금요일, Keefe, Bruyette & Woods는 VersaBank(NASDAQ:VBNK)에 대한 전망을 조정하여 목표가를 기존 $28에서 $27로 낮추면서도 Outperform 등급을 유지했습니다. 이러한 변화는 은행이 최근 미국 은행 인수의 영향을 크게 받은 어려운 4분기 실적을 보고한 후에 이루어졌습니다.
이번 인수로 인해 비용이 증가하고 높은 현금 잔액으로 인해 순이자마진(NIM)이 일시적으로 감소했습니다. Keefe, Bruyette & Woods의 애널리스트는 앞으로 VersaBank의 실적이 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 은행이 미국 사업 확장에 계속 투자하면서 상당한 성장을 추진하려 함에 따라 비용도 높게 유지될 것으로 예상됩니다.
미국 시장에서 은행의 거래량 증가 노력이 상당한 수준에 도달하기까지 몇 분기가 걸릴 것으로 전망됩니다. 예상보다 느린 미국 대출 발생 활동으로 인해 은행의 재무 추정치가 수정되었습니다. 이러한 조정에도 불구하고 애널리스트는 미국 시장의 "엄청난 기회"를 언급하며 VersaBank의 장기 전망에 대해 긍정적인 입장을 유지하고 있습니다.
애널리스트는 은행의 단기 수익이 높은 비용 지출로 인해 영향을 받을 수 있지만, VersaBank의 장기 전망은 여전히 매우 매력적이라고 강조했습니다.
InvestingPro의 종합 분석에 따르면, 현재 주가 수준에서 주식이 약간 저평가된 것으로 보이며, 애널리스트들은 2025 회계연도의 EPS가 $1.63에 도달할 것으로 예측하고 있습니다. 목표가의 소폭 하향 조정은 이러한 단기적 과제를 반영하면서도 은행의 미래 실적에 대한 신뢰를 재확인하는 것입니다. VersaBank의 가치 평가와 성장 전망에 대한 더 깊이 있는 통찰을 얻기 위해 투자자들은 InvestingPro에서 독점적으로 제공되는 상세한 Pro Research Report를 이용할 수 있습니다.
최근 다른 소식으로, VersaBank는 견고한 재무 성장과 최근의 미국 기업 인수로 성장 전략에서 상당한 진전을 이루었습니다. 은행의 총 자산은 $4.5 billion에 달했으며, 대출 포트폴리오는 전년 대비 11% 증가했고, 올해 처음 9개월 동안 순이익과 EPS가 긍정적으로 성장했습니다. 이러한 재무적 성장은 2024년 8월 Stearns Bank Holdingsford 인수와 맞물려 있으며, 이로 인해 은행은 현재 미국과 캐나다 모두에서 연방 인가를 받게 되었습니다.
VersaBank의 미국 시장 진출과 독자적인 IT 인프라를 사용한 디지털, 무점포, B2B 모델은 최근 Roth/MKM에 의해 주목받았으며, 이들은 은행 주식에 대해 Buy 등급을 부여하고 목표가를 $18.00로 설정하며 커버리지를 시작했습니다. 이번 인수는 VersaBank가 검증된 위험 완화 판매시점(Point of Sale) 대출 모델을 미국 시장에서 활용할 수 있게 해주는 전략적 움직임으로 평가됩니다.
은행은 또한 미국 시장에서 거래 후 첫 번째 RPP(Receivable Purchase Program) 파트너를 확정하는 등 RPP에서도 상당한 진전을 이루었습니다. VersaBank의 독자적인 소프트웨어는 RPP 가치 제안에 핵심적인 역할을 했습니다. 캐나다의 금리 하락으로 인한 순이자마진에 대한 단기적 압박에도 불구하고, Raymond James의 애널리스트들이 지적한 바와 같이 VersaBank의 미국 사업은 더 높은 마진을 제공할 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.