수요일, RBC 캐피털 마켓은 MediaAlpha (NYSE:MAX)에 대한 전망을 조정하여 목표가를 $23에서 $20로 낮추면서도 주식에 대한 Outperform 등급을 유지했습니다. 현재 $11.63에 거래되고 있는 이 주식은 지난 6개월 동안 34% 하락하는 등 상당한 변동성을 보였습니다. 이번 변경은 2024년 10월 30일 발표된 회사의 3분기 실적 보고서 이후에 이루어졌습니다.
InvestingPro 분석에 따르면, 회사는 공정가치 평가를 기준으로 저평가된 것으로 보입니다. 실적 발표 이후, RBC 캐피털은 재무 모델을 수정하고 MediaAlpha의 분기 실적에 대한 추가 인사이트를 제공했습니다.
RBC 캐피털의 애널리스트는 손해보험(P&C) 시장의 강력한 회복에 대해 자신감을 표명했습니다. 경영진이 4분기에 거래 가치가 전년 대비 거의 3배로 증가할 것으로 예상한 점을 중요한 긍정적 지표로 강조했습니다. 연방거래위원회(FTC) 합의 요구에 대한 지속적인 우려가 주가에 영향을 미칠 것으로 예상됨에도 불구하고, 회사의 기본적인 요소들은 매우 강한 것으로 언급되었습니다.
Outperform 등급을 유지하라는 권고는 MediaAlpha가 관련 위험을 감수할 의향이 있는 투자자들에게 매력적인 투자 기회를 제공한다는 애널리스트의 믿음을 나타냅니다. 목표가를 $20로 낮춘 결정은 FTC 합의로 인한 단기적 불확실성을 고려하기 위해 목표 배수를 낮춘 것에 기인합니다.
애널리스트가 언급한 FTC 합의 요구는 MediaAlpha가 현재 대처하고 있는 규제 문제를 가리킵니다. 합의의 구체적인 내용은 공개되지 않았지만, RBC 캐피털은 이 문제를 회사의 장기적인 재무 건전성에 해를 끼치는 요소라기보다는 일시적인 도전으로 보고 있습니다.
MediaAlpha는 현재까지 수정된 목표가와 등급에 대해 공개적으로 응답하지 않았습니다. 앞으로 몇 주 동안의 회사 주가 실적은 3분기 실적과 애널리스트의 수정된 기대치에 대한 투자자들의 반응을 반영할 것으로 예상됩니다.
다른 최근 소식으로, MediaAlpha, Inc.는 광고, 마케팅 및 데이터 관행과 관련된 잠재적 위반에 대해 연방거래위원회(FTC)의 조사를 받고 있습니다. 이는 회사가 2024년 3분기에 기록적인 $451 million의 거래 가치와 $26.3 million의 조정 EBITDA를 보고한 강력한 실적 이후에 나온 소식입니다. Medicare 지불자 공간에서의 도전에 직면했음에도 불구하고, MediaAlpha는 Insurify와 다년 계약 연장을 확보하여 시장 위치를 더욱 공고히 했습니다.
회사는 2024년 4분기에 대해 $470 million에서 $495 million 사이의 거래 가치와 $275 million에서 $295 million 사이의 수익을 전망하고 있습니다. 4분기 조정 EBITDA는 $29.5 million에서 $32.5 million 사이가 될 것으로 예상됩니다. 그러나 MediaAlpha는 Medicare 지불자 공간의 지속적인 도전으로 인해 건강 보험 거래 가치가 중간 한 자릿수 감소할 것으로 예상하고 있습니다.
이러한 도전에도 불구하고, MediaAlpha는 특히 자동차 보험과 Medicare Advantage의 장기적 기회에 대해 성장 전망을 긍정적으로 유지하고 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.