화요일, JP모건은 HCL Technologies (HCLT:IN)의 목표주가를 기존 INR2,250에서 INR2,200으로 조정하면서 주식에 대한 비중확대(Overweight) 등급을 유지했습니다. JP모건은 HCL Technologies가 예상 headline 매출을 0.4% 하회했으며, 유기적 서비스 성장이 축소되었다고 언급했습니다. 그러나 회사의 마진은 예측과 일치했다고 보고되었습니다.
HCL Technologies는 분기 대비 1.7%의 일정 환율 기준 성장을 기록했으며, 이는 Tata Consultancy Services (TCS)가 무성장을 보고한 것과 비교해 경쟁사들 중 가장 높을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, HCL의 4분기 가이던스는 모멘텀 감소 가능성을 나타내며, 1.3% 하락에서 0.6% 상승 사이의 예측을 제시했습니다. 이러한 전망은 버라이즌 커뮤니케이션 거래의 1주년과 텍사스의 주요 거래 완료에 기인합니다.
회사의 신규 계약 체결액은 21억 달러로, 전 분기 대비 6% 감소했으며 애널리스트 데이에서 언급된 23억에서 25억 달러 목표에 미치지 못했습니다. 그러나 실제 계약 가치(ACV)는 분기 대비 9%, 전년 대비 23% 증가했습니다. 4분기 가이던스가 보수적으로 보이지만, 회사는 2026 회계연도 1분기에 대해 2025 회계연도 1분기보다 더 낙관적인 전망을 표명했으며, 일부 거래가 FY26로 이연될 수 있음을 시사했습니다.
JP모건은 주식 성과에 대해 언급하며, HCL Technologies가 FY25와 FY26에도 가장 빠르게 성장하는 대규모 공급업체 중 하나로 남을 것으로 예상된다고 밝혔습니다. 회사는 Rs6의 특별 배당을 발표했으며, 이는 총 Rs18의 지급액으로 세후이익(PAT)의 88%와 잉여현금흐름(FCF)의 75%를 차지하며 목표 지급 비율을 초과합니다. 이러한 높은 배당 지급은 HCL의 대형 경쟁사들과 일치하며 주가를 지지할 것으로 예상됩니다.
조정에도 불구하고, 애널리스트는 HCL Technologies에 대한 지속적인 신뢰를 표명하며 현재의 주가 약세가 매수 기회를 제공한다고 제안했습니다. 애널리스트의 회사 매출 및 주당순이익(EPS) 전망은 각각 1-2%와 2-4% 소폭 하향 조정되었습니다. JP모건은 비중확대 등급을 재확인하며 현재의 주가 하락 시기에 주식 축적을 권장했습니다.
최근 다른 소식으로, HCL Technologies는 JP모건으로부터 등급 상향을 받아 중립에서 비중확대로 변경되었으며, 목표주가는 INR 2,250.00으로 상향 조정되었습니다. 이러한 조정은 CTG 인수를 재무 전망에 통합한 것을 반영하며, 2026-2027 회계연도 동안 HCL Technologies의 일정 환율 기준 매출 성장을 3% 향상시킬 것으로 예상됩니다.
JP모건은 HCL Technologies가 이 기간 동안 가장 빠르게 성장하는 대형 기업으로 부상할 것으로 예측합니다. 이러한 전망은 회사의 성과와 잠재력을 바탕으로 하며, 인포시스와 Tata Consult와 같은 업계 동료들과 유사한 가치평가 배수를 정당화합니다.
HCL Technologies에 대한 낙관론은 은행, 금융 서비스 및 보험 부문 외의 재량적 지출에 덜 의존적인 것으로 보이는 포트폴리오 구성에 근거합니다. 이러한 지출이 이 부문을 넘어 완전히 회복되지 않은 단계에서 HCL Technologies는 성장 모멘텀을 유지할 것으로 예상됩니다.
등급 상향과 수정된 목표주가는 HCL Technologies의 최근 인수의 전략적 이점과 회사의 장기 매출 경로에 미치는 영향을 고려합니다. 이 인수는 향후 몇 년 동안 회사의 매출 성장을 크게 증가시킬 것으로 예상됩니다. 이러한 최근 발전은 HCL Technologies에 대한 긍정적인 전망을 반영하며, 현재의 경제 환경에서 포트폴리오를 활용할 수 있는 좋은 위치에 있음을 보여줍니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.