수요일, 번스타인 SocGen 그룹은 셰브론 주식에 대한 입장을 수정하여 이 에너지 대기업의 투자의견을 '시장수익률 초과달성'에서 '시장수익률 준수'로 하향 조정했습니다. 이 회사는 셰브론의 목표 주가를 기존 183달러에서 167달러로 조정했습니다. 이 결정은 어려운 석유 시장 역학 관계와 내년 유가에 대한 재평가를 배경으로 내려진 것입니다.
이번 유가 전망 하향 조정은 번스타인의 과거 유가 추세와 6월 OPEC 회의에서 "좋지 않은 메시지"를 포함한 최근 사건에 대한 분석을 반영한 것입니다. 번스타인은 OPEC 석유 수요 약세를 예상하고 이에 따라 2025년 서부 텍사스산 중질유(WTI) 유가 전망치를 배럴당 5달러 낮춘 75달러로, 브렌트유는 같은 폭으로 78달러로 하향 조정했습니다.
번스타인의 수정된 전망에는 업데이트된 천연가스 가격 전망과 통합 석유 회사의 크랙 스프레드 증가도 반영되었습니다. 이러한 조정으로 인해 LNG 회사를 제외한 이 부문의 2025년 EBITDA는 7~10% 감소할 것으로 예상됩니다. 이 감소폭은 크지 않은 수준이지만, 번스타인이 셰브론에서 헤스 코퍼레이션(HES)으로 초점을 옮기기로 한 결정에 영향을 미쳤습니다.
분석에 따르면 현재 진행 중인 헤스와 셰브론의 합병이 차익거래 기회를 제공한다고 합니다. 합병이 성공하면 Hess 주주들은 Hess 주식 1주당 셰브론 주식 1.025주를 받게 되며, 번스타인은 이를 통해 Hess가 16% 상승할 수 있을 것으로 예상합니다. 합병이 무산되더라도 Hess의 주가는 전년 대비 상당한 거래량과 EBITDA 성장에 힘입어 견조한 흐름을 유지할 것으로 번스타인은 예상합니다.
번스타인은 헤스에 대해 긍정적인 전망을 유지하며, 목표 주가를 주당 172달러로 설정하고 아웃퍼폼 등급을 부여했는데, 이는 약 16%의 상승 잠재력을 의미합니다. 반면, 셰브론에 대해서는 상승 잠재력이 6%로 추정되고 목표주가는 EBITDA 컨센서스보다 2% 낮게 책정되는 등 보다 유보적인 전망을 내놨습니다.
셰브론에 대한 등급 하향에도 불구하고 번스타인은 엑손 모빌 (NYSE:XOM), 다이아몬드 백 에너지 (NASDAQ:FANG) 및 코노코 필립스 (NYSE:COP)에 대한 시장 성과 등급과 함께 EOG 자원 (NYSE:EOG), 데본 에너지 (NYSE:DVN), 코스모스 에너지 (NYSE:KOS) 및 Apache Corporation (NYSE:APA)을 반복적으로 수행합니다.
다른 최근 소식으로는 530억 달러에 달하는 Hess Corp 인수를 둘러싼 엑손 모빌과 셰브론의 합병 분쟁이 3명으로 구성된 중재 패널의 최종 구성원이 선정되면서 해결이 임박했다는 소식이 있습니다. 이는 오랫동안 지연된 절차에서 중요한 진전입니다. 이 패널은 가이아나에 있는 헤스의 자산에 대한 우선 거부권을 주장하는 엑손의 주장을 심의하게 됩니다.
또한, 가이아나에서 엑손이 주도하는 컨소시엄(Hess Corp 및 CNOOC Ltd 포함)은 2023년 순이익률이 56%에 달한다고 보고했습니다. Stabroek 해양 석유 벤처의 매출은 전년 대비 23% 증가하여 총 112억 5,000만 달러에 달했습니다. 순이익은 다음과 같이 파트너들에게 분배되었습니다: 엑손 모빌은 29억 달러, 헤스 코퍼레이션은 18억 8,000만 달러, CNOOC는 15억 2,000만 달러의 순익을 합작 투자에서 얻었습니다.
한편, Hess Corp의 CEO인 John Hess가 골드만삭스 이사회의 사외이사로 임명되었습니다. 새로운 직책에서 그는 이사회의 보상, 거버넌스 및 리스크 위원회에서 활동하게 됩니다.
씨티는 헤스 주식에 대한 중립 등급을 유지하면서 목표 주가를 기존 145달러에서 160달러로 상향 조정했습니다. 이번 조정은 셰브론 코퍼레이션의 헤스 코퍼레이션 인수를 예상하여 이루어진 것입니다. 이는 현재 진행 중인 헤스-쉐브론 합병의 최근 전개 상황입니다.
인베스팅프로 인사이트
최근 번스타인이 헤스 코퍼레이션(HES)에 초점을 맞추고 있는 상황에서 실시간 데이터와 인베스팅프로 팁은 헤스 주식을 고려하는 투자자에게 추가적인 맥락을 제공합니다. 인베스팅프로 데이터에 따르면 헤스의 시가총액은 462억 3,000만 달러이며 주가수익비율(P/E)은 22.96으로 거래되고 있습니다. 특히 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안 조정된 회사의 P/E 비율은 22.45입니다. 또한 Hess는 같은 기간 동안 75.4 %의 견고한 매출 총 이익률을 보여 효율적인 운영과 강력한 가격 책정력을 보여줍니다.
인베스팅프로 팁은 헤스가 38년 연속 배당금을 꾸준히 지급하고 있다는 점을 강조하며, 이는 인컴 중심 투자자에게 매력적일 수 있습니다. 또한 가격 변동성이 낮은 것으로 유명하여 투자 안정성을 추구하는 투자자에게 유리할 수 있습니다. 애널리스트에 따르면 헤스는 지난 12개월 동안 수익을 냈으며 올해도 수익성을 유지할 것으로 예상됩니다.
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