화요일, Morgan Stanley는 Bayer AG (BAYN :GR) (OTC : BAYRY)에 대해 동일 등급을 유지했으며 목표 가격은 45.00 유로입니다. 이 회사는 바이엘의 2024 년 1 분기 재무 실적을 분석 한 결과 특정 부문이 기대치를 능가하는 반면 다른 부문은 기대에 미치지 못하는 혼합 된 실적을 강조했습니다.
바이엘의 이자, 세금, 감가상각비 및 상각 전 영업이익(EBITDA)은 그룹 매출이 2% 부족하여 기대에 미치지 못했음에도 불구하고 예상치를 상회했습니다. 예상보다 6% 높았고 주당순이익(EPS)도 18% 상회한 EBITDA 실적은 조정 항목에 기인한 것입니다. 이를 조정한 기본 EBITDA 실적은 회사 사업부 전체에서 3%를 상회했습니다.
바이엘의 제약 사업부는 1%의 매출 증가와 3%의 EBITDA 증가를 기록했습니다. 이는 주로 미국에서 자렐토와 아뎀파스의 판매 호조로 인해 중국 아달랏의 실적 약세와 볼륨 기반 조달(VBP) 프로그램의 영향, 같은 시장에서의 아스피린 수요 감소를 상쇄한 결과입니다.
이와 대조적으로 작물과학 사업부는 매출은 2% 감소했지만 EBITDA는 5% 증가했습니다. 이는 비글리포세이트 기반 제초제 및 유럽, 중동, 아프리카(EMEA) 내 살균제 사업의 물량 감소에도 불구하고 달성한 성과입니다.
소비자 건강은 바이엘의 포트폴리오에서 가장 취약한 부문으로 매출 목표치를 9%, EBITDA 예측치를 10% 초과 달성하지 못했습니다. 이 사업부는 2023년 4분기 재입고 기간에 따른 고객 수요 감소와 2024년 1분기 미국 소매업체의 재고 조정 등의 문제에 직면했습니다. 또한 온화한 겨울철은 기침 및 감기 제품에 대한 수요에 영향을 미쳤습니다. 그러나 이러한 부정적인 영향 중 일부는 긍정적인 가격 전략으로 완화되었습니다.
인베스팅프로 인사이트
모건 스탠리가 바이엘 AG에 대한 입장을 유지함에 따라 실시간 데이터와 인베스팅프로 팁은 주식을 고려하는 투자자에게 추가적인 맥락을 제공할 수 있습니다. 바이엘의 시가총액은 현재 321억 6,000만 달러로 시장에서 상당한 존재감을 반영하고 있습니다. 최근 실적 우려에도 불구하고 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안 주가수익비율은 8.15로 개선되어 과거 평균에 비해 저평가 가능성이 있습니다. 또한 예상 수익 성장을 고려하면서 주식의 가치를 나타내는 PEG 비율은 0.06으로 현저히 낮아 성장 전망에 비해 저평가 될 수있는 주식을 암시합니다.
인베스팅프로 팁은 바이엘이 올해 순이익 성장을 보일 것으로 예상되며, 이는 모건 스탠리가 언급한 긍정적인 EBITDA 실적과 일치한다고 강조합니다. 현재 RSI에 따른 주식의 과매 수 상태는 단기 투자자에게는주의해야 할 점이 될 수 있지만 회사의 강력한 잉여 현금 흐름 수익률과 낮은 가격 변동성은 투자 기간이 더 긴 투자자에게 매력적일 수 있습니다. 33년 동안 꾸준히 배당금을 지급해 온 바이엘은 제약 업계에서 확고한 위치를 차지하고 있습니다. 보다 심층적인 분석을 원하는 투자자를 위해 내년 수익성 예측에 대한 인사이트를 포함한 InvestingPro 플랫폼을 통해 이용할 수 있는 추가적인 InvestingPro 팁이 있습니다.
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