월요일, BofA Securities는 Atlas Energy Solutions Inc (NYSE:AESI)에 대한 입장을 조정하여 회사의 주식 등급을 매수에서 중립으로 하향 조정하고 목표가를 $22.50로 설정했습니다. 이 결정은 최근 프랙 샌드 산업, 특히 퍼미안 분지 내의 시장 역학에 영향을 미치는 상황을 고려한 것입니다. 하향 조정에도 불구하고, InvestingPro 데이터에 따르면 AESI는 $925.76M의 매출과 48.67%의 인상적인 전년 대비 성장률로 강력한 기본 요소를 유지하고 있습니다.
BofA Securities의 분석가 Chase Mulvehill은 2024년 퍼미안 프랙 샌드 수요가 사상 최고치를 기록했음에도 불구하고, 공급 증가로 인해 연중 가격이 하락 압력을 받았다고 언급했습니다. 현재 계약 가격은 톤당 $16에서 $19 사이로 추정되며, 일부 보고서에서는 톤당 $15 미만의 가격도 제시되고 있습니다.
또한, 새로운 이동식 및 소형 광산의 도입으로 트럭 운송 비용이 감소했습니다. InvestingPro에 따르면, 회사는 0.47의 적정 부채 대 자본 비율로 운영되고 있어 시장 압력에도 불구하고 재무 안정성을 시사합니다.
분석가는 퍼미안 분지의 프랙 샌드 시장에 대해 신중한 전망을 내놓았습니다. BofA는 2025년과 2026년 모두 샌드 수요가 약 70 MTPA(연간 백만 톤)로 정체될 것으로 예측합니다. 이러한 예상 수요 정체는 가격 회복을 촉진하기 어려울 것으로 분석됩니다.
이러한 시장 상황에 대응하여 BofA는 Atlas Energy의 조정 EBITDA 전망도 수정했습니다. 회사는 이제 2025년 조정 EBITDA가 $360백만, 2026년에는 $425백만에 도달할 것으로 예상하며, 이는 컨센서스 대비 각각 14%와 10% 하향 조정된 수치입니다. AESI의 재무 건전성과 성장 잠재력에 대한 더 깊은 통찰을 얻으려면, InvestingPro 구독자들은 12개 이상의 추가 ProTips와 상세한 가치 평가 지표를 포함한 종합적인 분석에 접근할 수 있습니다.
이번 하향 조정은 프랙 샌드 시장의 현재 트렌드와 가격 역학을 고려한 BofA Securities의 Atlas Energy Solutions의 향후 몇 년간의 재무 성과에 대한 수정된 기대를 반영합니다.
다른 최근 뉴스로는, Atlas Energy Solutions가 Goldman Sachs, Citi, Barclays 등 여러 분석가 보고서의 초점이 되어 주식 등급이 중립으로 하향 조정되었습니다. 이러한 하향 조정에도 불구하고, Atlas Energy는 분기별 매출이 6% 증가하여 $304백만에 도달했다고 보고했습니다. 회사는 또한 주당 $0.24로의 배당금 인상과 $200백만 규모의 자사주 매입 프로그램을 발표하여 재무 건전성에 대한 자신감을 보여주었습니다.
Goldman Sachs는 Atlas Energy Solutions에 대한 커버리지를 시작하며, 소득을 추구하는 투자자들에게 매력적인 측면으로 4.4%의 배당 수익률을 강조했습니다. 회사는 Dune Express가 최대 용량에 도달하고 비용 효율성이 향상될 것으로 예상합니다. 그러나 Atlas Energy의 주식은 재무 전망과 가치 평가에 대한 우려로 인해 하향 조정되었습니다. Barclays 또한 2025년 회사의 EBITDA 전망을 하향 조정했습니다. 이상이 Atlas Energy Solutions에 대한 최근 동향입니다.
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