금요일, Piper Sandler는 Avadel Pharmaceuticals (NASDAQ:AVDL)에 대한 전망을 조정하여 목표가를 기존 $24.00에서 $13.00로 낮추면서도 Overweight 등급을 유지했습니다. 현재 $10.69에 거래되고 있는 이 주식은 InvestingPro 데이터에 따르면 애널리스트들 사이에서 강한 매수 합의를 유지하고 있습니다.
이번 조정은 Avadel이 자사 제품 Lumryz의 4분기 매출이 약 $6백만의 재고 부담을 포함해 전분기 대비 정체되었다고 사전 발표한 것에 따른 것입니다. 회사는 또한 2025년 매출 가이던스를 $240백만에서 $260백만으로 제시했는데, 이는 2024년 대비 중간값 기준 50% 성장이지만 약 $286백만의 컨센서스 추정치에는 미치지 못하는 수준입니다.
예상보다 낮은 가이던스에도 불구하고 Piper Sandler는 Lumryz의 미래 성장에 대해 여전히 낙관적입니다. 이 회사는 2020년대 후반과 2030년대에 orexin 2 receptor (OX2R) 작용제의 시장 진입으로 인해 Avadel의 시장 점유율에 영향을 줄 수 있는 잠재적 도전 요인을 인정하고 있습니다.
InvestingPro 데이터에 따르면 회사는 거의 92%에 달하는 인상적인 총이익률을 유지하고 있어 강력한 가격 결정력을 시사합니다. InvestingPro 구독으로 7개의 추가 핵심 ProTips와 종합적인 분석에 접근하세요. 그러나 그들은 또한 Lumryz가 2042년까지 지적재산권 보호를 받고 있어 상업적 잠재력에 상당한 기간을 제공한다고 언급합니다.
이 회사의 입장은 또한 2024년 초부터 약 24% 하락한 Avadel 주식의 최근 실적에도 영향을 받았습니다. 2.97의 건전한 유동비율과 적정 수준의 부채로 회사는 강력한 재무적 유연성을 유지하고 있습니다.
Piper Sandler의 조정된 추정치를 기반으로 한 2026년 예상 EBITDA 대비 현재 기업가치 비율이 약 11배인 점을 고려할 때, 애널리스트들은 회사의 가치 회복 경로를 보고 있습니다. InvestingPro 구독으로 상세한 재무 건전성 지표와 공정가치 분석을 확인하세요. 1,400개 이상의 미국 주식에 대한 종합적인 Pro Research Report도 이용 가능합니다.
Piper Sandler의 성명은 즉각적인 후퇴에도 불구하고 Avadel의 내재 가치에 대한 믿음을 반영합니다. "전체적으로, 2024년 초부터 주가가 약 24% 하락했고, 현재 우리의 조정된 추정치 기준 2026년 예상 EBITDA 대비 기업가치가 약 11배인 점을 고려할 때, 우리가 설명한 배경이 가치 회복을 가리킨다고 믿습니다"라고 회사는 밝혔습니다. 그들은 최근의 도전과 시장 상황을 반영하여 목표가를 조정하면서도 Overweight 등급을 재확인하며 Avadel에 대한 신뢰를 재확인했습니다.
다른 최근 소식으로, Avadel Pharmaceuticals는 4분기 실적을 발표했는데, 애널리스트 예상치에는 미치지 못했지만 매출이 크게 증가했습니다. 회사의 4분기 순제품 매출은 약 $50.0백만으로, 예상된 $52.7백만보다 낮았습니다. 그러나 이는 여전히 전년 동기 대비 150% 이상 증가한 수치입니다. 2024년 전체 기준으로 Avadel의 순제품 매출은 약 $169.0백만으로, 2023년의 $28.0백만에서 크게 상승했습니다.
이러한 재무 결과 외에도 Avadel은 현금, 현금성 자산, 시장성 있는 유가증권으로 약 $73.0백만을 보유하며 분기를 양의 현금 흐름으로 마감했다고 공개했습니다. 회사는 또한 제품 LUMRYZ에 대해 2025년 순제품 매출 $240백만 - $260백만의 가이던스를 제시했는데, 이는 중간값 기준으로 전년 대비 50% 성장을 의미합니다.
또한 Avadel은 2024년 12월 31일 기준으로 LUMRYZ를 사용 중인 환자가 2,500명이며, 이 중 600명이 4분기에 치료를 시작했다고 보고했습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.