KeyBanc는 보안 분야에서 신원 확인의 중요성, 옥타의 신원 서비스 통합자로서의 잠재적 역할, 그리고 Identity Governance and Administration (IGA), Privileged Access Management (PAM), Customer Identity and Access Management (CIAM), Identity Threat Detection and Response (ITDR)와 같은 제품 촉매제의 가능성에 대해 긍정적인 전망을 표명했습니다.
InvestingPro의 공정가치 분석에 따르면 옥타는 현재 저평가되어 있으며, 애널리스트들의 목표가는 주당 $75에서 $140 사이입니다. 그러나 KeyBanc는 작년 보안 침해의 지속적인 영향 가능성, 좌석 기반 판매와 관련된 도전, 그리고 Workforce Identity Cloud (WIC)와 Customer Identity Cloud (CIC)의 전문 판매자를 위한 임박한 go-to-market (GTM) 전략 변경으로 인한 잠재적 혼란을 이유로 주의를 권고했습니다.
옥타의 3분기 cRPO는 예상치를 $74백만 또는 4% 상회했으며, 이는 지난 12개월(TTM) 평균 초과 실적인 $45백만 또는 2%와 비교됩니다. 4분기 cRPO 가이던스는 컨센서스보다 $26백만 높게 설정되었으며, 이는 가이던스가 낮았던 이전 두 분기와는 대조적입니다. 2026 회계연도의 초기 매출 가이던스는 전년 대비 7% 성장을 나타냈는데, 이는 컨센서스 추정치인 전년 대비 9%보다 낮았습니다. 그러나 이 수치가 매수 측 기대치와 일치한다는 점이 언급되었습니다.
옥타 경영진은 4분기 cRPO와 2026 회계연도 매출 가이던스에서 2023년 10월에 발생한 보안 사고의 잠재적 영향을 고려한 보수적인 추정치를 제거했다고 밝혔습니다. 회사는 지난 12개월 동안 18.74%의 강력한 매출 성장을 보여주었으며, 1.83의 유동비율로 강한 유동성을 유지하고 있습니다.
InvestingPro 구독을 통해 옥타에 대한 더 자세한 통찰력과 7가지 추가 핵심 팁을 얻을 수 있습니다. 그들은 또한 2025 회계연도 초기 매출 가이드에서 보였던 5%p의 초과 실적이 2026 회계연도에는 반복되지 않을 것으로 예상된다고 언급했습니다. 그럼에도 불구하고, 4분기 cRPO의 전형적인 계절적 성장과 일관된 cRPO 커버리지는 비슷한 수준의 상승 잠재력을 나타낼 수 있습니다.
주요 성과 지표(KPI)는 혼합된 결과를 보여주었습니다. 순수익 유지율(NRR)은 2포인트 하락하여 108%를 기록했으며, 4분기에는 추가 하락이 예상됩니다. 새로운 로고 획득 수는 150개로 소폭에 그쳤습니다. 연방 정부 부문은 강세를 보여 분기 상위 10개 거래 중 5개를 차지했습니다.
KeyBanc는 보안 분야에서 신원 확인의 중요성, 옥타의 신원 서비스 통합자로서의 잠재적 역할, 그리고 IGA, PAM, CIAM, ITDR과 같은 제품 촉매제의 가능성에 대해 긍정적인 전망을 표명했습니다.
InvestingPro의 공정가치 분석에 따르면 옥타는 현재 저평가되어 있으며, 애널리스트들의 목표가는 주당 $75에서 $140 사이입니다. 그러나 KeyBanc는 작년 보안 침해의 지속적인 영향 가능성, 좌석 기반 판매와 관련된 도전, 그리고 WIC와 CIC의 전문 판매자를 위한 임박한 GTM 전략 변경으로 인한 잠재적 혼란을 이유로 주의를 권고했습니다.
최근 다른 소식으로, Okta, Inc.는 최근 재무 결과 발표 이후 여러 투자 회사로부터 상당한 관심을 받았습니다.
Needham은 옥타의 주가 목표를 $115로 상향 조정하며 매수 등급을 유지했고, Scotiabank는 목표가를 $96로 올리며 섹터 수준 등급을 유지했습니다. Truist Securities, Canaccord Genuity, Mizuho를 포함한 다른 회사들도 옥타 주식에 대해 보유 또는 중립 등급을 유지하면서 목표가를 조정했습니다.
이러한 조정은 옥타의 최근 실적 보고서 발표 이후 이루어졌습니다. 보고서에 따르면 매출이 14% 증가했고 계산된 잔여 성과 의무(cRPO) 성장률이 13% 상승했습니다. 이러한 긍정적인 성과에도 불구하고, 옥타의 2026 회계연도 예비 매출 성장 가이던스는 전년 대비 7%로 설정되어 약 10%로 예상되는 시장 전망에 미치지 못했습니다.
InvestingPro 분석에 따르면 옥타는 75.82%의 인상적인 총이익률을 유지하고 있으며, 대차대조표상 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있어 강력한 재무적 유연성을 나타냅니다. 이는 투자자들이 회사의 성과를 평가할 때 고려해야 할 최근 발전 사항입니다.
지난 해 강력한 운영 효율성과 강한 매출 성장, 그리고 올해 예상되는 순이익 성장은 옥타의 유망한 전망을 시사합니다. 운영상의 어려움에도 불구하고, 옥타는 계속해서 신원 관리 시장에서 지배적인 위치를 차지하고 있으며, Zero Trust 보안 프레임워크의 증가하는 채택으로부터 혜택을 받고 있습니다.
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