목요일, JP모건 애널리스트는 매그놀리아 오일 & 가스 주식회사(NYSE:MGY)의 주가 목표를 기존 $25.00에서 $26.00로 상향 조정하면서 중립 등급을 유지했습니다. 이번 조정은 회사의 예상 재무 성과에 대한 상세한 분석 후에 이루어졌습니다.
애널리스트는 2024년 4분기 현금 흐름과 EBITDA가 소폭 부족할 것으로 예상하며, 주당 현금 흐름(CFPS)은 $1.11로 전망되어 시장 예상치인 $1.15보다 4% 낮습니다. 예상 EBITDA는 $234백만으로 시장 예상치인 $235백만보다 약간 낮습니다.
그럼에도 불구하고, 석유 및 총 생산량 추정치는 시장 예상과 매그놀리아의 분기 가이던스와 일치합니다. 회사는 83.7%의 인상적인 총이익률로 강력한 운영 효율성을 보여주었으며, Investing.com Pro에 따르면 10%의 건전한 잉여현금흐름 수익률을 유지하고 있습니다.
수정된 재무 전망에는 Houston Ship Channel의 가격 동향을 고려하여 4분기 가스 가격 실현을 Mcf당 $1.94로 하향 조정한 것이 포함됩니다. 또한, 가스 및 NGL 가격 상승으로 인해 4분기와 2025년의 GP&T(수집, 처리, 운송) 비용 추정치가 boe당 $1.55로 상향 조정되었습니다(2024년 3분기 $1.28에서 상승).
매그놀리아의 최근 $400백만 채권 발행도 재무적 고려사항에 포함되어, 관련 수수료 약 $5백만이 현금 흐름 예측에 영향을 미칠 것으로 보입니다. 4분기 자본 지출은 시장 예상치와 회사 가이던스에 맞춰 $125백만으로 예상됩니다.
JP모건의 분석에는 4분기 잉여현금흐름(FCF) $93백만과 배당금 및 자사주 매입을 포함한 $77백만의 현금 환원이 포함됩니다. 보고서는 또한 2024년 유정 생산성의 긍정적인 추세를 언급하며, 이는 향후 생산 추정치에 잠재적인 상승 여지를 제공할 수 있습니다.
2025 회계연도를 전망하면, JP모건은 총 생산량이 전년 대비 7%, 석유 생산량이 3% 증가할 것으로 예상합니다. 연간 자본 지출은 $475백만으로 예상되어 시장 예상치인 $482백만보다 약간 낮습니다. 회사는 $462백만의 FCF를 창출할 것으로 예상되며, 이는 9.3%의 FCF 수익률을 나타냅니다.
업데이트된 목표가는 이러한 전망과 최근의 선물 가격을 반영합니다. Investing.com Pro 분석에 따르면 매그놀리아는 4년 연속 배당금을 인상했으며, 현재 배당 수익률은 2%입니다. 매그놀리아의 가치 평가와 성장 전망에 대한 더 깊은 통찰을 얻으려면 투자자들은 회사의 재무 건전성과 미래 잠재력에 대한 상세한 분석을 제공하는 종합적인 Pro Research Report를 참조할 수 있습니다.
최근 다른 소식으로, 매그놀리아 오일 & 가스 주식회사는 재무 및 운영 활동에서 주목할 만한 진전을 이루고 있습니다. 회사는 최근 금융 전문가인 R. Lewis Ropp을 이사회에 영입했다고 발표했으며, 이는 광범위한 산업 통찰력과 재무 전문성을 제공할 것으로 기대됩니다.
재무 안정성을 강화하기 위해 매그놀리아는 $1.5십억의 신용 한도를 확보하고 2032년 만기 $400백만의 선순위 무담보 채권 사모 발행 계획을 발표했습니다. 이 발행의 목적은 회사의 미상환 6.00% 선순위 채권(2026년 만기)을 전액 매입 및 상환하는 것입니다.
매그놀리아는 또한 강력한 3분기 재무 실적을 보고했으며, 석유 생산량이 전년 대비 18% 증가했고 순이익은 $106백만을 기록했습니다. 회사는 $126백만의 잉여현금흐름을 창출하여 그 중 70%를 주주들에게 환원했습니다. 유가 하락의 어려움에도 불구하고 매그놀리아는 현장 운영 비용을 줄이는 데 성공했습니다. 2024년에는 회사는 약 $470백만의 규율 있는 자본 지출을 유지할 계획입니다.
그러나 회사는 지속적인 전력 문제로 인한 미드스트림 운영의 신뢰성과 예측 가능성에 대해 우려를 표명했습니다. 이러한 잠재적 과제에도 불구하고 매그놀리아는 성장 전략과 주주 가치 창출에 전념하고 있습니다. 이러한 발전은 매그놀리아가 재무 상태와 운영 효율성을 강화하기 위한 지속적인 노력의 일환입니다.
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