월요일, UBS의 애널리스트 티모시 아쿠리는 마이크론 테크놀로지 주식(NASDAQ:MU)에 대해 매수 등급을 재확인하며, 목표가를 $125.00로 유지했습니다. InvestingPro 데이터에 따르면, 마이크론의 주가는 현재 $99 근처에서 거래되고 있으며, 애널리스트들의 목표가는 $70에서 $250 사이로 상당한 상승 잠재력을 시사하고 있습니다. 회사의 강력한 시장 지위는 지난 12개월 동안 79.8%의 견고한 매출 성장으로 반영되고 있습니다.
아쿠리의 발언은 가격에 대한 일련의 업계 점검 후 마이크론 모델 조정으로 이어졌습니다. 단기적인 재고 문제가 예상보다 오래 지속될 것으로 예상됨에도 불구하고, 아쿠리는 2025년 4분기와 2026년 달력 연도에 DRAM 시장이 소폭의 공급 부족 상태로 돌아갈 것으로 예측합니다.
아쿠리는 마이크론의 고대역폭 메모리(HBM) 로드맵에 대해 자신감을 표명했으며, 특히 엔비디아의 HBM3E 12-Hi를 강조했습니다. 이는 경쟁사 인증 지연으로 인해 유리한 것으로 보입니다. InvestingPro 분석에 따르면 마이크론은 2.72의 건전한 유동비율로 강력한 재무 상태를 유지하고 있으며, 적정 수준의 부채로 운영되어 기술 발전 이니셔티브를 지원하고 있습니다. 최근 소비자 전자 전시회(CES)에서 마이크론은 HBM 기술의 긍정적인 발전으로 주목받았습니다.
NAND 가격 전망 하향 조정을 인정하면서도, 애널리스트는 YMTC를 제외한 대부분의 기업들이 공급 규율을 행사하고 있다고 지적했습니다. 마이크론, SK하이닉스, 키옥시아는 이미 생산량 감축을 시작했으며, 아쿠리는 삼성도 곧 이를 따를 것으로 예상합니다. 이로 인해 2025년 4분기까지 더 균형 잡힌 수요-공급 환경이 조성될 것으로 예상됩니다.
아쿠리는 즉각적인 성장 촉매제가 명확하지 않을 수 있지만, 마이크론에 대한 전반적인 내러티브는 변하지 않았다고 언급했습니다. 회사는 기술 분야에서 선도적인 위치를 확립했으며, HBM 기술의 진전으로 기존 PC 및 스마트폰 메모리 시장에서 웨이퍼가 전환되고 있습니다. 이러한 변화는 서버 리프레시 또는 AI PC 사이클이 증가하면 시장을 다시 한번 긴축시킬 것으로 예상됩니다.
PEG 비율 0.18과 이번 회계연도 예상 매출 성장률 41%로 마이크론은 유망한 가치 지표를 보여주고 있습니다. 마이크론의 가치평가와 성장 전망에 대한 더 깊은 통찰력, 독점적인 재무 건전성 점수 및 추가 ProTips를 포함한 종합적인 연구는 InvestingPro에서 확인할 수 있습니다.
최근 다른 소식으로, 마이크론 테크놀로지는 고급 메모리 칩에 대한 수요 증가에 대응하여 싱가포르의 제조 능력을 확장하기 위해 70억 달러를 투자할 계획을 발표했습니다. 2026년 운영 개시 예정인 새로운 시설은 약 1,400개의 일자리를 창출하고 고대역폭 메모리 칩 패키징에 활용될 예정입니다. 관련 소식으로, 씨티 애널리스트 크리스토퍼 다넬리는 2025년부터 시작되는 DRAM 시장의 전환을 인용하며 마이크론 테크놀로지에 대한 매수 등급을 유지했습니다.
마이크론의 매출의 절반을 차지하는 데이터 센터 부문은 분기마다 꾸준한 성장을 보이고 있습니다. 한편, TD 코웬은 마이크론에 대한 호의적인 입장을 유지하며 2026년이 회사의 성장기가 될 것으로 전망하고 있습니다. 주가 목표가 하향 조정에도 불구하고 TD 코웬은 마이크론의 장기 전망에 대해 여전히 자신감을 보이고 있습니다.
한편, 씨티는 마이크론의 최근 재무 공시 이후 미국 반도체 장비 산업에 대한 잠재적인 부정적 영향을 상세히 설명하는 보고서를 발표했습니다. 이러한 우려에도 불구하고, 마이크론의 고대역폭 메모리(HBM) 매출은 전분기 대비 두 배 이상 증가했으며, 이로 인해 2025년까지 HBM의 총 주소 지정 가능 시장(TAM) 추정치가 300억 달러 이상으로 증가했습니다.
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