목요일, 금융 서비스 회사인 Baird는 마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU)에 대한 전망을 조정하여 목표가를 기존 $150에서 $130로 낮추면서도 Outperform 등급을 유지했습니다.
InvestingPro 데이터에 따르면, 마이크론의 주가는 현재 $103.90에 거래되고 있으며, P/E 비율은 155.14로 프리미엄 밸류에이션 수준을 나타내고 있습니다. 이번 조정은 여름 동안 수요가 눈에 띄게 감소한 후 특히 NAND 부문에서 시장이 더욱 약화되면서 더 신중한 입장을 반영한 것입니다.
Baird 애널리스트는 마이크론의 전망이 거시 트렌드의 지속적인 하락을 나타내고 있다고 지적했습니다. 이는 최근 하락세를 겪고 있는 NAND 시장에서 특히 두드러집니다. 현재의 어려움에도 불구하고, InvestingPro 분석에 따르면 지난 12개월 동안 61.59%의 강력한 매출 성장을 보였으며, 애널리스트들은 올해도 매출 성장이 지속될 것으로 예상하고 있습니다.
PC와 모바일 부문의 약세로 인해 DRAM 가격은 2025년 중반까지 하락할 것으로 예상되며, 2025년 하반기에 약간의 회복이 있을 수 있습니다.
DRAM 가격의 하락세에도 불구하고 Baird는 마이크론의 수익 잠재력에 대해 낙관적입니다. 이 회사는 마이크론의 High Bandwidth Memory (HBM)가 2025년 말까지 연간화된 주당순이익(EPS) 실행률 $3에 기여할 것으로 전망하고 있으며, InvestingPro는 2025 회계연도 EPS를 $9.11로 예측하고 있습니다.
애널리스트는 HBM의 높은 연평균 성장률(CAGR)을 강조했는데, 이는 NAND의 초기와 비슷하지만 더 높은 총이익률 프로필을 가지고 있습니다. InvestingPro 구독자는 종합적인 Pro Research Report를 통해 마이크론의 재무 건전성과 성장 전망에 대한 12개 이상의 추가 핵심 인사이트에 접근할 수 있습니다.
EPS 전망 외에도 2025년 HBM의 총 주소 지정 가능 시장(TAM)이 증가했습니다. 이는 현재의 시장 도전에도 불구하고 Baird가 향후 몇 년 동안 마이크론의 HBM 제품에 대한 성장 기회를 보고 있음을 시사합니다.
Outperform 등급은 Baird의 애널리스트가 마이크론 주식이 이 회사가 분석한 주식들의 평균 수익률보다 더 나은 성과를 낼 것으로 믿고 있음을 나타냅니다. 새로운 목표가 $130은 이전보다 낮지만 여전히 회사의 재무 성과에 대해 긍정적인 전망을 제시하고 있습니다.
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