수요일, Citi는 Okta, Inc (NASDAQ:OKTA)에 대해 중립 등급을 유지하면서 목표가를 90달러에서 95달러로 상향 조정했습니다. InvestingPro 데이터에 따르면, 시가총액 138억 8천만 달러의 Okta는 현재 공정가치 분석을 기준으로 저평가된 것으로 보입니다.
이번 조정은 Okta의 cRPO(계산된 잔여 성과 의무) 실적이 최근 분기를 상회하고, RPO(잔여 성과 의무)가 전년 대비 19% 크게 증가한 것에 따른 것입니다. 이는 4분기 연속 가속화로, 주로 미국 연방 정부와의 대규모 거래에 의해 주도되었습니다. 이는 Okta의 경쟁사들이 최근 어려움을 겪고 있는 분야입니다.
회사의 분기 내 및 FY25E(2025 회계연도 예상) 영업이익률(OPM)과 잉여현금흐름 마진(FCFM)도 예상을 상회하며 우려를 상쇄했습니다.
InvestingPro 데이터는 지난 12개월 동안 75.82%의 인상적인 매출총이익률과 18.74%의 강력한 매출 성장을 보여줍니다. 여러 InvestingPro 팁 중 Two가지는 회사의 견고한 유동자산과 올해 예상되는 수익성 등 탄탄한 재무 상태를 강조합니다. 그러나 분석가는 신규 순 로고 수가 역사적 최저치에 도달했고 순 유지율(NRR)이 전분기 대비 2포인트 하락했다고 지적했습니다. 보고서는 Okta가 교차 판매, 상향 판매 및 시장 진출(GTM) 생산성 측면에서 여전히 개선의 여지가 있다고 제안합니다.
이러한 도전에도 불구하고, Citi는 F4QE(4분기 예상)의 cRPO 성장이 전년 대비 약 9%로 예상치에 부합하고 FY26E(2026 회계연도 예상) 매출 전망이 혼조세를 보이면서 Okta 주식의 잠재적인 반등 랠리를 예상합니다. FY26E 매출은 전년 대비 약 7% 하락한 예측치보다 낮을 것으로 예상되며, OPM과 FCFM은 예상치에 부합할 것으로 보입니다.
Citi는 Okta의 성공적인 공공 부문 특화와 헌터-파머 노력의 초기 긍정적 지표를 강조했습니다. 회사는 또한 새로운 페르소나 기반 GTM 특화를 준비하고 있습니다. 이러한 자구책들이 FY26E의 매출 상승을 재활성화할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 분석가는 수익성 우려를 언급하며 더 건설적인 입장을 취하기 전에 성장 변곡점과 새로운 SKU(재고 관리 단위) 수익화의 증거가 필요하다고 신중한 입장을 표명했습니다. 95달러로의 목표가 상향은 잉여현금흐름의 명목상 상승을 반영합니다.
Okta의 재무 건전성에 대한 종합적인 분석(InvestingPro에 의해 현재 GOOD으로 평가됨)과 독점적 인사이트 및 추가 ProTips를 포함한 자세한 내용은 1,400개 이상의 미국 주식에 대해 제공되는 프리미엄 분석의 일부인 상세 Pro Research Report에서 확인할 수 있습니다.
최근 다른 소식으로, Okta, Inc.는 예상을 상회하는 실적 발표 이후 여러 분석가들의 업데이트 대상이 되었습니다. BMO Capital Markets는 Okta의 목표가를 105달러로 상향 조정하면서 시장 수익률 등급을 유지했습니다. 특히, Okta의 3분기 cRPO는 예상치를 7,400만 달러 또는 4% 상회했으며, 4분기 cRPO 가이던스는 컨센서스보다 2,600만 달러 높게 설정되었습니다. 2026 회계연도의 초기 매출 가이던스는 전년 대비 7% 성장을 나타내며 매수 측 기대치와 일치했습니다.
KeyBanc는 Okta에 대해 섹터 가중치를 유지하면서 회사가 아이덴티티 서비스의 통합자 역할을 할 수 있는 잠재력에 대해 긍정적인 전망을 표명했습니다. 그러나 임박한 시장 진출 전략 변화로 인한 잠재적 혼란에 대해 주의를 당부했습니다. Needham, Scotiabank, Truist Securities, Canaccord Genuity 등 다른 회사들도 Okta의 성장 잠재력과 운영 전략에 대해 신중하게 낙관적인 입장을 반영하며 Okta의 목표가를 조정했습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.