월요일 골드만 삭스는 트래블러스 컴퍼니즈 (NYSE:TRV) 주식에 대한 전망을 조정하여 목표 주가를 이전 $ 202에서 $ 196로 낮추고 주식에 대한 매도 등급을 유지했습니다. 이 수정은 지난 금요일 2024 년 2 분기 실적 발표 후 8 % 하락한 회사의 주가가 눈에 띄게 하락한 데 따른 것입니다.
이 거대 보험사는 비즈니스 보험 책임준비금 추가가 증가했으며, 사고 발생 연도인 2021~2023년 일반 책임 라인에서 전년 대비 2억 5천만 달러의 부정적 발전이 있었다고 보고했습니다. 이러한 증가세는 2024년 1분기보다 더 뚜렷한 것으로 나타났지만, 산재 보상 부문에서 일부 완화되었습니다.
애널리스트는 트래블러스에서 견조한 실적을 발표했지만, 증가하는 책임 추세를 완전히 해결할 수 있는 회사의 능력에 대해 우려를 표명했습니다. 이러한 추세에 대처하기 위한 회사의 적극적인 조치는 인정되었지만, 필요한 모든 책임 준비금 조치를 완료했는지에 대한 의구심은 여전히 남아 있습니다.
이 보고서는 추가적인 책임 강화가 필요한 경우 책임 추가를 상쇄하기 위해 산재보험을 계속 사용하는 것은 지속 가능하지 않을 수 있다고 제안했습니다.
트래블러스 또한 이번 분기에는 비재해성 날씨의 호조를 제외하고 비즈니스 보험의 기본 손해율 예상치를 전년 동기 대비 50베이시스포인트 낮췄습니다.
이는 일부 동종 기업보험사와는 대조적인 모습입니다. 이러한 관측을 바탕으로 골드만삭스는 트래블러스에 대한 2025년과 2026년의 주당 순이익(EPS) 추정치를 평균 4% 하향 조정했습니다. 이러한 수정은 최근 몇 년간의 손실 경험을 고려한 기본 손해율 상승과 연간 재해 부담 증가에 따른 것입니다.
새로운 목표주가 196달러는 총 2%의 수익 기회를 반영한 것으로, 향후 12개월 동안 보험사의 주식 실적에 대한 완화된 전망을 나타냅니다.
인베스팅프로 인사이트
트래블러스 컴퍼니즈에 대한 골드만삭스의 수정된 전망에 비추어, 인베스팅프로의 최신 데이터는 회사의 재무 건전성과 시장 성과에 대한 추가적인 인사이트를 제공합니다. 트래블러스 컴퍼니즈의 시가총액은 463억 8,000만 달러로 보험 업계에서 상당한 입지를 자랑합니다. 이 회사의 주가수익비율(P/E)은 12.87로 합리적인 수준이며, 0.19의 낮은 주가수익비율(PEG)과 결합하면 단기 수익 성장 잠재력에 비해 주식이 할인된 가격에 거래되고 있음을 알 수 있습니다. 또한 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 13.76%의 강력한 매출 성장률을 보였으며, 이는 해당 시장 부문에서 효과적으로 확장할 수 있는 능력을 반영합니다.
인베스팅프로 팁은 트래블러스가 18년 연속 배당금을 인상하고 22년 연속 배당금 지급을 유지하는 등 주주들에게 보답해 온 역사를 가지고 있다고 강조합니다. 또한 분석가들은 지난 12개월 동안의 실적에서 알 수 있듯이 올해도 수익성을 유지할 것으로 예측합니다. 보다 심층적인 분석과 종합적인 팁에 관심이 있는 독자를 위해 여행자를 위한 6가지 투자프로 팁이 추가로 제공되며, 연간 프로 및 연간 또는 2년 프로+ 구독을 최대 10% 할인된 가격에 이용할 수 있는 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 이용할 수 있습니다.
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