월요일 한 보고서에 따르면, 최고정보책임자(CIO)들은 정보기술(IT) 지출이 2024년 6%에서 2025년 7-8%로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 전망은 예상되는 기업 수익 증가와 일치하며, 역사적으로 IT 지출은 GDP 및 기업 수익 성장과 상관관계를 보여왔습니다. CIO들은 소프트웨어, 네트워킹, 스토리지에 대한 투자를 우선시하고 있으며, x86 서버, 메인프레임, 프린터에 대한 지출은 감소할 것으로 예측됩니다.
PC에 대한 전망은 긍정적으로 바뀌어, 2년 만에 처음으로 지출 증가 계획이 있습니다. 이러한 추세는 이미 주요 하드웨어 제조업체들의 실적에 반영되고 있습니다. 예를 들어, InvestingPro 데이터에 따르면 델은 지난 1년간 82.4%의 인상적인 수익률을 달성하여 전체 시장을 크게 앞섰습니다.
CIO들은 생성형 AI의 부상에도 불구하고 GPU 서버 지출에 대해 중립적인 입장을 유지하고 있습니다. 메인프레임에 대한 전망은 여전히 부정적이며, 사용자의 절반 이상이 이 플랫폼에서 벗어나려는 의도를 보이고 있습니다. AI와 대규모 언어 모델(LLM)의 기업 예산 통합은 여전히 미미한 수준으로, 단 8%의 CIO만이 현재 지출의 중요한 부분으로 고려하고 있습니다. 대다수가 AI가 생산성을 향상시킬 것이라고 믿지만, 조직의 업무 관행을 변화시키는 데 미치는 영향은 2023년 5월 이후 크게 증가하지 않았습니다.
보고서는 또한 2025년 PC 판매량이 2-5% 성장할 것으로 전망하며, 이는 고사양 기기와 AI 지원 PC에 대한 수요의 영향을 받습니다. 그러나 대부분의 CIO들은 2024년에 Windows 11로의 업그레이드를 시작하지 않았으며, PC 교체 주기는 낮은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 퍼블릭 클라우드 부문은 다시 활기를 띠고 있으며, 보급률은 이전 추세로 돌아왔습니다.
InvestingPro에 따르면, 델의 강력한 시장 위치는 견고한 기본 요소들로 뒷받침되며, 지난 12개월 동안 매출은 $93.95 billion에 달했습니다.
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CIO들의 벤더 선호도는 양극화를 보이고 있으며, HP Inc (NYSE:HPQ)와 휴렛팩커드 엔터프라이즈 (NYSE:HPE)와 같은 기업에 대한 지출 의도는 여전히 약하며, IBM (NYSE:IBM)의 경우 지난 조사 이후 눈에 띄는 하락을 보였습니다.
반면, 마이크로소프트 (NASDAQ:MSFT)와 Amazon (NASDAQ:AMZN)은 향후 5년 동안 주요 수혜자가 될 것으로 예상되며, 특히 퍼블릭 클라우드 영역에서 Microsoft Azure가 CIO들 사이에서 사용률을 선도하고 있습니다. AI 부문에서는 마이크로소프트, Google (NASDAQ:GOOGL), Amazon이 최고 기업으로 인식되고 있으며, Google과 애플 (NASDAQ:AAPL)이 입지를 넓히고 있는 반면 메타 (NASDAQ:META)는 인식에서 뒤처지고 있습니다.
하드웨어 제조업체 중에서 델은 강력한 재무 지표로 돋보입니다. InvestingPro 분석에 따르면 회사는 건전한 이익률을 유지하고 있으며 일관된 배당금 성장을 보여주고 있습니다. 정보에 입각한 투자 결정을 내리고자 하는 구독자들을 위해 13개의 추가 ProTips가 제공됩니다.
최근 다른 뉴스로는, xAI가 멤피스에 있는 Colossus 슈퍼컴퓨터 시설을 확장하여 100만 개 이상의 그래픽 처리 장치(GPU)를 추가할 계획을 발표했습니다. 이는 멤피스 지역 역사상 최대 규모의 자본 투자를 의미합니다. Fortune 500 기업인 Nvidia, 델, Supermicro Computer도 이 도시에 사업을 설립할 예정이며, 이는 멤피스가 인공지능의 글로벌 허브로 부상하고 있음을 보여줍니다.
한편 델은 연간 현금 배당금을 20% 인상한 후 보통주 1주당 $0.445의 분기 현금 배당금을 선언했습니다. 회사는 또한 Infrastructure Solutions Group의 AI 인프라 및 서버 솔루션에 대한 집중으로 3분기 수익이 $24.4 billion으로 10% 증가했다고 보고했습니다. 델의 주당 순이익은 $2.15로 전년 대비 14% 증가했습니다.
주식 매각과 관련하여, 델은 CEO Michael Dell이 동일한 수의 A 클래스 보통주를 전환함에 따라 2,500만 주의 C 클래스 보통주를 발행했다고 공개했습니다. 이 조치는 회사의 내부 자본 구조의 일환이며 델의 설립 정관에 따라 실행되었습니다.
애널리스트 측면에서, TD Cowen은 PC 부문의 부진과 AI 이니셔티브로 인한 수익 지연을 이유로 델에 대한 Hold 등급을 유지했습니다. 그러나 Mizuho Securities, 골드만삭스, Citi는 델에 대해 긍정적인 등급을 유지하며 목표가를 조정했습니다. Client Solutions Group 수익이 약간 감소했음에도 불구하고, 델은 2026 회계연도에 대해 낙관적인 입장을 유지하며 PC와 서버 교체 주기의 성장 및 AI 서버에 대한 수요 증가를 예상하고 있습니다.
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