RBC Capital Markets는 금요일 FactSet Research Systems (NYSE:FDS)에 대한 전망을 조정하여 목표가를 기존 $464에서 $503로 상향 조정하면서 주식에 대한 Sector Perform 등급을 유지했습니다. 이 회사는 2025년 1분기에 FactSet의 연간 구독 가치(ASV) 성장이 계절적 요인, 예산 제약, 그리고 잠재적인 고객 이탈로 인해 둔화될 수 있다고 예상합니다. 또한 2분기에는 가격 인하가 ASV 성장에 영향을 미칠 수 있다고 언급했습니다.
이러한 단기적 우려에도 불구하고, RBC Capital은 하반기에 개선이 있을 것으로 예상합니다. 이 회사는 경쟁력 있는 승리, 자산 관리 예산 완화, 그리고 투자 은행 채용 증가로 이어질 수 있는 자본 시장의 회복이 2025년 후반기 FactSet의 실적 개선을 위한 잠재적 동력이 될 것으로 보고 있습니다.
RBC Capital은 또한 11월 14일에 있을 투자자의 날을 강조했는데, 이 날 FactSet은 이전에 예측된 8-9%에서 축소된 보다 온건한 중기 ASV 성장 전망에 부합하는 지침을 제공할 것으로 예상됩니다. 또한 회사는 연간 50에서 75 베이시스 포인트 사이의 마진 확대 목표와 연간 기준으로 두 자릿수 주당 순이익(EPS) 성장에 대한 장기 목표를 제시할 것으로 예상됩니다.
이 회사의 분석에 따르면 FactSet이 단기적으로 몇 가지 어려움에 직면할 수 있지만, 중기적으로는 ASV와 EPS 모두에서 꾸준한 성장이 예상되는 등 회사의 전망이 견고해 보입니다. FactSet의 전략적 포지셔닝과 잠재적인 시장 회복은 이러한 목표 달성의 핵심 요소로 여겨집니다.
다른 최근 소식으로, FactSet Research Systems는 4분기 실적이 예상을 뛰어넘어 조정 주당 순이익 $3.74와 전년 대비 4.9% 증가한 $562.2 million의 매출을 보고했습니다. 이러한 강력한 결과에도 불구하고, 회사의 2025 회계연도 주당 순이익 지침인 $16.80-$17.40은 월가의 예상치에 미치지 못했지만, 연간 매출 추정치는 컨센서스와 일치했습니다. 골드만삭스, BMO Capital, Wolfe Research의 분석가들은 각각 2025 회계연도에 대한 완만한 전망과 경쟁적 도전을 이유로 FactSet에 대해 Sell, Market Perform, Underperform 등급을 유지했습니다.
회사의 2025 회계연도 전망은 "두 개의 반기 이야기"로 묘사되며, 하반기에는 여러 대규모 거래의 실행과 GenAI 제품군을 포함한 새로운 제품 출시의 기여로 인해 상승이 예상됩니다. FactSet의 유기적 연간 구독 가치(ASV) 성장은 4분기에 5.1%로 둔화되어 3분기의 5.4%에서 하락했으며, 회사는 2025 회계연도의 유기적 ASV 성장 지침을 4-6% 범위로 제시했습니다.
FactSet은 또한 2025 회계연도의 영업 마진이 중간값 기준 36.5%로 축소될 것으로 예상하며, 이는 2024 회계연도의 37.8%에서 감소한 수치입니다. 이러한 예상 마진 압박은 비례적인 수익을 창출하지 않는 높은 투자로 인한 것입니다. 이러한 최근 발전 속에서 FactSet은 뉴욕시에서 예정된 투자자의 날을 발표했습니다.
InvestingPro 인사이트
FactSet Research Systems (NYSE:FDS)가 잠재적인 단기 과제를 헤쳐 나가고 중기 성장을 목표로 하는 가운데, InvestingPro의 실시간 지표는 회사의 재무 건전성에 대한 상세한 스냅샷을 제공합니다. $17.86 billion의 시가총액과 33.7의 P/E 비율을 가진 FactSet의 가치 평가는 프리미엄을 반영하며, 높은 수익 배수로 거래되고 있습니다. 이는 예상되는 둔화에도 불구하고 FactSet이 강력한 시장 위치를 유지하고 있다는 분석과 일치합니다. 또한, 회사가 26년 연속 배당금을 인상한 것은 재무적 안정성과 투자자 친화적 접근을 보여주는 증거입니다.
InvestingPro 팁에 따르면 분석가들은 FactSet이 올해도 수익성을 유지할 것으로 예측하며, 이는 지난 12개월 동안의 견고한 수익성 기록으로 뒷받침됩니다. 또한, 회사는 지난 10년 동안 높은 수익률을 보여주어 강력한 장기 실적을 시사합니다. 더 포괄적인 인사이트를 찾는 투자자들을 위해 InvestingPro는 FactSet의 재무 역학에 대해 더 깊이 파고드는 추가 팁을 제공합니다. InvestingPro 제품은 FactSet에 대한 총 8개의 팁을 포함하여 투자 고려사항에 대한 더 넓은 관점을 제공합니다.
다음 실적 발표일이 2024년 12월 17일로 설정되어 있고, 공정 가치 추정치가 $437.5에서 $441.75 사이를 맴도는 가운데, FactSet의 재무 전망은 회사의 궤적을 시장 기대치와 섹터 성과에 대비하여 평가하고자 하는 투자자들에 의해 면밀히 모니터링되고 있습니다. 이러한 지표와 인사이트는 FactSet의 전략적 포지셔닝과 예상되는 시장 회복의 맥락에서 정보에 입각한 결정을 내리고자 하는 이들에게 귀중한 도구로 작용합니다.
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