적응증 확대에서 선도적 위치를 강조했으며, 이는 골격 질환에서 $50억 이상의 기회를 나타낼 수 있습니다.
회사는 또한 초기 단계의 파이프라인과 비용 변환 이니셔티브를 2034년까지 매출의 중간 10% 대 연평균 성장률(CAGR)과 함께 낮은 40% 대에서 중간 40% 대의 비GAAP 영업 이익률에 기여할 요인으로 언급했습니다.
Goldman Sachs는 BioMarin이 외부 사업 개발을 통해 자체 가이던스를 초과할 가능성이 있다고 보며, 이는 추가적인 상승 여력과 다각화를 제공할 수 있습니다. 그러나 BioMarin의 주요 성장 동력인 Voxzogo에 대한 경쟁 압력이 증가함에 따라 회사의 전망에 대한 투자자들의 지속적인 논쟁이 있다고 언급되었습니다.
회사는 ASND와 BridgeBio Pharma (BBIO)와 같은 경쟁사들의 임상 프로필을 완전히 이해하기 위해 더 많은 데이터가 필요하다는 점을 인정했으며, BioMarin은 현재 경쟁상의 이유로 완전한 승인 및 지적 재산권 전략에 대한 세부 사항을 공개하지 않고 있습니다.
최근 다른 소식으로, BioMarin Pharmaceutical Inc.는 다양한 애널리스트들의 조정 대상이 되었습니다.
Citi는 $93의 목표가로 중립 입장을 유지했고, Scotiabank는 경쟁 위험으로 인해 목표가를 $78로 낮췄습니다.
Truist Securities는 목표가를 $90로 낮췄지만 매수 등급을 유지했습니다.
RBC Capital은 전망을 조정하여 BioMarin의 목표가를 $85로 낮추고 Sector Perform 등급을 부여했습니다.
Baird는 $72의 목표가로 중립 입장을 재확인했고, Canaccord Genuity는 $93의 목표가로 보유 등급을 유지했습니다.
이러한 조정은 BioMarin이 국제 골격 이형성증 학회에서 CANOPY 시험 데이터를 발표할 준비를 하는 가운데 이루어졌으며, 이는 Voxzogo 치료의 이점을 강조할 것입니다. 시장 압력과 Ascendis Pharma 제품과의 경쟁에도 불구하고, 애널리스트들은 단기적으로 Voxzogo의 안정적인 상업적 전망을 예상하고 있습니다.
BioMarin은 최근 $7억 1,200만 달러의 기록적인 총 매출을 보고했으며, 연간 매출 가이던스를 $27억 5,000만에서 $28억 2,500만 달러로 상향 조정했습니다. 회사는 또한 2027년까지 $40억의 매출 목표와 낮은 40% 대에서 중간 40% 대의 비GAAP 영업 이익률을 포함한 야심찬 재무 목표를 설정했습니다.
경영진 측면에서, Dr. Greg Friberg가 Dr. Henry J. Fuchs의 후임으로 새로운 수석 부사장 겸 글로벌 연구개발 책임자로 취임했으며, James Sabry가 새로운 수석 부사장 겸 최고 비즈니스 책임자로 임명되었습니다. 이는 BioMarin Pharmaceutical Inc.의 최근 발전 사항입니다.
InvestingPro 인사이트
BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ:BMRN)가 Voxzogo로 연골무형성증 치료제 시장에서 경쟁 환경을 계속 탐색함에 따라, InvestingPro의 최근 데이터는 회사의 전망을 고려하는 투자자들에게 더 명확한 재무 상황을 제공합니다. $132억의 시가총액과 50.78의 P/E 비율로 BioMarin은 수익에 비해 프리미엄으로 거래되고 있습니다. 그러나 회사의 매출 성장은 주목할 만하며, 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 15.83% 증가했습니다.
BioMarin의 현재 상황과 특히 관련된 Two InvestingPro 팁에는 올해 순이익 성장 예상과 다가오는 기간에 대해 6명의 애널리스트가 실적 전망을 상향 조정했다는 사실이 포함됩니다. 이러한 인사이트는 BioMarin 경영진이 표현한 자신감과 일치하는 회사의 재무 성과에 대한 긍정적인 전망을 시사합니다. 또한 주식은 현재 52주 최저치 근처에서 거래되고 있어 투자자들에게 매력적인 진입 시점을 제공할 수 있습니다.
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