월요일, TD Cowen은 Paycom Software (NYSE: PAYC) 주식에 대해 보유 등급을 유지하면서 주가 목표를 기존 $193에서 $248로 상향 조정했습니다. 이번 조정은 미래 잉여현금흐름 가치평가의 재평가와 회사의 플로트 수익에 관한 업데이트된 매출 전망을 반영한 것입니다.
InvestingPro 데이터에 따르면, PAYC는 85.6%의 인상적인 매출총이익률과 연간 $1.82 billion의 매출을 기록하며 강력한 재무 성과를 보여주고 있습니다. 현재 주가는 52주 최고가인 $238.18에 근접해 있으며, 지난 6개월 동안 63.4%의 놀라운 수익률을 기록했습니다.
이 회사는 최신 연방기금금리 전망과 수정된 플로트 수익 가정을 고려하여 Paycom Software에 대한 추정치를 업데이트했습니다. 새로운 주가 목표는 회사의 2026년 달력 기준 기업가치 대 잉여현금흐름(EV/FCF) 31.5배 배수를 기반으로 합니다.
InvestingPro 분석에 따르면 PAYC는 현재 저평가되어 있으며, 11명의 애널리스트가 최근 다가오는 기간에 대한 실적 전망을 상향 조정했습니다. 구독자는 PAYC의 가치평가 지표와 성장 잠재력에 대한 더 깊은 통찰을 얻기 위해 12개의 추가 ProTips와 종합적인 Pro Research Report에 접근할 수 있습니다.
TD Cowen의 애널리스트들은 최근 연방기금금리 전망에 맞추고 과거 및 예상 플로트 수익에 대한 새로운 관점을 반영하기 위해 Paycom Software의 매출 추정치를 수정했습니다. 그들은 Street의 일반적인 합의가 2024 회계연도 3분기까지 회사의 플로트 수익 잠재력을 과소평가하고 있을 수 있다고 지적했습니다.
회사의 매수 측과의 논의 결과, 현재 시장이 FY24 및 그 이후 연도의 Paycom 플로트 수익에 대해 너무 낮게 추정하고 있다고 판단했습니다. 반면에 플로트를 제외한 매출에 대한 기대치는 너무 높은 것으로 보고 있습니다. 이러한 재평가로 인해 수정된 예측과 그에 따른 Paycom Software 주식의 목표가 상향 조정이 이루어졌습니다.
다른 최근 소식으로, Paycom Software는 3분기 매출이 전년 대비 11% 증가한 $452 million을 기록했다고 보고했습니다. 회사의 EBITDA도 예상보다 강한 결과를 보였습니다. 이러한 성장은 주로 GONE 휴가 솔루션과 같은 회사의 자동화 이니셔티브에 기인합니다.
BMO Capital Markets, Piper Sandler, Oppenheimer는 모두 이러한 결과에 대응하여 목표가를 조정하고 중립적인 입장을 유지했습니다. BMO Capital은 목표가를 $197로 상향 조정했고, Piper Sandler는 $191로, Oppenheimer는 Perform 등급을 유지했습니다.
Paycom의 CEO인 Chad Richison은 9월이 주로 신규 로고 획득으로 인해 회사 역사상 가장 큰 판매 월이었다고 언급했습니다.
3분기 실적이 강했음에도 불구하고, Paycom은 예측 불가능한 보너스 지급과 금리 변동을 잠재적 도전 요인으로 언급하며 4분기에 대해 신중한 입장을 취했습니다. 그러나 회사의 2024년 매출 가이던스는 약 10%의 성장을 예측하고 있습니다.
이는 Paycom의 강력한 실적과 자동화 솔루션에 대한 전략적 집중을 반영하는 최근 발전 사항입니다. 애널리스트 노트에서는 금리 인하가 플로트 수익에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험으로 지적되었습니다.
반면, Paycom이 4개국의 다국적 고객을 대상으로 국제 시장으로 확장하고 있다는 점은 긍정적인 발전으로 강조되었습니다. 이러한 통찰은 Paycom이 운영하는 역동적이고 진화하는 비즈니스 환경을 강조합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.