목요일, 금융 서비스 회사 Needham은 마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU)에 대한 전망을 조정하여 주식 목표가를 기존 $140에서 $120로 낮추면서도 매수 등급을 유지했습니다. 이번 조정은 마이크론의 최근 재무 업데이트에 대한 반응으로, 회사는 소폭의 실적 상승을 보였지만 소비자 시장과 데이터 센터 솔리드 스테이트 드라이브(SSD)의 수요 약화로 인해 예상치에 미치지 못하는 가이던스를 제시했습니다.
InvestingPro 데이터에 따르면, 마이크론의 주식은 현재 P/E 비율 155로 거래되고 있으며, 애널리스트들의 목표가는 $70에서 $250 사이로 회사의 전망에 대한 다양한 시장 의견을 반영하고 있습니다.
시가총액 $115.2 billion의 선도적인 메모리 및 스토리지 솔루션 제공업체인 마이크론 테크놀로지는 소비자 시장에서 재고 소화 기간을 겪고 있으며, 이러한 추세가 이제 데이터 센터 SSD로 확대되었습니다. 관찰된 약세는 주로 NAND 부문에서 나타나고 있습니다.
결과적으로, 2024년과 2025년 달력 연도의 비트 수요 성장에 대한 업계 예상이 하향 조정되었습니다. 이러한 도전에도 불구하고, InvestingPro 분석에 따르면 애널리스트들은 2025 회계연도에 52%의 상당한 매출 성장을 예상하고 있어 잠재적인 회복을 시사하고 있습니다. 구독자는 12개의 추가 ProTips와 포괄적인 재무 지표에 접근하여 더 깊은 통찰을 얻을 수 있습니다.
이러한 시장 상황을 고려하여, 마이크론은 NAND 생산에 대한 자본 지출(CapEx)을 줄이기로 결정했습니다. 또한 회사는 NAND 부문의 어려움으로 인해 2분기와 3분기의 총 마진(GM)이 영향을 받을 것으로 예상하고 있습니다.
이러한 역풍에도 불구하고, 고대역폭 메모리(HBM)와 데이터 센터 DRAM 부문은 강세를 유지할 것으로 전망되어 NAND 성과 약화의 부정적 영향을 일부 상쇄할 수 있을 것으로 보입니다.
Needham의 수정된 목표가 $120는 마이크론의 2027 회계연도 1분기 예상 유형 자산 장부가치 주당 2.1배 배수를 기반으로 합니다. 이 회사의 애널리스트는 "우리는 F1Q27 유형 자산 장부가치 주당 추정치의 2.1배 배수를 기반으로 목표가를 $120로 낮춥니다."라고 말했습니다. 이러한 조정은 회사가 직면한 단기적 도전을 반영하면서도 제품 라인업의 특정 영역에서의 잠재적 강점을 여전히 인정하고 있습니다.
다른 최근 뉴스로, 마이크론 테크놀로지는 최근 실적 보고 이후 여러 애널리스트의 평가 수정 대상이 되었습니다. Bernstein은 마이크론에 대해 아웃퍼폼 등급을 유지하며, 분기 대비 두 배 이상 증가한 고대역폭 메모리(HBM) 매출에서의 회사의 진전을 강조했습니다.
마이크론의 경영진은 2025년까지 HBM의 총 주소 지정 가능 시장(TAM) 추정치를 $30 billion 이상으로 상향 조정했습니다. 그러나 기업용 솔리드 스테이트 드라이브(eSSD)의 둔화로 인해 마이크론의 2분기 가이던스는 예상에 미치지 못했으며, 이로 인해 매출이 분기 대비 9% 감소했습니다.
JP모건은 마이크론의 목표가를 $180에서 $145로 하향 조정하면서도 오버웨이트 등급을 유지했습니다. 이 회사는 강력한 DRAM 비트 출하량과 DRAM 가격의 상당한 개선이 약한 NAND 비트 출하량과 가격을 상쇄했다고 언급했습니다.
다음 분기의 낮은 매출 전망에도 불구하고, 마이크론의 총 마진은 분기 대비 100 베이시스 포인트만 감소할 것으로 예상되어 DRAM 가격의 지속적인 상승을 시사합니다.
Wolfe Research와 Stifel도 마이크론의 목표가를 각각 $175와 $130으로 조정하면서 긍정적인 전망을 유지했습니다. 이들은 마이크론의 DRAM에 대한 강력한 내러티브와 HBM이 회사의 수익에 미치는 영향을 언급했습니다. Raymond James는 목표가를 $120로 낮추면서도 아웃퍼폼 등급을 유지하며 HBM의 잠재력을 중요한 성장 동력으로 강조했습니다.
이러한 최근 발전은 마이크론의 미래에 대해 혼합된 하지만 낙관적인 전망을 나타내며, HBM의 성장 잠재력과 서버 DRAM의 안정성에 강한 중점을 두고 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.