수요일, Citi는 2분기 실적 발표 이후 Back Office Software 커버리지 모델과 선호도 순위를 업데이트했으며, 일부 중소형(SMID-cap) 소프트웨어 기업들의 재평가 가능성을 강조했습니다.
이 회사는 과소평가된 인공지능(AI) 내러티브를 가진 기업들과 견실한 실행력을 보여주는 기업들에 초점을 맞추고 있습니다. 그 결과, Pegasystems (NASDAQ:PEGA), Intapp (NASDAQ:INTA), Workiva (NYSE:WK)가 이 부문의 새로운 최고 선호 기업으로 부상했습니다.
Citi의 애널리스트는 "IT 예산 지출의 안정성과 새로운 AI 기회와 함께 더 위험을 감수하는 금리 인하 사이클"로 인해 이들 기업에게 유리한 환경이 조성되고 있다고 언급했습니다.
이러한 선호도 변화는 AI 스토리에 대한 회사의 긍정적인 전망과도 일치하며, 이로 인해 Pegasystems, Intapp, Box (NYSE:BOX) 등에 대한 추천이 증가했습니다. 이들 기업은 이러한 시장 상황에서 혜택을 받을 것으로 예상됩니다.
새로운 최고 선호 기업들 외에도, Citi는 견실한 실행력을 보여준 기업들에 대한 선호도를 높였습니다. 이 목록에는 데이터독 (NASDAQ:DDOG), SPS Commerce (NASDAQ:SPSC), Monday.com (NASDAQ:MNDY), OneSpan (NASDAQ:OSPN), Paylocity (NASDAQ:PCTY)가 포함됩니다. 이들 기업은 효과적인 운영 성과를 인정받아 성장과 투자자들의 관심을 끌 수 있을 것으로 보입니다.
반면, Citi는 추가적인 실행 리스크가 있다고 판단되는 기업들에 대한 선호도를 낮췄습니다. Appian (NASDAQ:APPN), Open Text (NASDAQ:OTEX), Paycom Software (NYSE:PAYC)는 이러한 우려로 인해 선호도가 감소했습니다.
또한, Citi는 Smartsheet (NYSE:SMAR)와 Instructure (NYSE:INST)와 같이 인수합병(M&A) 내러티브가 진행 중인 기업들에 대해서도 선호도를 낮췄습니다.
Citi의 분석은 AI를 효과적으로 활용하거나 일관된 운영 성공을 보여준 기업들로의 전략적 전환을 나타냅니다. 회사의 새로운 최고 선호 기업은 Pegasystems, Intapp, Workiva이지만, 인튜이트 (NASDAQ:INTU)를 이 부문에서 가장 선호하는 대형주로 간주하고 있습니다.
Citi의 이러한 재배치는 back office 소프트웨어 시장에 대한 최신 전망과 현재의 경제 환경에서 특정 기업들이 투자자들의 관심을 끌 수 있는 잠재력을 반영합니다.
다른 최근 뉴스로, 인튜이트는 2024 회계연도 4분기와 전체 회계연도에 13%의 매출 성장을 보고했으며, 2025 회계연도에도 12%에서 13%의 유사한 성장세를 예상하고 있습니다. 그러나 데스크톱 생태계의 변화로 인해 2025 회계연도 1분기에 1억 6천만 달러의 매출 감소가 예상됩니다.
이에도 불구하고, 회사의 현금 및 투자 준비금은 4분기 말 기준 41억 달러로 견고한 수준을 유지하고 있습니다. Mizuho Securities, KeyBanc, Piper Sandler, BMO Capital Markets는 모두 인튜이트 주식에 대해 긍정적인 평가를 유지하고 있으며, 목표가는 $725에서 $768 사이입니다.
인튜이트는 또한 Generative AI Operating System (GenOS)에 대한 중요한 업데이트를 발표하고 더 넓은 중간 시장을 대상으로 하는 새로운 Intuit Enterprise Suite (IES)를 출시했습니다. 회사는 투자자의 날을 준비하고 있으며, 여기서 중간 시장과 세금 지원 서비스에서의 미래 성장 전략에 대해 논의할 것으로 예상됩니다.
Mizuho와 KeyBanc의 애널리스트들은 투자자의 날이 인튜이트의 투자자 신뢰 구축에 중요할 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 최근의 발전은 인튜이트가 시장 점유율을 확대하고 제품 제공을 강화하기 위한 지속적인 노력을 반영합니다.
InvestingPro 인사이트
Citi가 back office 소프트웨어 시장에서 선호도를 재조정하면서 설득력 있는 AI 내러티브와 견실한 실행력을 가진 기업들을 강조하고 있는 가운데, 인튜이트 (NASDAQ:INTU)는 가장 선호하는 대형주로 부각되고 있습니다. 인튜이트의 인상적인 총이익률(2024년 4분기 기준 지난 12개월 동안 79.62%)은 회사의 운영 효율성을 강조하며 Citi의 견실한 실행력 기준에 부합합니다. 회사가 14년 연속 배당금을 인상한 능력은 재정적 안정성과 주주 친화적 접근을 보여줍니다.
InvestingPro 팁은 또한 인튜이트가 소프트웨어 산업의 주요 플레이어임을 나타내며, 이는 Citi의 호의적인 견해의 원동력이 될 수 있습니다. 그러나 인튜이트를 분석하는 애널리스트들은 다가오는 기간에 대한 수익 전망을 하향 조정했는데, 이는 회사가 강력한 기본 요소를 가지고 있지만 앞으로 도전과제가 있을 수 있음을 시사합니다. 1,786억 5천만 달러의 시가총액과 60.34의 높은 P/E 비율을 가진 인튜이트는 프리미엄으로 거래되고 있어 시장에서의 지위를 반영하지만 동시에 투자자들의 높은 기대를 나타냅니다.
인튜이트의 성과와 잠재력에 대해 더 깊이 알고 싶은 독자들을 위해 InvestingPro는 17개의 추가 InvestingPro 팁을 제공합니다. 이러한 팁들은 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 포괄적인 시각을 제공하며, 인튜이트를 포트폴리오의 일부로 고려하는 투자자들에게 매우 가치 있을 수 있습니다.
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